1月挖掘機(jī)銷(xiāo)量有望繼續(xù)大增、龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)彈性或超預(yù)期

　　經(jīng)過(guò)草根調(diào)查和市場(chǎng)研究，CME預(yù)估2021年1月挖掘機(jī)（含出口）銷(xiāo)量20500臺(tái)左右，同比增速106%左右。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)預(yù)估銷(xiāo)量17000臺(tái)，同比增速112%左右，環(huán)比下降37%；出口市場(chǎng)預(yù)估銷(xiāo)量3500臺(tái)，增速60%左右。鐵甲二手機(jī)公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)月均開(kāi)工小時(shí)數(shù)達(dá)到127小時(shí)，較2019年增長(zhǎng)3%。在銷(xiāo)量大幅增加的同時(shí)，挖掘機(jī)開(kāi)機(jī)小時(shí)數(shù)與開(kāi)工率也維持高位，印證了施工需求增長(zhǎng)的真實(shí)性。非道路柴油移動(dòng)機(jī)械近日獲批，將于2022年12月1日實(shí)施，挖掘機(jī)等工程機(jī)械有望迎來(lái)清庫(kù)存、更新?lián)Q代的高峰期。

　　機(jī)構(gòu)認(rèn)為，工程機(jī)械市場(chǎng)周期性減弱成長(zhǎng)性增強(qiáng)，未來(lái)幾年將整體保持小幅波動(dòng)。長(zhǎng)期看，國(guó)外市場(chǎng)空間較大，高性?xún)r(jià)比的國(guó)內(nèi)品牌也越來(lái)越受到國(guó)外市場(chǎng)的青睞，隨著品牌知名度的提升及國(guó)外市場(chǎng)的開(kāi)拓，挖機(jī)出口銷(xiāo)量未來(lái)將有望獲得一定的提升。本輪周期中行業(yè)龍頭市場(chǎng)份額持續(xù)提升、經(jīng)營(yíng)效率改善、更加重視對(duì)核心技術(shù)的掌握及智能化生產(chǎn)，龍頭強(qiáng)者恒強(qiáng)趨勢(shì)明顯，在小幅波動(dòng)的周期中龍頭企業(yè)有望帶來(lái)超預(yù)期的業(yè)績(jī)彈性。

　　A股公司中，可關(guān)注三一重工（600031）、中聯(lián)重科（000157）等。

　　特斯拉擬在德國(guó)量產(chǎn)新型電池、能量密度提升五倍

　　據(jù)新華社報(bào)道，多名消息人士說(shuō)，美國(guó)車(chē)企特斯拉公司打算在計(jì)劃于德國(guó)柏林附近建設(shè)的電池工廠(chǎng)大批量生產(chǎn)性能更佳的新型電池。德新社25日以多名行業(yè)消息人士為消息源報(bào)道，新電池型號(hào)為4680，能量密度據(jù)稱(chēng)較現(xiàn)有型號(hào)提升5倍，占用空間更小，能量消耗也更少，電動(dòng)汽車(chē)內(nèi)需安裝的電池?cái)?shù)量因此減少，但續(xù)航里程能提高16%。

　　點(diǎn)評(píng)：動(dòng)力電池整體方向是向更高的能量密度發(fā)展，此外，安全性、循環(huán)性及成本等因素也影響電池的商業(yè)化應(yīng)用。電池的技術(shù)更新會(huì)出現(xiàn)新的投資機(jī)會(huì)。特斯拉搭載的動(dòng)力電池始終引領(lǐng)行業(yè)。

　　中偉股份（300919）主營(yíng)鋰電池正極材料前驅(qū)體，2020年3月，公司與特斯拉簽定供貨協(xié)議。

　　先導(dǎo)智能（300450）是國(guó)內(nèi)唯一一家可以為特斯拉提供動(dòng)力鋰電池卷繞機(jī)的企業(yè)，與特斯拉簽訂了卷繞機(jī)、圓柱電池組裝線(xiàn)及化成分容系統(tǒng)等鋰電池生產(chǎn)設(shè)備的《采購(gòu)合同》。

　　贛鋒鋰業(yè)（002460）子公司贛鋒國(guó)際與特斯拉簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，特斯拉指定其電池供貨商向公司及贛鋒國(guó)際采購(gòu)電池級(jí)氫氧化鋰產(chǎn)品

　　泰國(guó)甘蔗壓榨進(jìn)度緩慢、一季度原糖價(jià)格受到支撐

　　1月25日，當(dāng)天有外媒消息顯示，由于自2020年10月開(kāi)始的本榨季以來(lái)，泰國(guó)甘蔗壓榨進(jìn)度緩慢。有駐泰國(guó)的一位食糖交易商表示：“向糖廠(chǎng)交付的甘蔗數(shù)量依然很少，一些糖廠(chǎng)擔(dān)心產(chǎn)出，因此他們已經(jīng)停止向貿(mào)易商提供糖?！边@將導(dǎo)致泰國(guó)在2021年一季度可用糖供應(yīng)預(yù)計(jì)減少。

　　點(diǎn)評(píng)：據(jù)國(guó)際機(jī)構(gòu)的壓榨調(diào)研報(bào)告顯示，截至1月14日的2020/21榨季期間，泰國(guó)共壓榨了2157萬(wàn)噸甘蔗，較去年同期下降42%。泰國(guó)是全球重要的產(chǎn)糖國(guó)，供應(yīng)的減少將對(duì)原糖價(jià)格形成支撐。

　　A股相關(guān)概念股主要有南寧糖業(yè)（000911）、粵桂股份（000833）等。

　　化纖價(jià)格大幅上漲、行業(yè)景氣度有望持續(xù)改善

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)內(nèi)粘膠短纖平均售價(jià)約為13200元/噸，同比增長(zhǎng)近40%，較去年8月價(jià)格低位增長(zhǎng)近六成；國(guó)內(nèi)氨綸40平均售價(jià)42500元/噸，同比漲幅44%，較去年8月低位增長(zhǎng)超五成。

　　點(diǎn)評(píng)：此輪化纖價(jià)格上漲主要受內(nèi)需和出口共同拉動(dòng)。國(guó)內(nèi)下游產(chǎn)業(yè)需求旺盛。2020年十月以來(lái)，隨著下游終端紡織服裝行業(yè)的快速回暖和需求大增，我國(guó)化纖行業(yè)上行周期重啟。此外，受疫情影響，口罩及消毒濕巾等防疫物資消費(fèi)量大增，帶動(dòng)無(wú)紡布需求上漲，支撐粘膠短纖短期價(jià)格上行，加之其當(dāng)前價(jià)格和庫(kù)存水平處于歷史地位，具備長(zhǎng)期上行動(dòng)力。展望后市，多家券商表示，去年承壓的紡服需求將繼續(xù)釋放，海外供需錯(cuò)配有望延續(xù)，2021年紡服出口增長(zhǎng)將帶動(dòng)上游化纖行業(yè)景氣持續(xù)改善。

　　A股相關(guān)概念股主要有【華峰化學(xué)(002064)、股吧】（002064）、新鄉(xiāng)化纖（000949）等。

　　激智科技（300566）股東擬轉(zhuǎn)讓5%公司股份引入戰(zhàn)投小米科技。

　　遠(yuǎn)東股份（600869）全資孫公司江西遠(yuǎn)東電池，與小牛電動(dòng)簽署了《意向戰(zhàn)略采購(gòu)協(xié)議》，2021至2023年，小牛電動(dòng)將向江西遠(yuǎn)東電池采購(gòu)不低于1.5億支的18650三元鋰電芯，預(yù)計(jì)產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入不低于9億元。

　　億緯鋰能（300014）與控股股東擬合計(jì)18億元認(rèn)購(gòu)華友鈷業(yè)定增股票。

　　【長(zhǎng)虹華意(000404)、股吧】（000404）2020年凈利預(yù)增242.84%-340.80%。

　　【露笑科技(002617)、股吧】（002617）2020年凈利預(yù)增552.67%-610.69%。

　　華天科技（002185）2020年凈利預(yù)增126.64%-161.51%。

　　博濟(jì)醫(yī)藥（300404）2020年凈利預(yù)增142.70%-215.50%。

　　【勁拓股份(300400)、股吧】（300400）2020年凈利預(yù)增409%-498%。

　　三泰控股（002312）2020年凈利預(yù)增667.57%-821.08%。

　　中船防務(wù)（600685）預(yù)計(jì)2020年度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)520%-611%。