醋酸市場(chǎng)供應(yīng)緊張、價(jià)格大漲創(chuàng)出十年新高

　　因廠家意外停產(chǎn)，促使中國(guó)醋酸市場(chǎng)供應(yīng)緊張；據(jù)了解，華東地區(qū)價(jià)格單周漲逾12%，至人民幣7000元/噸左右，半年漲幅超過160%，創(chuàng)出十余年新高。而先前因冬季風(fēng)暴影響，歐美貨源緊缺問題仍未解決，供給缺口持續(xù)擴(kuò)大，帶動(dòng)亞洲地區(qū)醋酸現(xiàn)貨行情一周漲6.6%，至每噸965美元左右。

　　點(diǎn)評(píng)：目前北方企業(yè)停車檢修較多，市場(chǎng)現(xiàn)貨供應(yīng)緊張情況加劇，加之業(yè)內(nèi)庫(kù)存普遍低位，企業(yè)推漲明顯。而下游需求始終表現(xiàn)較好，疊加出口市場(chǎng)表現(xiàn)向好，所以整體供需處于緊平衡的狀態(tài)。另一方面，冰醋酸的上游原料甲醇價(jià)格的不斷走高也給予醋酸市場(chǎng)成本上的支撐。

　　A股公司中，百川股份（002455）、醋化股份（603968）、華誼集團(tuán)（600623）等有醋酸及衍生品產(chǎn)能。

　　面板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局長(zhǎng)期改善、本土大廠正式邁入收獲期

　　4月LCD價(jià)格延續(xù)全面升勢(shì)，32寸達(dá)到82美元。根據(jù)TrendForce集邦咨詢研究預(yù)估，今年第一季筆電的需求將推升筆電面板出貨量來到6530萬臺(tái)的歷史新高，季增3.5%，年增46.5%。

　　2021年3月、4月面板報(bào)價(jià)再度超預(yù)期，關(guān)鍵零組件吃緊導(dǎo)致供應(yīng)鏈相當(dāng)脆弱，季節(jié)間的價(jià)格驅(qū)動(dòng)因素從2020H2的需求端更多轉(zhuǎn)向2021H1的供給端，產(chǎn)業(yè)持續(xù)供不應(yīng)求。從產(chǎn)業(yè)景氣度跟蹤、庫(kù)存情況跟蹤，面板的價(jià)格表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)于此前的判斷，產(chǎn)業(yè)展望價(jià)格趨勢(shì)有望延續(xù)至今年第三季度。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在韓國(guó)廠商退出所帶來的長(zhǎng)期供需格局改善背景下，考慮全年驅(qū)動(dòng)IC面臨的缺貨行情，LCD缺貨漲價(jià)有望繼續(xù)演繹，而中國(guó)大陸LCD產(chǎn)業(yè)從無到有、從有到大、從大到強(qiáng)，現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)全球領(lǐng)先，伴隨行業(yè)周期性弱化，龍頭廠商正式邁入收獲期。

　　可關(guān)注行業(yè)龍頭廠商京東方Ａ（000725）、TCL科技（000100）等。

　　海外房?jī)r(jià)快速上漲，鈦白粉出口景氣持續(xù)上行

　　進(jìn)入2021年，房?jī)r(jià)上漲的熱潮繼續(xù)在更多國(guó)家和地區(qū)蔓延。數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞3月份房?jī)r(jià)環(huán)比上漲2.8%，創(chuàng)下近33年以來最快單月上漲紀(jì)錄。不僅是澳大利亞，全球住宅房地產(chǎn)價(jià)格正以近三年來最快的速度上漲。2020年，全球房?jī)r(jià)平均上漲5.6%，其中，土耳其連續(xù)四個(gè)季度位居榜首，漲幅高達(dá)30.3%，漲幅超過10%的就有10個(gè)國(guó)家。由于原材料的稀缺，建材的價(jià)格也在以不可思議的速度增長(zhǎng)。以鈦白粉為例，4月新一輪漲價(jià)潮再次來襲，主流企業(yè)基本保持在國(guó)內(nèi)漲幅1000元/噸，國(guó)外漲幅150美元/噸，目前硫酸法金紅石型鈦白粉市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)為19800-20800元/噸，銳鈦型鈦白粉市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)為17000-18000元/噸，氯化法鈦白粉市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)為22000-24000元/噸。

　　市場(chǎng)需求旺盛，受海外房地產(chǎn)市場(chǎng)高景氣帶動(dòng)，鈦白粉出口持續(xù)向好，當(dāng)下出口離岸價(jià)格已在3100美元/噸以上，折合人民幣價(jià)格后約為20300元/噸，相比國(guó)內(nèi)市場(chǎng)均價(jià)要高出500元/噸以上，同時(shí)多數(shù)鈦白粉廠家出口待發(fā)訂單已經(jīng)排至5月份。海外需求旺盛疊加原材料價(jià)格支撐，短期鈦白粉價(jià)格仍有上行空間，建議關(guān)注行業(yè)龍頭如龍蟒佰利（002601）、中核鈦白（002145）等。

　　市場(chǎng)需求日益旺盛、人造肉巨頭籌劃百億估值上市

　　據(jù)外媒報(bào)道，人造肉公司ImpossibleFoods計(jì)劃以至少100億美元的估值登陸資本市場(chǎng)。知情人士稱，ImpossibleFoods計(jì)劃在未來12個(gè)月通過IPO或與特殊目的收購(gòu)公司（SPAC）合并的方式上市。在獲得至少100億美元的估值要約后，該公司現(xiàn)在已經(jīng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問幫助其洽談SPAC上市事宜。

　　該公司此前在2020年的一輪融資中獲得的估值僅為40億美元，由此可見，隨著消費(fèi)者的環(huán)保意識(shí)和道德要求提升，市場(chǎng)對(duì)人造肉產(chǎn)品的需求日益旺盛。根據(jù)GoodFoodInstitute和植物性食品協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，美國(guó)2020年的人造肉零售額突破70億美元，同比增長(zhǎng)27%。

　　【京糧控股(000505)、股吧】（000505）子公司浙江小王子食品股份有限公司擁有“一種大豆蛋白肉及其生產(chǎn)工藝”專利；

　　【雙塔食品(002481)、股吧】（002481）是全球最大的豌豆蛋白生產(chǎn)商之一，公司向雀巢提供豌豆蛋白。此外，子公司與Beyond Meat也簽署了85%豌豆蛋白銷售合同。

　　【海南發(fā)展(002163)、股吧】（002163）控股股東支持公司布局及整合免稅品經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)并承諾注入相關(guān)資產(chǎn)及業(yè)務(wù)。

　　摩恩電氣（002451）獲艾方金科1號(hào)舉牌，持股達(dá)5.05%。

　　【*ST勝爾(000890)、股吧】（000890）擬4.59億元收購(gòu)廣泰源環(huán)保51%股權(quán)。通過收購(gòu)廣泰源環(huán)保股權(quán)，公司將形成金屬制品業(yè)務(wù)、環(huán)保業(yè)務(wù)共同發(fā)展的業(yè)務(wù)布局。

　　東莞控股（000828）與深圳蔚來簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。

　　洛陽鉬業(yè)（603993）子公司擬與寧德時(shí)代間接控股公司戰(zhàn)略合作打造世界級(jí)銅鈷項(xiàng)目。

　　TCL科技（000100）擬定增募資不超120億元，將用于“第8.6代氧化物半導(dǎo)體新型顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目”等。

　　智飛生物（300122）凍干人用狂犬病疫苗（Vero細(xì)胞）進(jìn)入Ⅲ期臨床試驗(yàn)。

　　維信諾（002387）2020年12月至今與榮耀終端簽署訂單達(dá)8.91億元。

　　龍蟒佰利（002601）上調(diào)鈦白粉銷售價(jià)格。

　　城建發(fā)展（600266）擬4億元至8億元回購(gòu)股份。

　　杭氧股份（002430）一季度凈利預(yù)增99%-137%。

　　神劍股份（002361）一季度凈利預(yù)增120%-150%。

　　索菲亞（002572）一季度營(yíng)收預(yù)增110%-140%。

　　金力永磁（300748）一季度凈利預(yù)增160%-200%。

　　卓勝微（300782）一季度凈利預(yù)增217%-227%。

　　北方華創(chuàng)（002371）一季度凈利預(yù)增155%-185%。

　　中工國(guó)際（002051）一季度凈利預(yù)增163.99%-229.99%。

　　興發(fā)集團(tuán)（600141）一季度預(yù)盈約3.5億元，同比增1344%。

　　華大基因（300676）一季度凈利預(yù)計(jì)同比增221.38%-292.80%。

　　瑞達(dá)期貨（002961）一季度凈利預(yù)增269%-380%。

　　水井坊（600779）一季度凈利預(yù)增119.7%。

　　珠江鋼琴（002678）一季度凈利預(yù)增347%-428%。

　　邁克生物（300463）一季度凈利預(yù)增290%-330%。

　　奧普特（688686）一季度凈利預(yù)增182%-238%。

　　萬華化學(xué)（600309）一季度凈利同比增長(zhǎng)380.82%。

　　中遠(yuǎn)海特（600428）一季度凈利預(yù)增350%-400%。

　　華新水泥（600801）一季度凈利預(yù)增103%-112%。

　　深科技（000021）一季度凈利預(yù)計(jì)同比增100%-150%。

　　杭鋼股份（600126）一季度凈利預(yù)增152%。

　　蔚藍(lán)鋰芯（002245）一季度凈利預(yù)計(jì)同比增1411.44%-1562.59%。

　　太鋼不銹（000825）一季度凈利預(yù)計(jì)同比增971.17%-1305.90%。

　　鄂武商Ａ（000501）一季度凈利預(yù)計(jì)同比增206.74%-224.53%。

　　華昌化工（002274）一季度凈利預(yù)增2644.04%-2826.97%。

　　廈門港務(wù)（000905）一季度凈利同比預(yù)增380%-400%。