A股沖高回落成交微增　五月兩大行業(yè)新規(guī)“落地”

　　過去3個交易日，A股沖高回落。上證指數(shù)連續(xù)兩天沖擊3300點未果，最高沖至3290點的周內(nèi)高點，周五最低跌至3208點，全周跌0.94%。創(chuàng)業(yè)板指連跌三日，周五最低跌至2546點，全周跌3.6%。兩市日均成交9386億元，較前周增加108億元。北上資金凈賣出65.5億元，前周為凈買入229億元。行業(yè)板塊看，鋼鐵、建材和建筑裝飾漲幅居前，電力、計算機和電子跌幅居前。

　　本周關(guān)注5月生效的兩個新規(guī)。第一個新規(guī)是《電子煙管理辦法》將于5月1日施行，《電子煙》國家標準（二次征求意見稿）也有望于6月底前出臺。兩大行業(yè)監(jiān)管政策相繼落地，短期產(chǎn)生的沖擊逐步被市場消化，行業(yè)發(fā)展的不確定性也隨之減少，中長期增長一看對傳統(tǒng)卷煙的替代，包括煙草“國家隊”入場等利好；二看出口品牌無需專賣許可證，出口市場不確定性消除。第二個新規(guī)是國家藥監(jiān)局新修訂的《禁止委托生產(chǎn)醫(yī)療器械目錄》將于5月1日起實施，新納入的醫(yī)療器械包括多個醫(yī)美植入材料，如整形填充材料、整形用注射填充物等，具體就包含“水光針”等熱門產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)認為，監(jiān)管趨嚴將令走私水貨、非法生產(chǎn)銷售企業(yè)加速出清，有利于技術(shù)、資質(zhì)齊備的龍頭廠商進一步獲得市場份額。

　　加強新能源汽車企業(yè)安全體系建設(shè)　動力電池是關(guān)鍵

　　日前發(fā)布進一步加強新能源汽車企業(yè)安全體系建設(shè)的指導意見，指出從安全管理機制、產(chǎn)品質(zhì)量安全、檢測平臺效能、售后服務能力、事故響應處臵和網(wǎng)絡(luò)安全保障體系等方面著手提升新能源汽車安全水平，推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　隨著保有量的快速增長、老舊車輛不斷增多，新能源汽車產(chǎn)品質(zhì)量安全風險依然存在，部分企業(yè)質(zhì)量保障體系仍然有待健全完善；同時，網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全等新問題的出現(xiàn)，使新能源汽車安全的內(nèi)涵和外延也在發(fā)生變化。隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，電動汽車的安全性一直是消費者關(guān)注的焦點。國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年國內(nèi)新能源汽車召回共計59次，同比增長31.1%；涉及車輛83萬輛，同比增長75.9%，占全年汽車召回總數(shù)量的9.5%。工信部裝備工業(yè)發(fā)展中心主任瞿國春表示，整車企業(yè)作為安全責任主體，要從整車設(shè)計需求出發(fā)，向動力電池企業(yè)提出明確的技術(shù)要求，整車企業(yè)和動力電池企業(yè)要共同嚴格把控產(chǎn)品一致性，確保批量化產(chǎn)品達到安全設(shè)計目標。近日工信部發(fā)布了《2022年汽車標準化工作要點》，其中的一項內(nèi)容是要啟動電動汽車動力蓄電池安全相關(guān)標準修訂工作，進一步提升動力蓄電池熱失控報警和安全防護水平。加快推進電動汽車遠程服務與管理系列標準研究，修訂燃料電池電動汽車碰撞后安全要求標準，進一步強化電動汽車安全保障。

　　中國汽研（601965）與國家市場監(jiān)管總局召回中心合作搭建新能源汽車安全預警平臺，搭建了一套面向新能源汽車安全預警的算法，提供基于新能源汽車安全預警的Sass服務。比亞迪（002594）刀片電池重新定義了新能源汽車安全標準，為消費者的安全保駕護航。

　　我國純堿出口有望超預期　行業(yè)景氣有望上行

　　根據(jù)海關(guān)總署，2022年1-2月份我國純堿出口量約16.6萬噸，同比+8.45%，其中向東南亞地區(qū)國家的出口量增加較為顯著。2022年以來我國純堿出口量逐步增加。根據(jù)百川盈孚，截至4月9日我國光伏玻璃鍍膜3.2mm均價為27.5元/平方米，較于年初上漲10.0%。

　　海外純堿成本大幅提高有利于我國純堿在全球市場的競爭力提升。據(jù)普氏能源資訊，截至2022年4月8日，TTF基準荷蘭天然氣期貨價格報103.88歐元/MWh（同比+436.8%），測算年初以來歐洲氨堿法成本抬升112.5歐元/噸，約合778.7元/噸。除歐美國家外，根據(jù)印度純堿龍頭GHCL，當前持續(xù)上漲的煤炭價格已對其成本產(chǎn)生大約20%-25%的影響。根據(jù)百川盈孚，截至4月9日我國光伏玻璃鍍膜3.2mm均價為27.5元/平方米，相較于年初上漲10.0%。隨著新能源產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，對上游原料的需求日益擴大。其中，以光伏發(fā)電和電動車為代表的新能源產(chǎn)業(yè)逐漸成為純堿需求的主力增長點。機構(gòu)預計2022年我國光伏玻璃產(chǎn)能有望達到約5.6萬噸/日，原料純堿未來在光伏玻璃帶動下需求良好。隨著全球純堿成本壓力上升，我國純堿在全球競爭力大幅提升，向東南亞和日韓等地的出口量有望從2022年二季度開始超預期，在國內(nèi)供需偏緊的格局下進一步推動行業(yè)景氣提升。A股公司中，純堿生產(chǎn)企業(yè)有遠興能源（000683）、山東?；?00822）等。

　　萬華化學（600309）擬231億投建蓬萊工業(yè)園高性能新材料一體化項目。

　　道氏技術(shù)（300409）子公司簽訂碳材料項目投資合同，項目計劃投資總額60億元。

　　豫能控股（001896）擬37.62億元投建整縣屋頂分布式光伏項目及設(shè)立公司。

　　【龍蟠科技(603906)、股吧】（603906）擬19億元投建磷酸鐵鋰正極材料生產(chǎn)基地項目。

　　【鼎通科技(688668)、股吧】（688668）擬定增募資不超8億元用于連接器組件生產(chǎn)建設(shè)項目等。

　　云煤能源（600792）擬定增募資不超12億元用于200萬噸/年焦化環(huán)保搬遷轉(zhuǎn)型升級項目。

　　【泰禾智能(603656)、股吧】（603656）擬定增募資不超3.51億元用于智能煤炭干選機產(chǎn)業(yè)化項目。

　　道氏技術(shù)（300409）擬對公司碳材料業(yè)務板塊的運營平臺格瑞芬增資6億元，引進比亞迪等戰(zhàn)略股東。

　　【穩(wěn)健醫(yī)療(300888)、股吧】（300888）擬7.28億元收購隆泰醫(yī)療55%股權(quán)，后者在國內(nèi)高端傷口敷料企業(yè)中處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

　　洛陽玻璃（600876）光熱玻璃產(chǎn)品研發(fā)獲得突破性進展。

　　邁為股份（300751）聯(lián)合封裝膠膜制造商賽伍技術(shù)（603212），成功開發(fā)了使用轉(zhuǎn)光膠膜的新型高效異質(zhì)結(jié)組件，將組件功率提升了5W以上。

　　龍佰集團（002601）與天目先導簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。天目先導擬于2022-2024年期間向龍佰集團采購符合天目先導要求（主要匹配硅碳負極）的鋰電人造石墨負極材料2000-5000噸/年。寧波方正（300998與比克電池簽訂戰(zhàn)略合作暨長期供貨協(xié)議。

　　盛視科技（002990）與華為戰(zhàn)略合作簽約，攜手把數(shù)字世界帶入全球海關(guān)和港口行業(yè)。

　　海南礦業(yè)（601969）控股子公司油田開發(fā)項目投產(chǎn)。

　　寒武紀（688256）擬以1億元至2億元回購股份。

　　芯朋微（688508）擬以5500萬元至1.1億元回購股份。

　　晶方科技（603005）2021年擬10送3轉(zhuǎn)3派2.83元。

　　三人行（605168）2021年擬10轉(zhuǎn)4.5派30元。

　　兄弟科技（002562）一季度凈利同比預增799%-1069%。

　　招商輪船（601872）一季度凈利潤同比預增113%-125%。

　　清水源（300437）一季度凈利潤同比預增1818%-2371%。

　　當升科技（300073）一季度凈利潤同比預增134.58%–168.09%。

　　先達股份（603086）一季度凈利潤同比預增252.67%到276.83%。

　　海德股份（000567）一季度凈利潤同比預增149.75%-170.56%。

　　斯瑞新材（688102）一季度凈利同比預增130%-150%。

　　湖北宜化（000422）一季度凈利同比預增173%-206%。

　　石大勝華（603026）一季度凈利潤同比預增91.86%到103.5%。

　　星期六（002291）一季度凈利同比預增753%-1179%。

　　兄弟科技（002562）一季度凈利同比預增799%-1069%。