2月7日至2月9日各地陸續(xù)出現(xiàn)返工潮，2月10日起部分行業(yè)迎來復(fù)工潮。對此，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，投資者可以關(guān)注有政策支持以及需求相對剛性的行業(yè)，關(guān)注低估值優(yōu)質(zhì)標(biāo)的出現(xiàn)的“黃金坑”。

　　各地陸續(xù)迎復(fù)工潮

　　除湖北省外，全國各地近期將陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，比如北京、上海、廣東等地的部分行政和管理人員周一開始上班，部分工地開工時間推遲至2月20日之后；浙江杭州、寧波區(qū)域2月15日以后工地陸續(xù)開工，金華義烏地區(qū)為2月21日后復(fù)工，溫州地區(qū)由于疫情發(fā)展可能要向后延遲?？傮w來看，大部分地區(qū)有望在2月底實(shí)現(xiàn)復(fù)工。交通運(yùn)輸部近期印發(fā)通知，要求推動加快公路水運(yùn)工程復(fù)工，除湖北省和其他疫情防控任務(wù)較重地區(qū)外，氣候條件符合施工要求的，原則上應(yīng)在2020年2月15日前做好復(fù)工準(zhǔn)備，力爭2月20日前復(fù)工。

　　“復(fù)工復(fù)產(chǎn)之后的融資需求會逐步釋放，央行已確定支持企業(yè)的貨幣政策基調(diào)，可以關(guān)注業(yè)務(wù)穩(wěn)健的股份行及大行。疫情開始以來，央行通過公開市場操作、降低逆回購利率、提供專項(xiàng)再貸款等為經(jīng)濟(jì)輸入流動性。”針對各地及各行業(yè)的復(fù)工情況，東方證券(行情600958,診股)分析師蔣晨龍認(rèn)為，“復(fù)工之后，由于前期疫情受損，企業(yè)的現(xiàn)金流壓力較大，所以短期重新進(jìn)貨、銷貨維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)需要的營運(yùn)資金會較大，這個融資需求在復(fù)工后會逐漸釋放?！?/p>

　　關(guān)注被錯殺行業(yè)

　　就建筑行業(yè)的情況，天風(fēng)證券(行情601162,診股)分析師盛昌盛認(rèn)為，“一季度是消費(fèi)建材的淡季，疫情將會推遲需求，對全年業(yè)績影響較小，關(guān)注龍頭企業(yè)，其次可優(yōu)先關(guān)注涂料、防水、管材等需求增量，相關(guān)標(biāo)的包括石膏板龍頭北新建材(行情000786,診股)，瓷磚龍頭帝歐家居(行情002798,診股)、蒙娜麗莎(行情002918,診股)，板材龍頭兔寶寶(行情002043,診股)，涂料龍頭三棵樹(行情603737,診股)、【亞士創(chuàng)能(603378)、股吧】(行情603378,診股)，防水龍頭東方雨虹(行情002271,診股)，五金龍頭堅(jiān)朗五金(行情002791,診股)。”

　　電子元器件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)工率存在不確定性，華金證券分析師蔡景彥提醒，關(guān)注一季度行業(yè)基本面下行風(fēng)險。不過，半導(dǎo)體行業(yè)受疫情影響較小，繼續(xù)關(guān)注存儲器價格的變化趨勢，IC設(shè)備行業(yè)關(guān)注龍頭。面板顯示行業(yè)供給端收緊，未來一段時間內(nèi)面板價格將持續(xù)上漲。優(yōu)先關(guān)注估值較低且業(yè)績有反轉(zhuǎn)預(yù)期的板塊，包括安防監(jiān)控和LED，智能終端和半導(dǎo)體及元件概念短期以選擇確定較高的個股為主。

　　另外，疫情短期內(nèi)對汽車行業(yè)造成一定影響。華西證券(行情002926,診股)分析師崔琰認(rèn)為，“行業(yè)供給端延時復(fù)工，需求端消費(fèi)滯后；產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿經(jīng)_擊，供應(yīng)鏈體系將受到延時復(fù)工以及訂單波動的雙重打擊；我們預(yù)測車企會根據(jù)疫情發(fā)展適時適當(dāng)調(diào)整2020年產(chǎn)銷目標(biāo)，從而緩解產(chǎn)業(yè)鏈壓力，減小系統(tǒng)性風(fēng)險，增加行業(yè)穩(wěn)定性。同時，建議持續(xù)關(guān)注疫情變化，以及為提振汽車需求的新一輪行業(yè)刺激政策預(yù)期。短期銷量承壓不改周期性復(fù)蘇趨勢，恐慌情緒下低估值優(yōu)質(zhì)標(biāo)的出現(xiàn)‘黃金坑’。根據(jù)車企銷量修復(fù)彈性與時間順序，以及車企競爭能力和競爭意愿，建議重點(diǎn)關(guān)注長安汽車(行情000625,診股)、上汽集團(tuán)(行情600104,診股)、長城汽車(行情601633,診股)。”