新一輪產(chǎn)品迭代，2025年國(guó)內(nèi)出貨量或翻四倍

　　首屆亞洲元宇宙博覽會(huì)將于10月17至21日舉行，主題為“元宇宙商機(jī)與未來(lái)”。參展商來(lái)自亞洲多個(gè)地區(qū)，屆時(shí)香港、上海和越南等地將同步舉行博覽會(huì)。

　　據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)，2021年全球VR頭顯出貨量達(dá)1095萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)2022年全球VR設(shè)備的出貨量達(dá)到1573萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)43.65%；2024年全球VR設(shè)備的出貨量有望達(dá)到2631萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)20.74%。中國(guó)：據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)VR市場(chǎng)出貨量為138萬(wàn)臺(tái)，發(fā)展略滯后于海外市場(chǎng)；隨著中國(guó)市場(chǎng)潛力不斷激發(fā)，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)市場(chǎng)出貨量將突破300萬(wàn)臺(tái)，2025年有望達(dá)到1162萬(wàn)臺(tái)，4年CAGR為70.3%。國(guó)泰君安證券指出，目前游戲主機(jī)市場(chǎng)已發(fā)展成熟，全球年度出貨量保持在4000萬(wàn)臺(tái)左右，VR設(shè)備有望憑借更豐富的內(nèi)容形式、更低的售價(jià)、更強(qiáng)的便攜性突破主機(jī)4000萬(wàn)臺(tái)的天花板，VR設(shè)備迭代與內(nèi)容拓展有望互相促進(jìn)形成正循環(huán)。關(guān)注以下三類內(nèi)容公司的投資機(jī)會(huì)：1）在合作渠道上具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的公司；2）在內(nèi)容及IP布局上具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的公司；3）在產(chǎn)業(yè)投資上具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的公司。

　　上市公司中，長(zhǎng)信科技表示，公司為Meta提供最新款VRQuest2顯示模組，也為國(guó)內(nèi)VR巨頭提供VR頭顯模組。同時(shí)，根據(jù)頂級(jí)客戶的需求，加快擴(kuò)產(chǎn)，并聯(lián)合客戶一起做好下一代VR產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)工作。數(shù)字政通表示，公司于近日取得元宇宙相關(guān)商標(biāo)注冊(cè)證書“EGOVAMetacity”，為公司開(kāi)展元宇宙相關(guān)業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/300264/" target="_blank" title="佳創(chuàng)視訊(300264)股票分析,新聞,資金流向,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)" >佳創(chuàng)視訊(300264)、股吧】在VR方面具備內(nèi)容、視頻直播平臺(tái)、應(yīng)用等方向的產(chǎn)品與技術(shù)儲(chǔ)備，主要包括VR直播平臺(tái)解決方案、VR180°直播攝像頭產(chǎn)品、虛擬數(shù)字人、虛擬仿真相關(guān)產(chǎn)品技術(shù)、VR拍攝服務(wù)等。公司VR業(yè)務(wù)與華為目前主要在內(nèi)容發(fā)布方向建立了合作。

　　大尺寸鈣鈦礦組件再突破，規(guī)?；慨a(chǎn)技術(shù)趨于成熟

　　近日，經(jīng)國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)JET檢測(cè)認(rèn)證，極電光能團(tuán)隊(duì)研制的756平方厘米大尺寸鈣鈦礦光伏組件轉(zhuǎn)換效率達(dá)到18.2%。這是繼今年4月極電光能在300平方厘米組件上取得18.2%的認(rèn)證效率后，在更大尺寸鈣鈦礦光伏組件上的又一次突破，組件面積放大的同時(shí)仍能保持較高的轉(zhuǎn)換效率，再次證明極電光能鈣鈦礦量產(chǎn)化技術(shù)日趨成熟。極電光能投資建設(shè)的150MW全球最大的鈣鈦礦光伏組件生產(chǎn)線已經(jīng)開(kāi)始試生產(chǎn)，全球首條GW級(jí)鈣鈦礦光伏生產(chǎn)線已簽約落地?zé)o錫，并將于2023年初啟動(dòng)建設(shè)。

　　2021年以來(lái)鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速，多方巨頭入場(chǎng)鈣鈦礦。目前單結(jié)鈣鈦礦電池已有兩條100MW量產(chǎn)線投產(chǎn)；晶硅鈣鈦礦疊層電池有2條試驗(yàn)線在建；全鈣鈦礦疊層電池已有中試線投產(chǎn)；銅銦鎵硒鈣鈦礦疊層2021年底有研究院及產(chǎn)線投建。銀河證券分析指出，鈣鈦礦電池成本低、效率高、工藝簡(jiǎn)單且可柔性制備，具備較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，隨著相關(guān)企業(yè)加大布局和開(kāi)發(fā)力度，鈣鈦礦電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程有望加速。鈣鈦礦電池制備工藝涉及涂布、磁控、蒸鍍、激光等相關(guān)設(shè)備有望持續(xù)受益。

　　上市公司中，【德龍激光(688170)、股吧】鈣鈦礦薄膜太陽(yáng)能激光加工設(shè)備應(yīng)用于鈣鈦礦薄膜太陽(yáng)能前段的激光劃線和清邊。寶馨科技擬與蘇州大學(xué)特聘教授和博士生導(dǎo)師彭軍、楊新波簽訂《項(xiàng)目合作框架協(xié)議》，合作開(kāi)發(fā)鈣鈦礦太陽(yáng)能電池、鈣鈦礦-硅疊層太陽(yáng)能電池以及生產(chǎn)設(shè)備，促進(jìn)鈣鈦礦光伏技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化。

　　市場(chǎng)化交易比例持續(xù)提升效果顯現(xiàn)，價(jià)格上漲有望成為電力企業(yè)超預(yù)期因素

　　【華能水電(600025)、股吧】前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收167.9億元，同比增長(zhǎng)8%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)59.64億元，同比增長(zhǎng)23%。公司表示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要是因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)綜合結(jié)算電價(jià)同比上升。此前，建投能源發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)增公告，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因同樣是結(jié)算電價(jià)提高影響火電主業(yè)利潤(rùn)同比增加。建投能源預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.85億元，同比扭虧為盈，上年同期虧損7.4億元。

　　廣發(fā)證券郭鵬指出，伴隨長(zhǎng)協(xié)煤比例逐步提升，火電基礎(chǔ)盈利預(yù)期將轉(zhuǎn)正。調(diào)峰儲(chǔ)能消納電價(jià)市場(chǎng)化改革加速，伴隨風(fēng)光發(fā)電量占比快速提升，火電調(diào)峰/容量的盈利將超過(guò)基礎(chǔ)盈利。三季度業(yè)績(jī)及電量陸續(xù)出爐，電價(jià)市場(chǎng)化交易效果顯著，長(zhǎng)協(xié)兌付比例持續(xù)提升。市場(chǎng)化交易比例持續(xù)提升效果已現(xiàn)，相對(duì)有效的緩解了煤價(jià)壓力。發(fā)電量數(shù)據(jù)來(lái)看長(zhǎng)電受來(lái)水影響低預(yù)期，火電企業(yè)整體量增明確，價(jià)增可能成為超預(yù)期因素。

　　公司方面，內(nèi)蒙華電主營(yíng)火電為主的發(fā)電、供熱業(yè)務(wù)以及風(fēng)電和太陽(yáng)能等發(fā)電業(yè)務(wù)，并經(jīng)營(yíng)煤炭生產(chǎn)及銷售等業(yè)務(wù)，2021年公司發(fā)電量達(dá)到572億度；晉控電力是山西省最大的煤電企業(yè)，同時(shí)有光伏、風(fēng)力發(fā)電業(yè)務(wù)，電力和熱力是公司的核心產(chǎn)品，2021年公司發(fā)電量達(dá)到428億度；【贛能股份(000899)、股吧】主營(yíng)火力、水力發(fā)電業(yè)務(wù)，2021年公司發(fā)電量達(dá)到72億度。