半導(dǎo)體這一細(xì)分領(lǐng)域有望率先觸底復(fù)蘇，多家廠商獲得急單

　　隨庫存逐步減壓，近來半導(dǎo)體整體供應(yīng)鏈確實(shí)陸續(xù)有比較好的消息傳出，據(jù)行業(yè)媒體報(bào)道，除了瑞昱、盛群、聯(lián)詠等IC設(shè)計(jì)業(yè)者獲得急單外，導(dǎo)線架廠長科也說，消費(fèi)性電子已調(diào)整了六季，目前已有急單；封測(cè)大廠京元電則看到Wafer bank（晶圓銀行）在逐步釋出，庫存天數(shù)出現(xiàn)下降的趨勢(shì)。

　　廣發(fā)證券分析指出，半導(dǎo)體行業(yè)的庫存周期目前正呈現(xiàn)出積極的變化，即庫存逐漸向健康水位調(diào)整；同時(shí)伴隨著產(chǎn)能周期維度上，產(chǎn)能利用率的松動(dòng)持續(xù)改善設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的成本壓力、修復(fù)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的盈利能力；產(chǎn)品周期方面，在復(fù)蘇和滲透邏輯的驅(qū)動(dòng)下，2023年行業(yè)補(bǔ)庫存需求和行業(yè)更廣泛需求的復(fù)蘇，以及行業(yè)新品滲透和本土替代，也將為行業(yè)貢獻(xiàn)可觀的需求增量，因此，2023年上半年半導(dǎo)體行業(yè)特別是設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的基本面有望持續(xù)改善。國信證券指出，隨著下游庫存的逐漸消化，半導(dǎo)體行業(yè)正逐步進(jìn)入筑底期，建議關(guān)注今年有機(jī)會(huì)率先觸底復(fù)蘇的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，優(yōu)先推薦有能力持續(xù)拓展能力圈，增加可達(dá)市場(chǎng)空間的細(xì)分領(lǐng)域龍頭。

　　上市公司中，艾為電子為第一家和臺(tái)積電以及第一批與華虹合作12寸90nm BCD晶圓工藝的芯片設(shè)計(jì)公司，已經(jīng)在90nm BCD晶圓工藝上進(jìn)行了多款芯片的Tape out，并已經(jīng)進(jìn)入全面量產(chǎn)階段。斯達(dá)半導(dǎo)涵蓋了IGBT、快恢復(fù)二極管、SiC等功率芯片和模塊的設(shè)計(jì)、工藝開發(fā)，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)IGBT芯片和快恢復(fù)二極管芯片的量產(chǎn)，以及IGBT和SiC模塊的大規(guī)模生產(chǎn)和銷售。北京君正基于32位MIPS指令集架構(gòu)設(shè)計(jì)了XBurst系列CPU內(nèi)核，該內(nèi)核采用了公司創(chuàng)新的微體系結(jié)構(gòu)，其主頻、功耗和面積水平在同等工藝下均領(lǐng)先于業(yè)界現(xiàn)有的同類32位RISC微處理器內(nèi)核。

　　機(jī)構(gòu)密集調(diào)研這一產(chǎn)業(yè)鏈公司，ChatGPT或帶來行業(yè)下一拐點(diǎn)

　　2023年以來，機(jī)構(gòu)調(diào)研機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈公司熱情高漲。數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日，19家機(jī)器人概念股接受了1037家機(jī)構(gòu)調(diào)研。業(yè)內(nèi)人士表示，政策支持力度加大，工業(yè)機(jī)器人及服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展；ChatGPT帶動(dòng)機(jī)器人認(rèn)知能力躍升，人形機(jī)器人的更多使用場(chǎng)景有望加快商業(yè)化落地。

　　人形機(jī)器人具有類人的感知、決策、行為和交互能力。設(shè)計(jì)制造目的是為了與人工工具和環(huán)境進(jìn)行交互，從而輔助甚至替代人類的生產(chǎn)生活，應(yīng)用場(chǎng)景上，涵蓋物流、送餐、清潔、陪伴、娛樂等應(yīng)用領(lǐng)域。開源證券指出，由OpenAI開發(fā)的聊天機(jī)器人ChatGPT基于算力強(qiáng)大的語言模型，具有驚艷的文本理解和對(duì)話能力，開啟了人機(jī)交互新時(shí)代。其所代表的的AI認(rèn)知交互能力躍升有望大幅推動(dòng)人形機(jī)器人落地。隨特斯拉人形機(jī)器人進(jìn)一步降本量產(chǎn)，滾珠絲杠、伺服電機(jī)、軸承等運(yùn)動(dòng)執(zhí)行關(guān)節(jié)廠商有望受益。民生證券表示，ChatGPT的語言理解和生成水平的便捷性或帶來人形機(jī)器人下一拐點(diǎn)。

　　上市公司中，昊志機(jī)電應(yīng)用于機(jī)器人領(lǐng)域的產(chǎn)品包括有諧波減速器、機(jī)器人關(guān)節(jié)模組、末端執(zhí)行機(jī)構(gòu)（氣動(dòng)手指和快換模塊）、伺服電機(jī)、伺服驅(qū)動(dòng)器和數(shù)控系統(tǒng)等，公司已在為服務(wù)型機(jī)器人的客戶提供相關(guān)產(chǎn)品。拓邦股份的伺服、步進(jìn)控制類產(chǎn)品是工業(yè)機(jī)器人驅(qū)動(dòng)的核心部件，公司可以為掃地機(jī)器人、清潔機(jī)器人、割草機(jī)器人、商用機(jī)器人、服務(wù)機(jī)器人等領(lǐng)域提供包括控制器、電池包、BMS、電機(jī)及整體解決方案在內(nèi)的多品類產(chǎn)品。天奇股份全資子公司無錫天捷自動(dòng)化物流設(shè)備有限公司自2017年起總承包建造了深圳市優(yōu)必選科技股份有限公司位于昆明、深圳、重慶、貴陽等多地的人形機(jī)器人裝配線項(xiàng)目，目前均已陸續(xù)投產(chǎn)。

　　百度又有“大動(dòng)作”，或顛覆該行業(yè)傳統(tǒng)模式

　　據(jù)報(bào)道，百度日前已完成對(duì)全球領(lǐng)先一站式醫(yī)療信息化數(shù)據(jù)提供商GBI的并購，以此開啟“AI+醫(yī)療大數(shù)據(jù)智能化全鏈條洞察”的新紀(jì)元。

　　據(jù)了解，GBI作為醫(yī)療商業(yè)解決方案服務(wù)商，當(dāng)前擁有三款數(shù)據(jù)庫，貫穿藥械開發(fā)生命周期，分別是：SOURCE全球藥品數(shù)據(jù)庫、METRIX研究人員數(shù)據(jù)庫、DEVINT醫(yī)療器械數(shù)據(jù)庫。百度方面表示，本次收購?fù)瓿珊?，GBI將成為百度大健康事業(yè)群（HCG）的重要助力和關(guān)鍵增長引擎。百度HCG與GBI的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，預(yù)示著我國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)將邁入一個(gè)新紀(jì)元——以人工智能技術(shù)打破數(shù)據(jù)的邊界，顛覆醫(yī)療行業(yè)傳統(tǒng)模式，賦能各個(gè)醫(yī)療行業(yè)的參與者。

　　上市公司中，朗瑪信息深耕“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)，公司研發(fā)了AI智能系統(tǒng)，目前應(yīng)用在胸部正位X光片的病種檢測(cè)，作為輔助診療手段幫助基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)的醫(yī)生進(jìn)行診斷。山大地緯正在研發(fā)全新一代的醫(yī)療信息化整體解決方案，其中有應(yīng)用和產(chǎn)品涉及到chatGPT領(lǐng)域。思創(chuàng)醫(yī)惠深耕醫(yī)療信息化行業(yè)十余年，積累了深厚的技術(shù)底蘊(yùn)和豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，目前是國家單病種數(shù)據(jù)可視化分析平臺(tái)技術(shù)支持單位。