產(chǎn)業(yè)進(jìn)入發(fā)展快車(chē)道的一年，項(xiàng)目開(kāi)工超預(yù)期，這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)空間看向翻倍

　　氫能產(chǎn)業(yè)持續(xù)火爆，在政策支持和產(chǎn)業(yè)鏈降本的共振下，2023年氫能產(chǎn)業(yè)化或?qū)⑻崴佟ＨA鑫證券指出，目前全球電解水制氫占比僅0.15%左右，展望未來(lái)，綠氫有望受益于氫能占能源比重提升、綠氫占?xì)淠鼙戎靥嵘p重邏輯，迎來(lái)高速增長(zhǎng)，電解水設(shè)備將率先受益。

　　碳中和成為全球范圍重要議題，氫能源具有來(lái)源多樣、清潔低碳、靈活高效、應(yīng)用場(chǎng)景豐富等特性，將逐步替代石油、煤炭等化石燃料，成為全球能源重要載體。主流制氫方式包括化石燃料制氫、工業(yè)副產(chǎn)氫、電解水制氫。華鑫證券預(yù)計(jì)，2025年全球電解水設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)167億元，2022-2025年CAGR達(dá)106%，2050年全球電解水設(shè)備累計(jì)市場(chǎng)規(guī)模將近1.5萬(wàn)億。目前，中國(guó)企業(yè)占據(jù)全球電解槽設(shè)備主要份額，根據(jù)氫能觀察，2022年全球電解槽市場(chǎng)出貨量約1GW，國(guó)內(nèi)電解槽出貨量則近750MW。2023年1-2月，已公開(kāi)招標(biāo)電解槽的綠氫項(xiàng)目共8個(gè)，合計(jì)電解槽招標(biāo)量達(dá)763.5MW，同比增長(zhǎng)近3倍，國(guó)金證券表示，綠氫項(xiàng)目開(kāi)工超預(yù)期，電解槽設(shè)備市場(chǎng)空間看向翻倍。

　　上市公司中，昇輝科技聯(lián)營(yíng)企業(yè)廣東盛氫制氫設(shè)備有限公司開(kāi)發(fā)的1000標(biāo)方制氫設(shè)備下線。該設(shè)備采用堿性電解水的制氫技術(shù)路線，能夠?qū)崿F(xiàn)單槽制氫產(chǎn)量1000標(biāo)方/小時(shí)的水平，氫氣純度達(dá)99.9995%，工作壓力在1.6Mpa。華電重工已完成大容量堿性電解水制氫裝置和部分氫能核心材料的開(kāi)發(fā)，并持續(xù)加大在新型高效電解制氫技術(shù)（包括高效質(zhì)子交換膜電解水制氫膜電極、質(zhì)子交換膜電解水裝置等）、氫燃料電池供能技術(shù)等方面的研發(fā)力度。2022年7月，公司1200Nm3/h堿性電解水制氫裝置與氣體擴(kuò)散層產(chǎn)品已成功下線。華光環(huán)能實(shí)現(xiàn)了堿性水電解槽制氫技術(shù)、裝備及系統(tǒng)集成的落地，公司成功研發(fā)并下線產(chǎn)氫量1500Nm3/h的堿性電解槽。

　　價(jià)格創(chuàng)出歷史新高，這類戰(zhàn)略礦產(chǎn)幾年內(nèi)或?qū)⒕S持供需偏緊

　　從今年2月底的每噸約1050元，到目前每噸約1090元，國(guó)內(nèi)30%品位磷礦石均價(jià)創(chuàng)出歷史新高。記者在近期對(duì)磷化工上市公司調(diào)研中了解到，隨著磷化工行業(yè)供給側(cè)改革深入推進(jìn)，我國(guó)磷礦石產(chǎn)量呈逐年收縮態(tài)勢(shì)，未來(lái)產(chǎn)能周期帶來(lái)的磷礦石緊缺或仍將延續(xù)，而磷礦石的高景氣有望支撐磷化工景氣延續(xù)。

　　總體來(lái)看，磷礦作為一種分布相對(duì)集中的稀缺性礦產(chǎn)資源，已經(jīng)被國(guó)家列入戰(zhàn)略保護(hù)礦產(chǎn)資源。中信建投分析指出，我國(guó)磷礦儲(chǔ)備與開(kāi)采極度失衡，政策逐步約束資源開(kāi)采。從供給端，由于新磷礦的開(kāi)采周期長(zhǎng)達(dá)3-5年，故短期基本沒(méi)有大的新增供給，疊加磷礦品位逐年下降、大企業(yè)惜售等限制因素，實(shí)際供給呈下滑態(tài)勢(shì)；需求端磷肥需求回暖疊加磷酸鐵鋰、濕法磷酸新增需求，保守預(yù)計(jì)2023、2024年國(guó)內(nèi)磷礦石需求增長(zhǎng)441/476萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)幾年內(nèi)磷礦將維持供需偏緊，看好磷礦價(jià)值重塑。

　　上市公司中，云圖控股擁有四川省涼山州雷波縣牛牛寨北磷礦區(qū)東西兩段磷礦，其中，東段磷礦資源儲(chǔ)量約1.81億噸，已取得采礦權(quán)證，采礦規(guī)模400萬(wàn)噸/年，目前正在進(jìn)行采礦工程建設(shè)的前期準(zhǔn)備工作；西段磷礦已取得探礦權(quán)，目前尚在勘探之中。川發(fā)龍蟒擁有磷礦資源儲(chǔ)量約1.3億噸，旗下?lián)碛刑烊鸬V業(yè)、白竹磷礦、綿竹板棚子磷礦采礦權(quán)，目前磷化工原材料部分磷礦自給，待公司旗下天瑞礦業(yè)、白竹磷礦達(dá)產(chǎn)，綿竹板棚子磷礦復(fù)產(chǎn)并達(dá)產(chǎn)后，公司將具備年產(chǎn)410萬(wàn)噸的磷礦生產(chǎn)能力。司爾特子公司貴州路發(fā)實(shí)業(yè)有限公司目前擁有明泥灣4.5602平方公里磷礦采礦權(quán)和永溫磷礦8.3091平方公里的采礦權(quán)（開(kāi)陽(yáng)縣永溫磷礦采礦許可證批準(zhǔn)的生產(chǎn)規(guī)模300萬(wàn)噸/年項(xiàng)目），該礦區(qū)屬于我國(guó)高品位優(yōu)質(zhì)磷礦富礦區(qū)，磷綜合品位均達(dá)30%以上。

　　具有很強(qiáng)的逆周期調(diào)節(jié)特性，該項(xiàng)目迎來(lái)密集開(kāi)工期

　　近期特高壓核準(zhǔn)及開(kāi)工有明顯提速跡象，我國(guó)首個(gè)“風(fēng)光火儲(chǔ)一體化”送電的特高壓工程——國(guó)家電網(wǎng)隴東送山東±800千伏特高壓直流輸電工程今天開(kāi)工建設(shè)。工程建成后，每年可從甘肅省向山東省聯(lián)合輸送風(fēng)電、光伏、火電及儲(chǔ)能電量超360億度。

　　國(guó)家電網(wǎng)投資額呈周期性上升趨勢(shì)，具有很強(qiáng)的逆周期調(diào)節(jié)特性。2008年全球金融危機(jī)后，國(guó)家基建刺激下，2009年和2010年實(shí)際投資超過(guò)計(jì)劃額。2015年國(guó)家再次啟動(dòng)基建開(kāi)展逆周期調(diào)節(jié)，國(guó)家電網(wǎng)2015年和2016年實(shí)際投資額再次大幅超過(guò)計(jì)劃額。在全球新冠肺炎疫情沖擊下，國(guó)家電網(wǎng)2020年和2021年連續(xù)兩年投資再超計(jì)劃。東吳證券分析指出，之前市場(chǎng)預(yù)期2022H2核準(zhǔn)開(kāi)工“4交4直”，但由于22年下半年疫情以及沿線核準(zhǔn)進(jìn)度不及預(yù)期，實(shí)際僅核準(zhǔn)4條交流（無(wú)直流）。2023年特高壓高速推進(jìn)，開(kāi)工和核準(zhǔn)節(jié)奏有望超歷史最高值。根據(jù)國(guó)網(wǎng)規(guī)劃，2023年預(yù)計(jì)核準(zhǔn)“5直2交”，開(kāi)工“6直2交”，特高壓直流開(kāi)工規(guī)模為歷史最高值（15年開(kāi)工5條直流），2023年特高壓投資有望超過(guò)1000億元。

　　上市公司中，神馬電力在特高壓市場(chǎng)中擁有領(lǐng)先的市場(chǎng)份額，公司產(chǎn)品在特高壓交流工程和特高壓直流工程上的應(yīng)用打破了國(guó)際廠商對(duì)我國(guó)高端變電站用絕緣子市場(chǎng)的壟斷。特發(fā)信息特高壓產(chǎn)品主要有光纜、金具、鋁包鋼絞線等，目前有特高壓OPGW供貨紀(jì)錄的廠家有6家。金洲管道生產(chǎn)的高頻直縫電阻焊管適用于類似項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)用管，如皖電東送特高壓輸電線路鋼管塔項(xiàng)目、山東環(huán)網(wǎng)特高壓輸電線鋼管塔項(xiàng)目、南長(zhǎng)線特高壓輸電線鋼管塔項(xiàng)目、南昌到長(zhǎng)沙特高壓輸配工程、荊門(mén)到武漢特高壓輸配工程、南陽(yáng)到荊門(mén)到長(zhǎng)沙線特高壓輸配工程等國(guó)內(nèi)外知名大型能源管道項(xiàng)目的供貨。

　　半導(dǎo)體巨頭豪擲2000億美元擴(kuò)產(chǎn)，國(guó)內(nèi)廠商多種設(shè)備進(jìn)入從1到10的新階段

　　據(jù)行業(yè)媒體報(bào)道，未來(lái)五年內(nèi)，臺(tái)積電在中國(guó)臺(tái)灣建設(shè)的3納米及2納米晶圓廠合計(jì)將逾十座，以先進(jìn)制程月產(chǎn)能3萬(wàn)片晶圓廠投資金額約200億美元估算，總投資金額將超過(guò)2000億美元，并且?guī)?dòng)包括材料、設(shè)備等供應(yīng)鏈廠商發(fā)展。

　　根據(jù)Gartner的數(shù)據(jù)，在晶圓廠的資本開(kāi)支中，半導(dǎo)體設(shè)備投資占比最大，占70%-80%。在半導(dǎo)體設(shè)備投資中，晶圓加工作為集成電路制造過(guò)程中最重要和最復(fù)雜的環(huán)節(jié)，其相關(guān)設(shè)備占比最大，占78%-80%。封測(cè)設(shè)備在半導(dǎo)體設(shè)備中占 18%-20%，其中測(cè)試設(shè)備占比最大，占55%-60%。國(guó)泰君安分析指出，以半導(dǎo)體設(shè)備為主的先進(jìn)制造環(huán)節(jié)是實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體自主可控的主要抓手，國(guó)內(nèi)廠商持續(xù)攻堅(jiān)核心技術(shù)領(lǐng)域，加深空白環(huán)節(jié)覆蓋度，有望實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體設(shè)備的整線突破。中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模增速大于全球，是最大市場(chǎng)之一，但海外廠商幾乎呈現(xiàn)壟斷地位。受益于SMIC、YMTC、CXMT等國(guó)內(nèi)產(chǎn)線的發(fā)展，國(guó)內(nèi)廠商在半導(dǎo)體前道和后道設(shè)備領(lǐng)域均加速突破，進(jìn)入從1到10的新階段，逐步縮小國(guó)際差距。

　　上市公司中，中微公司正在開(kāi)發(fā)的ICP設(shè)備，涵蓋7nm及以下的邏輯芯片、17nm及以下的DRAM芯片和3D NAND存儲(chǔ)芯片的刻蝕應(yīng)用，介質(zhì)刻蝕已經(jīng)進(jìn)入臺(tái)積電5nm產(chǎn)線。江豐電子已經(jīng)成為中芯國(guó)際、臺(tái)積電、格羅方德、意法半導(dǎo)體等國(guó)內(nèi)外知名廠商的高純?yōu)R射靶材供應(yīng)商，產(chǎn)品成功打入5nm先端技術(shù)。芯源微生產(chǎn)的后道涂膠顯影設(shè)備和單片式濕法設(shè)備部分技術(shù)已領(lǐng)先于國(guó)際知名企業(yè)，目前作為主流機(jī)型已批量應(yīng)用于臺(tái)積電、中芯紹興、中芯寧波等國(guó)內(nèi)一線大廠，已經(jīng)成為客戶端的主力量產(chǎn)設(shè)備。

　　信創(chuàng)服務(wù)業(yè)務(wù)平臺(tái)正式發(fā)布投入使用，產(chǎn)業(yè)規(guī)模+產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)入快速發(fā)展期

　　神州信息信創(chuàng)服務(wù)業(yè)務(wù)平臺(tái)正式發(fā)布投入使用，信創(chuàng)服務(wù)業(yè)務(wù)平臺(tái)是面向信創(chuàng)客戶、信創(chuàng)用戶、信創(chuàng)生態(tài)合作伙伴、信創(chuàng)服務(wù)工程師、信創(chuàng)服務(wù)商的綜合性服務(wù)平臺(tái)。集信創(chuàng)商機(jī)發(fā)現(xiàn)、信創(chuàng)服務(wù)展現(xiàn)、信創(chuàng)生態(tài)合作伙伴管理、信創(chuàng)服務(wù)支持、信創(chuàng)人才培養(yǎng)、信創(chuàng)服務(wù)體系、信創(chuàng)服務(wù)過(guò)程管理等功能于一體的信創(chuàng)服務(wù)全生命周期業(yè)務(wù)管理平臺(tái)。

　　國(guó)信證券張欣慰指出，信創(chuàng)已上升至國(guó)家戰(zhàn)略高度，政策扶持力度持續(xù)加強(qiáng)，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)入快速發(fā)展期。隨著外部環(huán)境日益復(fù)雜的大背景下，國(guó)產(chǎn)化率提升與自主可控?zé)o疑成為了未來(lái)三到五年的發(fā)展重心，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)建立起從上游芯片到下游應(yīng)用的替代產(chǎn)業(yè)鏈條，信創(chuàng)“2+8+N”穩(wěn)步推進(jìn)，國(guó)產(chǎn)化需求旺盛。

　　公司方面，電科數(shù)字是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的IT服務(wù)提供商，子公司華訊網(wǎng)絡(luò)自主研發(fā)的智慧IT運(yùn)維管理軟件具有自主可控核心技術(shù)，已完成多廠商信創(chuàng)適配，子公司柏飛電子主營(yíng)各種專用并行計(jì)算、信號(hào)與數(shù)據(jù)處理、嵌入式軟件產(chǎn)品的研發(fā)，產(chǎn)品類型以各類嵌入式板卡模塊和刀片服務(wù)器整機(jī)為主，兼有少量計(jì)算設(shè)備的系統(tǒng)集成；創(chuàng)意信息主營(yíng)電信級(jí)數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)解決方案及技術(shù)服務(wù)，分為數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)集成開(kāi)發(fā)和技術(shù)服務(wù)兩類，子公司萬(wàn)里開(kāi)源主營(yíng)國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)和操作系統(tǒng)基礎(chǔ)軟件的研發(fā)，公司與頭部券商在信創(chuàng)項(xiàng)目上建立合作，部分系統(tǒng)已交付。

　　毫米波之父發(fā)布開(kāi)源信道模擬器，助力6G無(wú)線通信標(biāo)準(zhǔn)化工作

　　3月15日消息，素有“毫米波5G之父”之稱的紐約大學(xué)無(wú)線通信研究中心創(chuàng)始人Ted Rappaport教授宣布了無(wú)線通信技術(shù)發(fā)展的一個(gè)重要里程碑——該中心剛發(fā)布了“NYUSIM 4.0”。該中心表示“NYUSIM 4.0”專門(mén)用于助力加速預(yù)期將于2025年啟動(dòng)6G無(wú)線通信的標(biāo)準(zhǔn)化工作?！癗YUSIM 4.0”是該中心在MATLAB中開(kāi)發(fā)的開(kāi)創(chuàng)性的“開(kāi)源”亞太赫茲和毫米波無(wú)線信道模擬器，全球產(chǎn)業(yè)和學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)均可免費(fèi)下載和使用。

　　國(guó)際電信聯(lián)盟在瑞士日內(nèi)瓦召開(kāi)的第34次國(guó)際電信聯(lián)盟工作組會(huì)議上，明確了2023年底前國(guó)際電聯(lián)6G早期研究的時(shí)間表；第三代合作伙伴項(xiàng)目（3GPP）提出于2023年開(kāi)啟對(duì)于6G的研發(fā)，并將在2025年下半年開(kāi)始對(duì)6G技術(shù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，2028年下半年生產(chǎn)6G設(shè)備產(chǎn)品，2030年正式進(jìn)入6G商用時(shí)代。據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Market Research Future預(yù)計(jì)，2040年全球6G市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)3400億美元（約合人民幣24449億元），其間年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到58.1%。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，中國(guó)將是全球最大的6G市場(chǎng)之一。目前我國(guó)已在6G超大規(guī)模MIMO、太赫茲通信、通感一體、內(nèi)生AI通信、確定性網(wǎng)絡(luò)、星地一體化網(wǎng)絡(luò)等關(guān)鍵技術(shù)研究方面均取得重要進(jìn)展。

　　上市公司中，奧士康已成為國(guó)內(nèi)頭部通信服務(wù)商多款5G基站產(chǎn)品的主力供應(yīng)商，6G領(lǐng)域亦為公司重點(diǎn)布局的業(yè)務(wù)領(lǐng)域之一，目前公司已有相關(guān)技術(shù)儲(chǔ)備。世嘉科技2月9日互動(dòng)易回復(fù)稱，公司也在跟蹤6G技術(shù)產(chǎn)品形態(tài)并開(kāi)展相應(yīng)的技術(shù)儲(chǔ)備。

　　工信部公布2022年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)試點(diǎn)示范項(xiàng)目名單

　　3月15日，工信部發(fā)布公告稱，根據(jù)《工業(yè)和信息化部辦公廳關(guān)于組織開(kāi)展2022年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)試點(diǎn)示范項(xiàng)目申報(bào)工作的通知》（工信廳信管函〔2022〕252號(hào)）要求，經(jīng)企業(yè)自主申報(bào)、地方推薦、專家評(píng)審和網(wǎng)上公示，確定了2022年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)試點(diǎn)示范項(xiàng)目名單。共涉及二十個(gè)小項(xiàng)218個(gè)項(xiàng)目。

　　《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》明確提出到2025年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達(dá)到10%，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)應(yīng)用的普及率要達(dá)到45%（2020年為14.7%）。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵路徑，產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)壯大，根據(jù)中國(guó)信通院預(yù)測(cè)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)2025年破2萬(wàn)億，年均增速近19%。

　　上市公司中，用友網(wǎng)絡(luò)作為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)軍企業(yè)，公司的用友精智工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)融合39個(gè)工業(yè)大類，18個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域，是用友云面向工業(yè)企業(yè)的社會(huì)化智能云平臺(tái)，榮獲了六項(xiàng)國(guó)家級(jí)權(quán)威產(chǎn)品資質(zhì)，服務(wù)企業(yè)244萬(wàn)家，連接工業(yè)設(shè)備139萬(wàn)臺(tái)套，匯聚工業(yè)APP 2.2萬(wàn)個(gè)、工業(yè)機(jī)理模型2476個(gè)，聚合生態(tài)伙伴6600家，公司主要在SaaS和PaaS層和華為互為生態(tài)伙伴。鼎捷軟件已形成了數(shù)字化管理軟件（ERP/ERPII）產(chǎn)品、智能制造解決方案、云與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用三輪驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)品方案架構(gòu)，在數(shù)字化管理軟件領(lǐng)域，公司產(chǎn)品線完整，近年來(lái)深入拓展SaaSERP，與華為云、騰訊云等達(dá)成合作，2022年市占率達(dá)到14.8%，居于本土廠商之首。