昨日的盤(pán)面來(lái)看分化整理仍是近期市場(chǎng)的主旋律。首先從指數(shù)面分析，三大股指呈現(xiàn)漲跌不一，主板在銀行等權(quán)重的保護(hù)下小幅收漲，而創(chuàng)業(yè)板卻再度下跌1.77%，其中近期最為強(qiáng)勢(shì)的電氣設(shè)備方向全面回調(diào)。

　　而從個(gè)股角度分析，雖然昨日午后多只高位股殺跌，其中更是不乏高標(biāo)龍頭中通客車“天地板”這樣的大面走勢(shì)，但最終仍有3000多只個(gè)股上漲，漲停家數(shù)仍超80檔，而華為鴻蒙概念、人腦工程等新概念、新熱點(diǎn)更是在盤(pán)中涌現(xiàn)，市場(chǎng)整體情緒似乎并未受到過(guò)多的影響?？梢苑从吵瞿壳暗氖袌?chǎng)比想象中的更具韌性，并沒(méi)有因?yàn)橹骶€板塊的回調(diào)或是高位情緒股的殺跌而出現(xiàn)崩盤(pán)的局面。

　　另外，從上周以來(lái)市場(chǎng)的賺錢效應(yīng)基本全部圍繞著新能源主線方向所展開(kāi)，但主線方向的個(gè)股在連續(xù)高角度上漲后同樣存在短線技術(shù)性修正的需求，從上周五與昨日的行情來(lái)看，主線里的資金開(kāi)始慢慢分散出來(lái)市場(chǎng)的新熱點(diǎn)逐步增多，目前市場(chǎng)可能正面臨風(fēng)格切換的重要節(jié)點(diǎn)，在此邏輯中非新能源題材的方向或是后續(xù)關(guān)注的重點(diǎn)。

　　昨日的新熱點(diǎn)鴻蒙概念成為市場(chǎng)首先關(guān)注的焦點(diǎn)。一方面華為產(chǎn)業(yè)鏈市場(chǎng)容量足夠巨大(硬件方向：5G設(shè)備、光模塊等、軟件方向：信創(chuàng)、國(guó)產(chǎn)軟件)資金具有足夠的挖掘空間，另一方面，華為產(chǎn)業(yè)鏈的目前仍屬相對(duì)低位方向，符合市場(chǎng)由高向低切換的訴求。當(dāng)鴻蒙概念能夠在后續(xù)走出延續(xù)性時(shí)，將對(duì)于主線板塊以外的低位方向起到一定的表率作用，將更有利于市場(chǎng)在后續(xù)再度開(kāi)啟良性輪動(dòng)模式。相反一旦無(wú)法走出足夠的延續(xù)，可能會(huì)驅(qū)使做多資金而言更為集中抱團(tuán)在主線板塊之中。

　　另一方面，穩(wěn)增長(zhǎng)方向同樣值得留意。一方面對(duì)于政策穩(wěn)增長(zhǎng)方向扶持力度的不斷加碼，另一方面基建方向在經(jīng)歷數(shù)月的修正后同樣具有較為明顯的位階優(yōu)勢(shì)，再加之基建雖然在上周與新能源主線PK中敗下陣來(lái)，但當(dāng)時(shí)已經(jīng)顯現(xiàn)出一些中長(zhǎng)期布局資金的痕跡。當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)格再度發(fā)生切換時(shí)，基建風(fēng)險(xiǎn)更容易成為一個(gè)潛在的爆發(fā)方向。

　　當(dāng)然，即使市場(chǎng)真的會(huì)發(fā)生短期的風(fēng)格切換，也不意味著以風(fēng)光儲(chǔ)為代表的主線板塊會(huì)就此轉(zhuǎn)弱。根據(jù)昨日盤(pán)后我國(guó)6月光伏數(shù)據(jù)公布：國(guó)內(nèi)6月單月光伏發(fā)電新增裝機(jī)規(guī)模為8.87GW，同比增長(zhǎng)119%，環(huán)比增長(zhǎng)30%。其中，新增分布式裝機(jī)4.89GW，環(huán)比增長(zhǎng)4.3%，集中式裝機(jī)3.98GW，環(huán)比增長(zhǎng)86%。新能源方向依舊保持著極高的景氣度，在基本面的長(zhǎng)期邏輯沒(méi)有變化的背景下，依舊是耐心等待其輪動(dòng)回調(diào)的機(jī)會(huì)后再行低吸更為穩(wěn)妥。