導(dǎo)讀：①有色冶煉加工概念亮眼，COMEX黃金期貨假期漲4.45%，黃金股亦集體飆漲，仍可持續(xù)關(guān)注本輪有色冶煉加工概念的波段機會；②OpenAI 與 AMD 合作推動 AMD漲超 40%，而國產(chǎn)算力方向同樣迎來利好催化，半導(dǎo)體方向仍有望成為節(jié)后關(guān)注焦點；③Sora 2 的火爆出圈，或有利于帶動AI 應(yīng)用方向補漲機會。

　　剛剛過去的十一假期全球市場熱點紛呈，有色、半導(dǎo)體及 AI賽道表現(xiàn)尤為亮眼。COMEX 黃金期貨假期累漲 4.45%，帶動黃金股集體飆漲；AMD 因與 OpenAI 合作大漲超 40%。Sora 2 亦火爆出圈，多重利好為節(jié)后市場注入活力，相關(guān)板塊成關(guān)注焦點。

　　以黃金為代表的有色方向表現(xiàn)搶眼。COMEX黃金期貨“國慶”假期累計上漲4.45%。赤峰黃金、紫金黃金國際10月以來累計漲幅超過20%，山東黃金漲逾15%。中信建投證券研報認為，美國政府關(guān)門擾動、未來降息和衰退的預(yù)期使得全球投資者對美元信用和美國主權(quán)債務(wù)的擔(dān)憂進一步上升，疊加多國央行不斷增持黃金，多重因素共同推動了金銀等貴金屬價格進一步走高。與此同時，供給短缺和算力革命邏輯下，銅價近期也明顯走強，近期仍可持續(xù)關(guān)注有色冶煉加工概念的波段性機會。

　　半導(dǎo)體方向同樣迎來利好催化，海外方向OpenAI與AMD宣布合作，OpenAI將部署6GW AMD的芯片，將從明年的MI450開始。AMD預(yù)計每GW的部署，將帶來百億級別的算力芯片的市場。AMD10月漲超40%。國產(chǎn)算力方向持續(xù)演進，工商銀行、中國聯(lián)通公布合計百億服務(wù)器招標結(jié)果，國產(chǎn)算力供應(yīng)商中標占比超90%。疊加十一假期中，港股兩大晶圓代工巨頭華虹半導(dǎo)體與中芯國際延續(xù)強勢。半導(dǎo)體與相關(guān)的國產(chǎn)算力預(yù)計仍是節(jié)后市場最為關(guān)注的方向，仍可在盤中震蕩輪動中尋找機會。

　　另一方面，Sora 2 火爆出圈同樣值得持續(xù)關(guān)注 。據(jù)報道Sora 2不僅能完成AI視頻創(chuàng)作，同時也匹配上短視頻社交屬性，而且據(jù)說AI視頻制作時間更短，畫面聲音匹配更真實和自然。Sora 2的上線對AI視頻、影視文化、AI游戲以及上游的IP授權(quán)來說都是利好的，結(jié)合AI應(yīng)用方向相對較低的位階，后續(xù)或存在一定補漲空間，重點留意相關(guān)核心標的。