受隔夜美股科技板塊整體走弱等因素影響,近期在A股市場持續(xù)演繹“王者歸來”的半導(dǎo)體等科技股,11月10日遭遇短線“剎車”。來自私募業(yè)內(nèi)的最新策略觀點顯示,盡管10月以來科技股板塊整體已經(jīng)出現(xiàn)較大幅度拉漲,但多家私募機構(gòu)對于該人氣板塊依然熱情不減。在部分細分行業(yè)高景氣度和泛科技板塊長期基本面向好預(yù)期的共同“加持”下,功率半導(dǎo)體、汽車電氣化、5G換機、消費電子等細分賽道,依然被普遍看好。

　　受新冠肺炎疫苗實驗結(jié)果取得積極進展等因素刺激,北京時間9日晚間歐美股市普遍大漲,但在疫情期間表現(xiàn)突出的科技股則普遍逆勢走弱。在此背景下,10日A股科技股出現(xiàn)整體下行,全天表現(xiàn)明顯弱于部分順周期及可選消費板塊。通達信數(shù)據(jù)顯示,當日滬深兩市逾300個板塊指數(shù)中跌幅居前的,有1/3左右均與科技有關(guān)。

　　對于近期科技股板塊的整體表現(xiàn),肇萬資產(chǎn)總經(jīng)理崔磊表示,最近兩周以來,以5G、半導(dǎo)體為代表的科技股再次拉漲,除外圍風險事件落定以外,相關(guān)行業(yè)強勁的基本面才是這輪科技行情的主導(dǎo)因素。該機構(gòu)的行業(yè)跟蹤數(shù)據(jù)顯示,當前半導(dǎo)體、電子零件供求兩旺,前期海外疫情二次擴散對于需求的影響程度弱于預(yù)期。隨著5G換機潮大幅提速,部分芯片產(chǎn)品更出現(xiàn)“一芯難求”。崔磊認為,前期經(jīng)歷了數(shù)月調(diào)整的科技股板塊,整體仍有望在強勁基本面推動下走出跨年度行情。整體來看,科技類公司迎來了中國制造業(yè)升級與科技創(chuàng)新周期的雙重紅利,從長期基本面來看,科技股行情仍會繼續(xù)演繹。

　　悟空投資董事長鮑際剛分析,近期除新冠肺炎疫苗等風險事件落定帶來的市場風險偏好提升之外,華為在國際供應(yīng)鏈的部分恢復(fù),也是近期科技股的重要利多因素。從基本面角度而言,部分科技板塊行業(yè)景氣度較高,則是驅(qū)動本輪科技股行情的根本原因。以半導(dǎo)體設(shè)計板塊為例,在消費電子傳統(tǒng)備貨旺季的帶動下,該行業(yè)上市公司三季度大多實現(xiàn)高增長,板塊內(nèi)也不乏業(yè)績超預(yù)期的標的。

　　戊戌資產(chǎn)總經(jīng)理陳戰(zhàn)偉分析,半導(dǎo)體行業(yè)多家龍頭企業(yè)紛紛交出亮眼三季報,說明不少科技行業(yè)確實處于快速發(fā)展期,并對相關(guān)個股的估值帶來較強支撐。7月之后科技股整體的深度調(diào)整,也同樣為本輪部分科技股行情的重新爆發(fā)奠定了基礎(chǔ)。

　　對于科技股投資的進一步把握,鮑際剛稱,相較于年初“春季躁動”時的科技股普漲行情,近期科技股的表現(xiàn)分化更加明顯,對于投資者的基本面研究能力要求更高。考慮到當前科技成長板塊處于5G建設(shè)帶來的景氣上升周期之中,重點看好明顯受益于宏觀經(jīng)濟回暖的功率半導(dǎo)體及元件概念、行業(yè)集中度提升且競爭格局改善的國產(chǎn)顯示面板龍頭企業(yè),以及5G換機周期帶來的消費電子供應(yīng)鏈廠商成長機會。

　　陳戰(zhàn)偉稱,目前把握科技股機會的關(guān)鍵,在于抓住產(chǎn)業(yè)趨勢中業(yè)績成長性最好的方向,建議投資者重點關(guān)注景氣度高的細分行業(yè)。軍工科技、半導(dǎo)體,以及消費電子,有望在國家發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)及產(chǎn)業(yè)鏈更新?lián)Q代、需求擴張等方面迎來廣闊的投資機會,現(xiàn)階段依然值得深耕和密切關(guān)注。

　　崔磊表示,結(jié)合中國汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向來看,除半導(dǎo)體、5G等人氣行業(yè)之外,汽車電氣化的“新科技賽道”值得重點關(guān)注,這也將為A股帶來新的科技股投資機會。