數(shù)據(jù)顯示,四季度以來公募基金頻繁調(diào)研,其中嘉實基金調(diào)研總次數(shù)163次居榜首,交銀施羅德基金和華夏基金調(diào)研次數(shù)也都在140次以上。

　　從調(diào)研情況來看,?？低暠欢辔话賰|基金經(jīng)理關(guān)注重點,引來易方達(dá)基金張坤、嘉實基金歸凱、銀華基金李曉星等多位明星基金經(jīng)理關(guān)注。此外,胡昕煒調(diào)研了歌爾股份、傳音控股、甘源食品和三七互娛；歸凱調(diào)研了東誠藥業(yè)；蕭楠調(diào)研了傳音控股,袁芳調(diào)研了【長陽科技(688299)、股吧】、華峰測控、愛爾眼科和紫光學(xué)大。

　　從基金經(jīng)理調(diào)研品種來看,前期漲幅過大或跌幅過大的標(biāo)的被重點納入關(guān)注領(lǐng)域。有業(yè)內(nèi)人士表示,年末一般是調(diào)倉換股的關(guān)鍵時期,部分基金經(jīng)理或減持前期漲幅過高的股票,提前應(yīng)對明年的春季“躁動”。

　　四季度以來,?？低曃罅棵餍腔鸾?jīng)理關(guān)注。易方達(dá)基金張坤、嘉實基金歸凱、中歐基金周應(yīng)波、南方基金駱帥、銀華基金李曉星等都對其進(jìn)行了調(diào)研,此外睿遠(yuǎn)基金也派出了相關(guān)調(diào)研人員。

　　從上述基金經(jīng)理三季報持倉來看,?？低暿菑埨す芾淼囊追竭_(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)第二大重倉股、易方達(dá)藍(lán)籌精選混合第十大重倉股。但諸如周應(yīng)波、歸凱、駱帥、李曉星等旗下的明星基金暫未出現(xiàn)重倉?？低暤那闆r。

　　明星基金經(jīng)理興趣大增,或與近期?？低暿袌龇制巛^大相關(guān)。從交易情況來看,大股東龔虹嘉減持,私募大佬馮柳增持,為市場增添幾分不確定性。

　　11月6日股東龔虹嘉通過大宗交易共計減持公司股份7600萬股,占公司總股本的0.81%,交易均價43.79元,本次套現(xiàn)約為33.28億元。此前9月,龔虹嘉已通過競價交易,減持9345萬股?？低暪善?套現(xiàn)約36.33億元。2020年初至今,龔虹嘉累計套現(xiàn)約70億元。

　　但另一方面,三季度高毅資產(chǎn)馮柳,通過旗下基金大量買入?？低?截止到9月底,持有?？低?.31億股。結(jié)合?？低暟肽陥髷?shù)據(jù)及三季度均價估算,馮柳三季度斥資約70億元,大舉買入?？低暭s1.85億股。

　　?？低暼径葓箫@示,今年前三季度,?？低晫崿F(xiàn)營業(yè)收入420.21億元,較去年同期增長5.48%,實現(xiàn)凈利潤80.27億元,增幅5.13%。

　　成績單公布后不久,10月26日,?？低暱偸兄低黄?000億元大關(guān),14天后,?？低暿兄低黄?500億元,創(chuàng)下歷史新高。

　　值得注意的是,受外部因素影響干擾,?？低暬蛟庥鐾赓Y減持。此外,海外疫情的反復(fù),也為其業(yè)務(wù)發(fā)展帶來不確定性。

　　華泰證券認(rèn)為,外部擾動對公司的基本面影響有限,不改公司成長邏輯,盡管公司部分外資股東或存在減持壓力,但在物信融合的發(fā)展趨勢下,公司平臺化競爭優(yōu)勢凸顯、創(chuàng)新業(yè)務(wù)前景可期。

　　國盛證券分析,?？低暼径仁軈R兌損失帶來的財務(wù)費用約5億元,去年同期有匯兌收益4億元,不考慮匯兌影響,單季度經(jīng)營性利潤表現(xiàn)較為靚麗。隨著智慧視頻物聯(lián)升級,?？低曈型贏I升級時引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展,打開物信融合、數(shù)據(jù)分析藍(lán)海市場,持續(xù)受益于龍頭地位的競爭優(yōu)勢。

　　從上述基金經(jīng)理調(diào)研重點來看,上述明星基金經(jīng)理主要關(guān)注安防行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、新技術(shù)對業(yè)務(wù)的影響和匯率變化對成本的沖擊等。

　　?？低暠硎?一兩個季度時間較短,可能不足以對競爭格局的變化下結(jié)論。在過去幾年,?？低曌鳛閭鹘y(tǒng)安防行業(yè)的龍頭,曾經(jīng)下過結(jié)論就是大量尾部廠商會退出, 市場會進(jìn)一步集中,目前該趨勢仍然存在。第二,排名靠前的廠商競爭激烈,每家公司都希望在資本市場有好的表現(xiàn),但經(jīng)濟(jì)不景氣帶來的整個產(chǎn)業(yè)壓力,也確實存在。加上傳統(tǒng)安防產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級,要靠過去賣產(chǎn)品的方式來做到比較好的發(fā)展,現(xiàn)在來看是比較難的。

　　整體來看,海康威視應(yīng)對整個產(chǎn)業(yè)調(diào)整變化的動作比較早的,在智能化、投入創(chuàng)新業(yè)務(wù)、研發(fā)各種新形態(tài)的產(chǎn)品方面,都有自己的位置和影響力。其他公司要跟上整個產(chǎn)業(yè)變化的節(jié)奏, 就要看各個公司想偏重于具體某些領(lǐng)域,還是要全方位的競爭, 需要找到自己的戰(zhàn)略定位。