春節(jié)前后，從市場表現(xiàn)來看，在熱點(diǎn)板塊中軍工概念被機(jī)構(gòu)尤其看好。值得注意的是，軍工領(lǐng)域混改近期迎來密集政策催化。去年12月19日，國資委黨委召開會(huì)議要求在民航、電信、軍工等領(lǐng)域推動(dòng)混合所有制改革試點(diǎn)。

　　有機(jī)構(gòu)表示，今年將是軍工大年，一方面軍改基本完成，采購招標(biāo)將陸續(xù)展開，另一方面地緣政治環(huán)境顯著惡化，國家加大軍備投入、推動(dòng)軍民融合的決心越來越堅(jiān)決，國防軍工有望成為經(jīng)濟(jì)下行過程中的一道亮光，成為股市里一片新的投資沃土。

　　軍民融合是軍工行業(yè)改革的重要方面。國金證券(600109)分析師賀國文指出，根據(jù)政策規(guī)劃，“十三五”期間將形成較為健全的軍民融合機(jī)制和政策法規(guī)體系，軍工與民口資源的互動(dòng)共享基本實(shí)現(xiàn)，先進(jìn)軍用技術(shù)在民用領(lǐng)域的轉(zhuǎn)化和應(yīng)用比例大幅提高，社會(huì)資本進(jìn)入軍工領(lǐng)域取得新進(jìn)展，軍民結(jié)合高技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷提升。

　　過去三年，歷經(jīng)牛熊，軍工行業(yè)市場大幅擴(kuò)張(所有行業(yè)中擴(kuò)張幅度第三)，在A 股占比接近4%，小行業(yè)變大行業(yè)。目前，部分軍工股也開始在資金推動(dòng)下，逐漸脫離底部震蕩區(qū)域，也有資金開始逢低布局軍工板塊，低估值、小市值是軍工投資的最佳起點(diǎn)。

　　2016年是軍民融合大年，那么今年軍工概念股有哪些，《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)研究部通過整理尋找軍工相關(guān)具備潛力的股票。

　　軍工混改：有望成貫穿全年的主題

　　在政策利好的持續(xù)推動(dòng)下，軍工混改有望成為貫穿全年的確定性投資主題。在軍工混改主題投資方向的選擇上，推薦軍工集團(tuán)旗下以民品業(yè)務(wù)為主、涉及非核心軍品業(yè)務(wù)的相關(guān)上市公司。

　　推薦：北化股份、北方股份、長春一東

　　中長期看好受益于國防信息化建設(shè)、軍民融合深度發(fā)展、業(yè)績確定性增長的企業(yè)。

　　推薦：全信股份、通達(dá)股份、中直股份

　　導(dǎo)彈市場：空間或超萬億

　　目前市場上對(duì)于導(dǎo)彈行業(yè)的關(guān)注度不高，大眾對(duì)這個(gè)行業(yè)的供求關(guān)系、競爭格局以及未來發(fā)展趨勢等問題仍認(rèn)識(shí)不足。這主要因?yàn)閷?dǎo)彈行業(yè)存在信息不透明、股價(jià)表現(xiàn)的催化劑尚待挖掘以及需求釋放的空間和節(jié)點(diǎn)難以把握等因素而造成的暫時(shí)現(xiàn)象。但是，隨著軍工央企資產(chǎn)證券化的穩(wěn)步推進(jìn)，以及越來越多的民參軍企業(yè)切入導(dǎo)彈研制領(lǐng)域，一些優(yōu)質(zhì)的導(dǎo)彈類資產(chǎn)逐步通過并購重組或者 IPO 的方式實(shí)現(xiàn)上市，現(xiàn)有導(dǎo)彈相關(guān)的上市公司已超過 25家。

　　三種類型的公司將會(huì)受益于行業(yè)的爆發(fā)性增長紅利：第一類公司的商業(yè)模式可以契合導(dǎo)彈科研生產(chǎn)體系特點(diǎn);第二類公司的導(dǎo)彈業(yè)務(wù)受益于下游軍種的武器裝備建設(shè)，建議關(guān)注海軍和空軍裝備建設(shè)帶來的導(dǎo)彈細(xì)分行業(yè)的增長;第三類公司的控股股東具有大量、優(yōu)質(zhì)的導(dǎo)彈類資產(chǎn)，有望受益于軍工央企的資產(chǎn)證券化進(jìn)程提速而切入，從而受益于行業(yè)的增長。

　　推薦：航天電子、航天長峰

　　航天：大火箭升空帶來的機(jī)會(huì)

　　新一代運(yùn)載火箭再添新丁，運(yùn)載能力全面提升?！翱熘垡惶?hào)”的發(fā)射更拓寬了商業(yè)航天新領(lǐng)域的發(fā)展，航天主題將成為“十三五”期間的超級(jí)主題。中國航天已進(jìn)入事件密集期，“十三五”有望迎來飛躍發(fā)展?？仗熨Y源已成為各國爭奪的焦點(diǎn)，空天平臺(tái)將在未來戰(zhàn)爭中發(fā)揮重要作用。我國航天裝備主要由航天科技(000901)集團(tuán)和航天科工集團(tuán)研制，看好航天產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以及兩大航天集團(tuán)核心軍品資產(chǎn)隨科研院所改制帶來的整合預(yù)期。

　　推薦：康拓紅外、中國衛(wèi)星、航天電子、航天動(dòng)力

　　衛(wèi)星通訊：市場有望超過250億美元

　　廣發(fā)證券(000776)分析師表示，衛(wèi)星通信技術(shù)順應(yīng)信息化戰(zhàn)爭需求，從海灣戰(zhàn)爭以來的歷次現(xiàn)代戰(zhàn)爭中發(fā)揮了重大作用。全球只有16個(gè)國家和地區(qū)擁有軍事通信衛(wèi)星，美國規(guī)模和技術(shù)全球領(lǐng)先，俄羅斯數(shù)量雖多但技術(shù)較落后，歐洲各國獨(dú)自發(fā)展，雖有技術(shù)但覆蓋領(lǐng)域不足。我國軍用衛(wèi)星通信系統(tǒng)相對(duì)落后，但需求迫切，只能依靠自己研發(fā)，預(yù)計(jì)未來十年國內(nèi)軍用衛(wèi)星通信系統(tǒng)投入的規(guī)模有望超過250億美元。

　　推薦：中國衛(wèi)星、華力創(chuàng)通、振芯科技