報(bào)告要點(diǎn)

　　機(jī)械行業(yè)整體觀點(diǎn)：2015年我們看好三大投資主線(xiàn)：改革紅利（國(guó)企、土改、低空）、轉(zhuǎn)型升級(jí)（工業(yè)4.0、機(jī)器人(300024,股吧)）、高端出口（軌交、核電）。

　　重點(diǎn)推薦：浙江鼎力(603338,股吧)、智慧農(nóng)業(yè)(000816,股吧)、中聯(lián)重科(000157,股吧)、金明精機(jī)(300281,股吧)、新研股份(300159,股吧)、軟控股份(002073,股吧)、慈星股份(300307,股吧)、雙良節(jié)能(600481,股吧)、科達(dá)潔能(600499,股吧)、博林特(002689,股吧)。長(zhǎng)期看好：龍馬環(huán)衛(wèi)(603686,股吧)、四川九洲(000801,股吧)、海達(dá)股份(300320,股吧)、上海機(jī)電(600835,股吧)、機(jī)器人、森遠(yuǎn)股份(300210,股吧)、安徽合力(600761,股吧)、華昌達(dá)(300278,股吧)（停牌）、杰瑞股份(002353,股吧)（停牌）。

　　工程機(jī)械：傳統(tǒng)領(lǐng)軍企業(yè)跟隨“轉(zhuǎn)型+走出去”腳步迎來(lái)二次發(fā)展機(jī)遇，高端設(shè)備公司受益人力成本提升進(jìn)入需求快速釋放階段。推薦浙江鼎力、中聯(lián)重科。

　　機(jī)器人及自動(dòng)化：本周我國(guó)空間站大型機(jī)械臂初樣階段研制取得突破，高端技術(shù)突破有望加速全行業(yè)自動(dòng)化進(jìn)程。伴隨機(jī)器人“十三五”規(guī)劃出臺(tái)臨近，行業(yè)未來(lái)五年高景氣度進(jìn)一步確認(rèn)。具備技術(shù)、資金優(yōu)勢(shì)的公司或獨(dú)占鰲頭，重點(diǎn)推薦金明精機(jī)、軟控股份、慈星股份、博林特、弘訊科技(603015,股吧)、機(jī)器人、華昌達(dá)。

　　農(nóng)業(yè)機(jī)械：機(jī)械化和“互聯(lián)網(wǎng)+”是農(nóng)業(yè)未來(lái)發(fā)展兩大重點(diǎn)，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、交易、流通環(huán)節(jié)的效率是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)。相關(guān)公司發(fā)展前景廣闊，推薦智慧農(nóng)業(yè)、新研股份。

　　能源裝備及油服：本周上證報(bào)獲悉，有關(guān)方面計(jì)劃將新疆列為中國(guó)能源綜合改革的試驗(yàn)田，未來(lái)勘探、煉油等方面都可能率先在新疆放開(kāi)。看好產(chǎn)業(yè)鏈中有望進(jìn)行外延擴(kuò)張的公司，推薦寶德股份(300023,股吧)、杰瑞股份。

　　軌交設(shè)備：本周發(fā)改委完成城鎮(zhèn)軌道交通工程包，進(jìn)一步增強(qiáng)城市軌道交通對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，并明確了2015~2017年新開(kāi)工項(xiàng)目里程達(dá)3000多公里。政策回暖驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展提速，推薦時(shí)代新材(600458,股吧)、海達(dá)股份、尼康機(jī)電、永貴電器(300351,股吧)。

　　通用航空：本周，國(guó)內(nèi)首部民用無(wú)人機(jī)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布，對(duì)規(guī)范無(wú)人機(jī)市場(chǎng)、保證行業(yè)健康發(fā)展有重要積極影響。此外，近期政策面放松刺激下，行業(yè)有望進(jìn)入新的發(fā)展階段。地面設(shè)備提供商將會(huì)率先受益，推薦四川九州、威海廣泰(002111,股吧)。

　　節(jié)能環(huán)保設(shè)備：環(huán)保部正加快制定“十三五”規(guī)劃，氣水土三大環(huán)境戰(zhàn)役將推進(jìn)實(shí)施，行業(yè)投資或達(dá)兩萬(wàn)億每年。重點(diǎn)推薦科達(dá)潔能、雙良節(jié)能、龍馬環(huán)衛(wèi)。

　　宏觀及行業(yè)新聞

　　1）5月用電量同比增1.6%；2）中澳自貿(mào)協(xié)定正式簽署；3）第七輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話(huà)聚焦宏觀經(jīng)濟(jì)政策和結(jié)構(gòu)改革。

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