工業(yè)和信息化部11月13日表示，將于近日發(fā)布《鋼鐵工業(yè)調(diào)整升級規(guī)劃(2016-2020年)》(以下簡稱《規(guī)劃》)，圍繞“到2020年鋼鐵工業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得重大進展，實現(xiàn)全行業(yè)根本性脫困”的總體目標，從化解產(chǎn)能、創(chuàng)新驅(qū)動、綠色發(fā)展、智能制造、品種質(zhì)量等5方面提出了引導(dǎo)性的調(diào)整升級目標。

　　產(chǎn)能過剩是制約行業(yè)發(fā)展的根本性問題，為使產(chǎn)能利用率恢復(fù)到合理水平，《規(guī)劃》提出“十三五”期間，粗鋼產(chǎn)能在現(xiàn)有11.3億噸基礎(chǔ)上壓減1億噸至1.5億噸，控制在10億噸以內(nèi)，產(chǎn)能利用率由2015年的70%提高到80%。

　　《規(guī)劃》還提出，“十三五”期間能源消耗總量和污染物排放總量分別下降10%和15%以上；前10家鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度由目前34%提高到60%；結(jié)構(gòu)鋼材占建筑用鋼比例由10%提高到25%以上；主業(yè)勞動生產(chǎn)率由目前的514噸鋼/人·年提高到國際先進水平的1000噸鋼/人·年以上。

　　在嚴禁新增產(chǎn)能方面，《規(guī)劃》要求各地“十三五”期間一律不得凈增鋼鐵冶煉能力，對于各地擬備案的鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及改造項目必須要嚴格執(zhí)行產(chǎn)能減量置換，包括之前已經(jīng)國家核準和地方備案的擬建、在建項目，也要執(zhí)行減量置換。

　　東北證券認為，當前處于淡季初期，供需同弱形勢下，環(huán)保限產(chǎn)帶來的階段性供需失衡或?qū)⒅鲗?dǎo)市場。近期焦煤占鋼材生產(chǎn)成本的比例已經(jīng)由20%提升到近40%的水平，對鋼鐵行業(yè)利潤擠出效應(yīng)明顯。隨著環(huán)保限產(chǎn)的進行，不僅鋼廠生產(chǎn)受到抑制，同時煉焦等亦有所影響，因此供給端弱化的同時，焦煤焦炭在成本端還將持續(xù)推高鋼價。

　　同時，東北證券也表示，需求雖不可避免在四季度走弱，但同比仍可以謹慎樂觀。而需求端，房地產(chǎn)開發(fā)投資和新開工還將繼續(xù)支撐四季度用鋼需求。PPP將接力財政支出在穩(wěn)定基建投資上的作用，托底鋼需。另外，汽車購置稅減半即將到期，四季度汽車產(chǎn)銷仍較為樂觀。

　　申萬宏源認為，四季度鋼價將在成本推動下持續(xù)上漲，目前鋼廠盈利已基本見底，未來會逐步回升至合理水平，推薦有整合預(yù)期的馬鋼股份、鞍鋼股份，以及噸鋼市值較低的三鋼閩光、新鋼股份、安陽鋼鐵，建議關(guān)注*ST八鋼和*ST韶鋼。同時推薦受益硅鐵、硅錳、PVC價格大幅上漲的鐵合金龍頭鄂爾多斯！