據(jù)外媒報道，半導(dǎo)體巨頭英偉達發(fā)布了截至10月29日的2018財年Q3財報。由于受個人電腦、游戲設(shè)備以及數(shù)據(jù)中心使用的圖形芯片需求強勁推動，英偉達第三財季營收達到創(chuàng)紀錄的26.4億美元。今日A股市場，半導(dǎo)體板塊也持續(xù)走高，截至發(fā)稿，丹邦科技(002618) 等漲停，長電科技(600584) 漲超5%。

　　中國半導(dǎo)體產(chǎn)值有望大增 產(chǎn)業(yè)發(fā)展將提速

　　據(jù)上海證券報之前報道，根據(jù)集邦咨詢9日發(fā)布的中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)深度分析報告，2017年中國半導(dǎo)體產(chǎn)值將達到5176億元人民幣，年增幅19.39%，預(yù)估2018年將挑戰(zhàn)6200億元人民幣的紀錄新高，維持20%的年增幅，高于全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)2018年3.4%的增長率。

　　集邦咨詢中國半導(dǎo)體分析師張瑞華指出，加速中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的四大成長動力為國產(chǎn)進口替代需求、國家政策、資金支持以及創(chuàng)新應(yīng)用。從目前的發(fā)展來看，中國半導(dǎo)體核心處理器及存儲器等IC產(chǎn)品基本依賴進口，進口額已連續(xù)四年超過1.4萬億元人民幣，提升國產(chǎn)化率是重要課題之一。

　　據(jù)統(tǒng)計，目前國家大基金第一期已募資1387億元人民幣，并帶動地方產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模超過5000億元人民幣。而過去智能手機、平板電腦等智能終端是主要需求，未來物聯(lián)網(wǎng)、AI(人工智能)、5G、車聯(lián)網(wǎng)等將是引領(lǐng)中國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新應(yīng)用商機。

　　張瑞華進一步分析指出，從中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，2016年中國IC設(shè)計業(yè)占比首次超越封測業(yè)，未來兩年在AI、5G為首的物聯(lián)網(wǎng)，以及指紋識別、雙攝像頭、AMOLED(有源矩陣有機發(fā)光二極體)、人臉識別等新興應(yīng)用帶動下，預(yù)估IC設(shè)計業(yè)占比將在2018年持續(xù)增長至38.8%，穩(wěn)居第一的位置。

　　報告指出，觀察中國IC制造產(chǎn)業(yè)，目前中國12英寸晶圓廠共有22座，其中在建11座，8英寸晶圓廠18座，在建5座。該機構(gòu)預(yù)計，2018年將有更多新廠進入量產(chǎn)階段，整體產(chǎn)值將有望進一步攀升，帶動IC制造的占比在2018年快速提升至28.48%。而IC封測業(yè)基于產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)、先進技術(shù)演進驅(qū)動，伴隨新建產(chǎn)線投產(chǎn)運營、中國本土封測廠高階封裝技術(shù)愈加成熟、訂單量增長等利多因素帶動，預(yù)估未來兩年產(chǎn)值增長率將維持在兩位數(shù)水平。

　　此外，該機構(gòu)還認為，隨著多數(shù)在建晶圓廠及封測廠將于2018下半年投入量產(chǎn)，將帶來中國本土半導(dǎo)體材料及設(shè)備業(yè)的增長機會，無疑也將是大基金、地方基金及眾多投資機構(gòu)等在內(nèi)關(guān)注的熱點。

　　國產(chǎn)替代進程加速 上市公司加碼布局

　　據(jù)中國證券報之前報道，半導(dǎo)體分立器件作為介于電子整機行業(yè)以及上游原材料行業(yè)之間的中間產(chǎn)品，是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)及核心領(lǐng)域之一。新能源汽車作為分立器件最大的應(yīng)用領(lǐng)域，單臺用量成本已達到2567元，是傳統(tǒng)汽車用量的5倍以上。目前，我國是全球最大的新能源汽車市場，到2020年累計產(chǎn)銷量目標超過500萬輛。隨著汽車電子化和智能駕駛的快速發(fā)展，未來半導(dǎo)體需求將呈爆發(fā)態(tài)勢。

　　半導(dǎo)體行業(yè)作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，受國家戰(zhàn)略支持。2014年9月，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金成立。截至2016年，基金決策投資43個項目，覆蓋設(shè)計、制造、封裝測試、裝備、材料等芯片全產(chǎn)業(yè)鏈，累計項目承諾投資額達到818億元，實際出資超過560億元。2015年出臺的《集成電路產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》提出，到2020年，集成電路產(chǎn)業(yè)與國際先進水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷售收入年復(fù)合增長率為20%，達到9300億元。

　　我國半導(dǎo)體行業(yè)正在進入快速發(fā)展周期。2016年，產(chǎn)業(yè)銷售額達到4335.5億元，同比增長20.1%。2017年一季度實現(xiàn)銷售額2201.3億元，同比增長19%，遠高于全球1.1%的增速。

　　而且，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逐步進入國產(chǎn)替代進程。預(yù)計2017年-2020年間投產(chǎn)的半導(dǎo)體晶圓廠有26座位于中國，占全球新增比例42%。

　　華泰證券(601688) 分析認為，物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子的發(fā)展將帶來巨大新興市場需求。我國是全球最大的下游需求和加工市場，依托政府政策支持，我國半導(dǎo)體行業(yè)將在未來10年迎來快速發(fā)展，半導(dǎo)體板塊將孕育A股科技龍頭。

　　在57家半導(dǎo)體產(chǎn)品和設(shè)備的上市公司中，2017年前三季度有53家盈利，盈利超過億元的有30家，其中，三安光電(600703) 、隆基股份(601012) 盈利超過10億元。而且，57家公司中有29家公司2017年前三季度凈利同比增長超40%，其中，15家公司增長超100%。

　　隨著半導(dǎo)體國產(chǎn)化浪潮來襲，多家上市公司迎來產(chǎn)業(yè)布局。晶盛機電(300316) 10月12日發(fā)布公告稱，與中環(huán)股份(002129) 、無錫市政府簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同在宜興市啟動建設(shè)集成電路用大硅片生產(chǎn)與制造項目，項目總投資約30億美元，一期投資約15億美元。

　　揚杰科技(300373) 近日也發(fā)布公告，擬現(xiàn)金收購成都青洋60%股權(quán)。成都青洋是國內(nèi)半導(dǎo)體單晶硅加工企業(yè)，具備年產(chǎn)1200萬片8英寸以下直拉、區(qū)熔、中子嬗變摻雜處理等單晶硅切片、磨片和化學(xué)腐蝕片的生產(chǎn)線，客戶包括株洲中車、通用等國內(nèi)外企業(yè)。

　　聯(lián)訊證券分析認為，隨著中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)實力不斷增強，依托全球最大的市場以及上下游產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同，國產(chǎn)替代會從低端開始，逐步向中、高端進軍。由于中國市場在AI、汽車智能化、5G、物聯(lián)網(wǎng)等新興領(lǐng)域存在結(jié)構(gòu)性機會，新興領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)將帶動AI芯片、FPGA、GPU、MCU、功率放大器、存儲器、CIS芯片等需求增長。 ：