編者按：本輪國企改革啟動(dòng)至今已走過4年多時(shí)間。近日，有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，要積極穩(wěn)妥推進(jìn)裝備制造、船舶、化工等領(lǐng)域企業(yè)戰(zhàn)略性重組；持續(xù)推動(dòng)電力、有色金屬、鋼鐵、海工裝備、環(huán)保、免稅品等領(lǐng)域?qū)I(yè)化整合；推進(jìn)區(qū)域資源整合，減少同質(zhì)化競爭。分析人士表示，國企改革工作做出具體部署，更大范圍和深度的國企改革工作即將啟動(dòng)，有望為相關(guān)行業(yè)及其公司帶來主題性投資機(jī)會(huì)?？梢钥吹剑衲暌詠?，裝備制造、化工和電力等三行業(yè)表現(xiàn)搶眼，漲幅居前。今日本報(bào)特對(duì)上述行業(yè)及其龍頭股進(jìn)行分析，以饗讀者。

　　　　裝備制造 近7億元大單搶籌7只概念股

　　市場研究中心統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，裝備制造板塊今年以來整體漲幅達(dá)到5.02%(流通市值加權(quán)平均)，在所有行業(yè)板塊中名列前茅。

　　具體來看，板塊內(nèi)共有72只成份股期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，占比接近九成，大洋電機(jī)(36.67%)、臺(tái)海核電(20.26%)兩只個(gè)股市場表現(xiàn)最為顯著，期間均累計(jì)漲逾20%，隆基股份(19.55%)、許繼電氣(18.90%)、航天發(fā)展(17.33%)、中航重機(jī)(16.26%)、科力遠(yuǎn)(15.38%)等5只個(gè)股緊隨其后，期間累計(jì)漲幅均超過15%，此外，包括中航高科(14.82%)、天廣中茂(14.77%)、 湘電股份(13.95%)、【中國西電(601179)、股吧】(12.80%)、中航機(jī)電(12.44%)等在內(nèi)的13只個(gè)股期間也均累計(jì)漲逾10%。

　　資金流向方面，今年以來共有12.34億元大單資金對(duì)裝備制造板塊中的38只成份股進(jìn)行布局。其中，隆基股份(15206.19萬元)、森源電氣(11921.55萬元)、【中國重工(601989)、股吧】(11113.04萬元)等3只個(gè)股年內(nèi)均累計(jì)受到1億元以上大單資金追捧，三一重工(9480.15萬元)、國軒高科(8305.45萬元)、 中鐵工業(yè)(7314.64萬元)、濰柴動(dòng)力(5336.32萬元)等4只個(gè)股期間也均受到5000萬元以上大單資金搶籌，上述7只個(gè)股年內(nèi)合計(jì)吸金6.87億元。

　　對(duì)于裝備制造業(yè)板塊的未來行情，民生證券指出，2018年，制造業(yè)投資增速明顯領(lǐng)先基建投資與房地產(chǎn)投資，其中高端裝備制造相關(guān)投資是制造業(yè)投資的“領(lǐng)頭雁”。投資策略上，建議關(guān)注電信設(shè)備、軌交裝備、電力設(shè)備、油氣裝備等制造業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。上述領(lǐng)域投資存在較強(qiáng)的抗周期性，目前處于行業(yè)資本開支向上拐點(diǎn)，重點(diǎn)標(biāo)的估值處于歷史低位。短期超額收益在于上游央企資本開支計(jì)劃上調(diào)存在彈性，中期投資機(jī)會(huì)在于上游央企資本開支結(jié)構(gòu)變化和企業(yè)前瞻性布局，長期投資價(jià)值在于企業(yè)利用技術(shù)優(yōu)勢突破傳統(tǒng)市場，拓展新領(lǐng)域。

　　機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)方面，近30日內(nèi)，共有43只個(gè)股受到機(jī)構(gòu)推薦，其中，先導(dǎo)智能(14家)、 中國中車(10家)、匯川技術(shù)(9家)、恒立液壓(8家)、隆基股份(7家)、中航機(jī)電(7家)、三一重工(6家)、中航電子(5家)等8只個(gè)股均受到5家及以上機(jī)構(gòu)聯(lián)袂給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，后市表現(xiàn)受到機(jī)構(gòu)認(rèn)可。

　　　　化工 10只年報(bào)預(yù)喜股市盈率不足10倍

　　市場研究中心統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，化工板塊今年以來整體上漲3.22%，跑贏同期大盤(上證指數(shù)期間累計(jì)漲幅為2.64%)。板塊中有222只成份股期間股價(jià)累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，德威新材(28.16%)、皇馬科技(20.17%)兩只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均逾20%，華昌化工(19.72%)、 清水源(18.84%)、鴻達(dá)興業(yè)(17.71%)、美聯(lián)新材(14.88%)、三維股份(14.72%)、神劍股份(14.01%)等6只個(gè)股今年以來股價(jià)也均累計(jì)上漲超過10%。

　　化工板塊的強(qiáng)勢表現(xiàn)離不開場內(nèi)大單資金的支撐，板塊內(nèi)共有111只成份股今年以來呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，其中，萬華化學(xué)(32615.94萬元)、中國石化(25641.64萬元)、恒力股份(20125.84萬元)、恒逸石化(16063.73萬元)等4只個(gè)股期間均累計(jì)實(shí)現(xiàn)1億元以上大單資金凈流入，合計(jì)吸金9.44億元，此外，包括興業(yè)股份、嘉化能源、遠(yuǎn)興能源、達(dá)威股份、*ST宜化等在內(nèi)的27只成份股期間也均受到1000萬元以上大單資金搶籌。

　　業(yè)績方面，目前已有150家化工行業(yè)上市公司披露了2018年年報(bào)業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜的公司家數(shù)達(dá)到113家，占比超過七成，從預(yù)告凈利潤變動(dòng)幅度來看，雅克科技(370.00%)、青松股份(339.86%)恩捷股份(238.56%)、瑞豐高材(213.53%)等4家公司報(bào)告期內(nèi)凈利潤均有望同比增長200%以上，此外，包括永太科技(190.00%)、雪峰科技(190.00%)、華昌化工(179.16%)、龍星化工(160.21%)、華魯恒升(160.00%)等在內(nèi)的22家公司2018年年報(bào)凈利潤也均預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)同比翻番。

　　從估值的角度進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，上述2018年年報(bào)業(yè)績預(yù)喜股中，共有30只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率低于行業(yè)平均值(14.11倍)，其中，新安股份(4.96倍)、中泰化學(xué)(6.53倍)、華魯恒升(6.75倍)、黑貓股份(7.18倍)、康得新(7.52倍)、金禾實(shí)業(yè)(7.87倍)、閏土股份(7.91倍)、遠(yuǎn)興能源(9.08倍)、永東股份(9.61倍)、龍蟒佰利(9.86倍)等10只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率更是均低于10倍，具備較高的安全邊際，估值優(yōu)勢較為顯著。

　　對(duì)于新安股份，中信建投證券指出，公司一方面積極布局有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)有鎮(zhèn)江江南有機(jī)硅二期15萬噸單體項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2020年第一季度投產(chǎn)，有機(jī)硅產(chǎn)能仍將保持在第一梯隊(duì)；另一方面公司居安思危，在資源循環(huán)利用和下游高端產(chǎn)品領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，公司發(fā)布公告稱，擬出資6400萬元與贏創(chuàng)德固賽共同投資設(shè)立贏創(chuàng)新安硅材料有限公司，建設(shè)年產(chǎn)8000噸氣相二氧化硅項(xiàng)目，預(yù)計(jì)最遲2021年2月份試生產(chǎn)。公司不僅可從此次合作中獲得高盈利回報(bào)，同時(shí)使公司鎮(zhèn)江區(qū)塊有機(jī)硅副產(chǎn)資源循環(huán)利用得到穩(wěn)定保障，有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步完善；為把握有機(jī)硅下游發(fā)展機(jī)遇，公司出資376萬元受讓上海積誼持有的崇耀科技5%計(jì)250萬股股份，完成后公司持股比例將增至55%，擴(kuò)大對(duì)崇耀科技的控制權(quán)，符合公司向有機(jī)硅終端化、高端化發(fā)展的戰(zhàn)略思路。

　　　　電力 3家及以上機(jī)構(gòu)推薦7只個(gè)股

　　市場研究中心統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，電力板塊今年以來整體呈現(xiàn)微漲態(tài)勢，累計(jì)漲幅為0.04%，板塊中有57只成份股期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，易世達(dá)(24.74%)、涪陵電力(19.94%)、嘉澤新能(15.70%)、建投能源(14.34%)、大連熱電(11.55%)、惠天熱電(10.94%)、聯(lián)美控股(10.51%)、銀星能源(10.47%)、閩東電力(10.28%)、桂東電力(10.00%)等10只個(gè)股期間均累計(jì)上漲10%及以上。此外，包括華銀電力、長源電力、濱海能源、深南電A、樂山電力等在內(nèi)20只個(gè)股年內(nèi)也均累計(jì)漲逾5%。

　　機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)方面，電力板塊中部分個(gè)股也受到了機(jī)構(gòu)的看好，共有20只個(gè)股近30日內(nèi)受到機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，其中，華能國際(5家)、福能股份(5家)、長江電力(4家)、長源電力(4家)、建投能源(4家)、華電國際(4家)、中國核電(3家)等7只個(gè)股期間機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)家數(shù)均達(dá)到3家及以上。

　　對(duì)于近期最受機(jī)構(gòu)看好的華能國際，新時(shí)代證券表示，隨著“煤價(jià)、電價(jià)、利用小時(shí)數(shù)”等多重基本面利好共振，火電盈利能力將改善，作為A股最純粹火電標(biāo)的，亦具備火電龍頭的規(guī)模、技術(shù)優(yōu)勢，最為受益火電盈利能力改善，首次覆蓋，給予“推薦”評(píng)級(jí)。