今日(7月29日)A股三大股指全天呈現(xiàn)弱勢盤整格局，兩市成交趨于平淡，資金觀望情緒濃厚，盤中在白馬消費股助力下，股指一度有所反彈；而大金融板塊卻成為砸盤先鋒，致使滬深兩市再度下挫，個股跌多漲少。截止收盤，滬指下跌0.12%，收報2941.01點；深證成指上漲0.06%，收報9354.28點；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.30%，收報1566.52點。

　　另外，截止今日(7月29日)收盤，小編根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，兩市平盤股有182只，A股市場包括ST股、*ST股在內(nèi)，共有2075只股票下跌，其中下跌7%以上個股占比為0.16%。

　　與此同時，兩市包括新股在內(nèi)，共有1387只個股迎來上漲，其中上漲7%以上個股占比1.58%。目前A股持續(xù)維持窄幅震蕩走勢，同時成交量繼續(xù)萎縮。國盛證券指出，市場風格上，短期內(nèi)風格或分化，中期回歸業(yè)績主線，長期持續(xù)看好核心資產(chǎn)。短期內(nèi)市場風格可能分化，一方面，經(jīng)濟下行壓力仍大，低估值低配置的基建周期鏈或受益政策放松；同時5G、半導體等成長板塊也或迎來政策驅(qū)動或產(chǎn)業(yè)機會。中期市場將持續(xù)回歸業(yè)績主線，建議重點關注風電光伏、新能源等景氣向上子行業(yè)。長期國際化、機構化趨勢下，看好核心資產(chǎn)長期表現(xiàn)。今日兩市共有35只個股漲停，多數(shù)集中于軍工、5G、半導體、豬肉概念、石墨烯等板塊。

　　板塊方面：

　　一、豬肉概念

　　　　【天風證券(601162)、股吧】指出，疫情導致行業(yè)整體補欄和復產(chǎn)難度加大，我們預計本輪豬周期不僅高度有可能超市場預期，且豬價維持高位的持續(xù)時間也將更長。我們認為，上市公司的防疫優(yōu)勢已經(jīng)在逐步建立，且具備資金和種豬優(yōu)勢，未來產(chǎn)能有望繼續(xù)逆勢擴張。我們認為，未來2-3年，將是養(yǎng)豬板塊的盈利景氣周期疊加頭部上市企業(yè)出欄的快速擴張期，是一波長期的量利齊升行情。

　　【華泰證券(601688)、股吧】表示，無論從價格彈性角度還是持續(xù)時間角度，本輪豬周期都要強于以往。同時，本輪豬周期并非單純由生豬供需因素導致，其中還疊加了非洲豬瘟疫情的影響。因此，我們認為，未來在后非洲豬瘟時代，國內(nèi)生豬養(yǎng)殖資源將更加會向頭部企業(yè)聚攏，尤其是在育種、安全防疫以及資金等方面具有優(yōu)勢的龍頭企業(yè)。

　　東北證券認為，進入7月后雞苗季節(jié)性補欄影響將減弱，雞苗價格止跌企穩(wěn)。7月中旬左右雞苗價格回到5元/羽。8月隨著學生開學，學校備貨的開始，雞產(chǎn)品價格有望上漲，拉動毛雞價格，雞苗價格有望繼續(xù)上漲。河南地區(qū)鴨苗周均價2.58元/羽，周環(huán)比上漲98.08%，同比下跌13.59%。毛鴨價格3.70元/斤，與上周持平，同比下跌1.33%。預計今年祖代引種量將高于2018年，但從白羽雞生長周期推算2019年11月前商品代雞苗仍將保持供給趨緊狀態(tài)，法國復關對年內(nèi)白羽雞市場影響有限。

　　二、5G概念

　　　　國盛證券表示，華為5G手機上市，5G上下游日漸成熟。華為的Mate20X5G于7月26日正式發(fā)布，8+256G版本定價6199元，這款手機是目前首款同時支持NSA/SA兩種組網(wǎng)模式的5G商用手機，考慮到基帶芯片成熟度問題，2020年將迎來5G換機潮，5G手機的逐步推廣有望加速5G產(chǎn)業(yè)鏈加速推進。國內(nèi)的5G從網(wǎng)絡、設備到終端都在加速推進，不斷成熟。網(wǎng)絡設備側(cè)也在不斷完善，核心網(wǎng)等招標已經(jīng)啟動，整體建設進度超出市場預期。

　　申萬宏源指出，通信板塊基本面拐點已經(jīng)確立，行業(yè)即將進入上行通道。其中從去年下半年開始就注意到了流量爆發(fā)式的增長，電信網(wǎng)絡的擴容待發(fā)。同時2019年是4G和5G交替期，資本開支預計觸底回升，4G超預期擴容增加了行業(yè)盈利水平反彈的斜率，5G進程加速推進，景氣向上趨勢基本確立。下半年除了關注5G建設階段受益環(huán)節(jié)之外，在國家大力推動5G建設，牌照超預期提前發(fā)放，部分5G應用有望加快到來。

　　另外，中銀國際證券認為，繼續(xù)看好半導體設備板塊。盡管SEMI等機構預計2019年全球半導體設備市場將下降15%-20%，但ASML訂單強勁，收入可保持增長，表明邏輯客戶為5G、AI、高速運算等技術而對先進制程的投資，已經(jīng)拉動半導體設備需求強勁增長，半導體設備行業(yè)將景氣度上行。

　　一張圖匯總：

　　　　(僅供投資者參考，不構成投資建議；股市有風險，投資需謹慎。)

　?。ㄎ恼聛碓矗簴|方財富研究中心）