今日(7月31日)A股三大股指早盤低開低走，維持低位震蕩格局；午后股指先是延續(xù)弱勢，盤中一度有上攻表現(xiàn)，隨后遭遇打壓，尤其是尾盤股指跳水跡象明顯。

　　從盤面上來看，醫(yī)藥電商、眼科醫(yī)療、醫(yī)藥商業(yè)等醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈板塊午后防御性配置價(jià)值逐步凸顯，截止收盤，在醫(yī)藥電商板塊之中，【昌紅科技(300151)、股吧】漲停，大參林盤中有沖高表現(xiàn)，恩華藥業(yè)、國藥股份、老百姓等多只個股有突出表現(xiàn)。

　　消息面上，據(jù)互聯(lián)網(wǎng)報(bào)道，7月29日，國家衛(wèi)健委、國家中醫(yī)藥管理局聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于在醫(yī)療聯(lián)合體建設(shè)中切實(shí)加強(qiáng)中醫(yī)藥工作的通知》，并在通知中強(qiáng)調(diào)，“不得變相地取消、合并中醫(yī)醫(yī)院，不得改變其功能定位，不得以各種理由在事實(shí)上削弱中醫(yī)醫(yī)院建設(shè)”，為眼下低迷的中醫(yī)藥市場鼓與呼。

　　《通知》鼓勵縣級中醫(yī)醫(yī)院牽頭組建醫(yī)共體，通過推動醫(yī)共體內(nèi)服務(wù)能力共提、人才梯隊(duì)共建、健康服務(wù)共管、優(yōu)質(zhì)資源共享，整體提升縣域中醫(yī)藥服務(wù)能力?！锻ㄖ愤€要求加強(qiáng)中醫(yī)醫(yī)院信息化建設(shè)水平，加快建設(shè)智慧中醫(yī)醫(yī)院和互聯(lián)網(wǎng)中醫(yī)醫(yī)院，強(qiáng)化中醫(yī)遠(yuǎn)程醫(yī)療能力建設(shè)，利用信息化手段促進(jìn)優(yōu)質(zhì)中醫(yī)資源下沉基層。

　　【西南證券(600369)、股吧】認(rèn)為，持續(xù)看好醫(yī)藥板塊行情，在科創(chuàng)板正式交易、醫(yī)保目錄調(diào)整在即和醫(yī)藥行業(yè)中報(bào)行情催化下，繼續(xù)堅(jiān)持創(chuàng)新、消費(fèi)和器械主線，具體投資策略如下：1)醫(yī)保結(jié)構(gòu)化控費(fèi)下，創(chuàng)新為戰(zhàn)略性投資方向；2)科創(chuàng)板已正式交易，優(yōu)質(zhì)標(biāo)的仍有持續(xù)性投資機(jī)會；3)不受政策影響，且業(yè)績持續(xù)高增長的消費(fèi)和醫(yī)療服務(wù)板塊；4)受益分級診療擴(kuò)容和產(chǎn)品技術(shù)迭代升級，重點(diǎn)推薦醫(yī)療設(shè)備和體外診斷板塊。

　　銀河證券指出，二季度醫(yī)藥行業(yè)基金重倉數(shù)據(jù)體現(xiàn)明顯的抱團(tuán)，尤其是抱團(tuán)于受負(fù)面政策影響較小的消費(fèi)類、CRO、血制品及藥房龍頭，體現(xiàn)出很強(qiáng)的規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)目的，而傳統(tǒng)二季度末的備戰(zhàn)估值切換則體現(xiàn)較少。這其實(shí)給部分業(yè)績超預(yù)期個股的中報(bào)行情留出了更多空間。當(dāng)前建議關(guān)注中報(bào)業(yè)績存在超預(yù)期可能的個股。

　　萬聯(lián)證券表示，展望三季度及下半年度醫(yī)藥板塊投資行情，我們認(rèn)為整體無需悲觀：1。美聯(lián)儲及國內(nèi)市場的降息預(yù)期有望引領(lǐng)流動性寬松；2。近期處于中期業(yè)績預(yù)告集中披露期，醫(yī)藥板塊中部分優(yōu)質(zhì)白馬股以及中小市值成長股均有不錯的業(yè)績表現(xiàn)，短期內(nèi)也獲得較多資金青睞；3。不用板塊之間比價(jià)效應(yīng)帶來的估值映射。與此同時(shí)，下半年行業(yè)出現(xiàn)超預(yù)期的利空事件影響概率較低，市場投資信心有望恢復(fù)。短期投資建議方面：1。建議繼續(xù)關(guān)注受益于創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的CRO/CMO中優(yōu)質(zhì)龍頭個股及優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新藥標(biāo)的；2。關(guān)注處在高景氣度細(xì)分領(lǐng)域、當(dāng)前估值合理且業(yè)績保持較快增速的優(yōu)質(zhì)成長領(lǐng)域板塊，如生長激素、創(chuàng)新疫苗等。

　　(僅供投資者參考，不構(gòu)成投資建議；股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。)

　　（文章來源：東方財(cái)富研究中心）