“抗疫”題材熄火

　　此前表現(xiàn)異常火爆的“抗疫”題材，最近兩天出現(xiàn)明顯調(diào)整。

　　口罩防護(hù)題材股樂(lè)普醫(yī)療，在2月10日沖到14.88元的近期高點(diǎn)之后，遭遇兩個(gè)跌停，并在12日持續(xù)調(diào)整。在最近三個(gè)交易日里，股價(jià)從高點(diǎn)跌去27.95%。

　　此外，包括欣龍控股、【奧美醫(yī)療(002950)、股吧】、華升股份、泰達(dá)股份、聯(lián)環(huán)藥業(yè)、永太科技等“抗疫”題材股，也處于持續(xù)調(diào)整過(guò)程中。

　　其實(shí)，在2月11日，抗疫題材“急先鋒”口罩防護(hù)板塊就出現(xiàn)明顯調(diào)整。全天口罩防護(hù)板塊指數(shù)大跌3.84%，包括欣龍控股、奧美醫(yī)療、【南衛(wèi)股份(603880)、股吧】、陽(yáng)普醫(yī)療等8股跌停，諾邦股份、新綸科技、尚榮醫(yī)療等跌幅居前。

　　更讓人感到有些以外的是，因收到核心客戶(hù)吉利德科學(xué)在研抗病毒藥物瑞德西韋的中間體訂單確認(rèn)函件的博騰股份，走出了連續(xù)6個(gè)漲停板，也出現(xiàn)回調(diào)。

　　此外，與“抗疫”有關(guān)的題材也紛紛出現(xiàn)調(diào)整，包括在線教育、網(wǎng)絡(luò)游戲、固廢處理等。

　　疫情受控是關(guān)鍵

　　“抗疫”題材熄火，在很大程度上與新冠病毒疫情受到明顯控制有極大關(guān)系。

　　根據(jù)國(guó)家衛(wèi)健委發(fā)布的疫情動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)表明，截止2月11日，湖北以外新增確診病例人數(shù)已經(jīng)出現(xiàn)了“八連降”。同時(shí)，新增人數(shù)的絕對(duì)數(shù)量也大幅減少，與2月3日的890例峰值相比，一周后每天新增數(shù)量已經(jīng)“腰斬”。

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家衛(wèi)健委

　　此外，武漢乃至湖北的新增確診病例數(shù)量也在2月4日達(dá)到峰值之后，開(kāi)始一路下滑。

　　　　還有一個(gè)數(shù)據(jù)也不斷向好，即治愈率明顯提高。截止2月11日，根據(jù)全國(guó)及各地公布的數(shù)據(jù)測(cè)算，在醫(yī)護(hù)人員的不懈努力下，全國(guó)總治愈率超10%，總體治愈率為10.71%，包括寧夏、湖南、甘肅等9省治愈率超20%。湖南衡陽(yáng)已確診病例中治愈率超50%。

　　此外，更加有效的治療方式也不斷被發(fā)現(xiàn)。中西醫(yī)結(jié)合治療方式發(fā)揮了很大的作用，在廣東省的臨床應(yīng)用中，“肺炎1號(hào)方”治療新冠肺炎(輕癥)確診病人50例，經(jīng)過(guò)1周臨床觀察，全部患者體溫恢復(fù)正常，50%的患者咳嗽癥狀消失，52.4%的患者咽痛癥狀消失，69.6%的患者乏力癥狀消失，無(wú)一例患者轉(zhuǎn)重癥。

　　疫情結(jié)束日期或已不遠(yuǎn)。在接受媒體采訪時(shí)，鐘南山預(yù)測(cè)，新冠病毒疫情4月前可能結(jié)束。做出上述預(yù)測(cè)是基于現(xiàn)有的數(shù)學(xué)模型、近期疫情情況以及政府所采取的措施。

　　炒作或已結(jié)束

　　以“抗疫”為主題的行情，或已走到了終點(diǎn)。

　　首先，新冠病毒疫情對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)影響有限。有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，口罩等防護(hù)產(chǎn)品對(duì)上市公司收入貢獻(xiàn)占比并不高，主要是因情緒因素主導(dǎo)短期行為。包括奧美醫(yī)療等多家公司發(fā)布公告稱(chēng)，近期口罩等防護(hù)用品需求量的增加不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。

　　而近期口罩供應(yīng)量必然大增。華創(chuàng)證券預(yù)測(cè)，不考慮新建生產(chǎn)線的前提下，在存量產(chǎn)能24小時(shí)工作、增加進(jìn)口、推動(dòng)小企業(yè)復(fù)產(chǎn)、安排輕紡企業(yè)縫制口罩等四大舉措下，樂(lè)觀估計(jì)每天可以供應(yīng)1億只口罩，到2月底可能每天供應(yīng)量接近2億只。

　　巨量的新增產(chǎn)能的涌入，對(duì)口罩生產(chǎn)企業(yè)長(zhǎng)期而言，將面臨巨大的壓力，疫情平息后產(chǎn)能過(guò)剩是大概率事情，這促使機(jī)構(gòu)資金連續(xù)賣(mài)出短期炒作過(guò)高的概念股。

　　因此，市場(chǎng)人士認(rèn)為，對(duì)于一些業(yè)績(jī)短期提振的“抗疫”題材股，需警惕需求回落和估值過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)。以泰達(dá)股份為例，主要以化工原料批發(fā)為主營(yíng)收入的公司，對(duì)于一個(gè)九成比例的收入都是來(lái)自于批發(fā)業(yè)務(wù)的公司來(lái)說(shuō)，即便是口罩需求劇增，有能夠產(chǎn)生多大的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間呢？但實(shí)際上，泰達(dá)股份股價(jià)從3.64元附近起步，在11個(gè)交易日里最高漲到了9.92元，漲幅達(dá)到172.52%。

　　其實(shí)，北上資金已經(jīng)做出反應(yīng)，近期大幅凈賣(mài)出邁瑞醫(yī)療、健帆生物、樂(lè)普醫(yī)療等，邁克生物、貝瑞基因、【凱利泰(300326)、股吧】等也遭到北上資金減持。