2020年上半年非上市銀行業(yè)績不容樂觀。

　　券商中國記者通過梳理100家中小銀行上半年業(yè)績數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，有61家銀行凈利潤同比下滑，也就是說超6成銀行凈利同比下滑。7家銀行總資產(chǎn)下降，還有7家銀行資本充足率已跌破監(jiān)管紅線。

　　數(shù)據(jù)表明，利潤萎縮由多方面原因?qū)е?，較多銀行因上半年營收明顯減少和資產(chǎn)減值損失擴大所致。

　　中小銀行利潤下滑，農(nóng)商行居多

　　據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，截至7月31日中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)上共披露了100家中小銀行上半年業(yè)績報告。利潤下滑的61家銀行多數(shù)位于中部、東北及華北地區(qū)，其中51家為地方農(nóng)商行，10家為城商行。

　　凈利潤萎縮幅度最大的3家銀行分別是遼陽銀行、山西盂縣農(nóng)商銀行和河南新鄭農(nóng)商銀行，分別下降了88.7%、57.9%和54.9%。此外，還有20家銀行凈利潤下降幅度超過20%，14家降幅超過30%?？傮w而言銀行仍保持盈利狀態(tài)，未見虧損。

　　券商中國記者注意到，多家計劃上市銀行的業(yè)績也受到?jīng)_擊。如湖北銀行上半年凈利潤6.67億元，同比下降39.75%，不良貸款率達(dá)2.70%，比年初增加0.71個百分點，創(chuàng)下歷史新高，這也為該行上市之路蒙上陰影。已在證監(jiān)會IPO排隊名單中的南海農(nóng)商銀行和上海農(nóng)商銀行凈利潤也同比縮減，分別下降9.44%和2.3%。

　　業(yè)績下滑的同時，部分銀行還出現(xiàn)總資產(chǎn)下降的情況，也就是“縮表”。據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，有7家銀行出現(xiàn)縮表，資產(chǎn)總額相比年初下降，其中遼陽銀行、營口銀行和靖江農(nóng)商行資產(chǎn)下降額度均超過20億元。

　　　　郵儲銀行研究員婁飛鵬向券商中國記者表示，銀行開展的金融同業(yè)、金融市場業(yè)務(wù)減少，是資產(chǎn)規(guī)模下降的原因。如營口銀行的持有至到期投資比年初少了大概100億元。部分銀行由于貸款增速慢，同業(yè)壓減，綜合作用導(dǎo)致資產(chǎn)增速下降，甚至是負(fù)增長。

　　伴隨業(yè)績下滑而來的還有銀行不良貸款率的上升。券商中國記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，披露不良貸款數(shù)據(jù)的29家銀行中，超過一半的不良率有明顯上升。其中上升幅度最大的是阜新銀行，不良率達(dá)3.65%，比年初上升1.67個百分點，而貸款撥備覆蓋率卻比年初腰斬，僅為75.77%，已經(jīng)跌破監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。阜新銀行上半年凈利潤也遭受較大幅度沖擊，比去年同期減少31.49%。此外，?？谵r(nóng)商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也明顯下降，不良率達(dá)4.05%，在上述銀行中最高，快接近5%的監(jiān)管紅線。

　　中小銀行利潤為何普遍下滑？券商中國記者通過分析多家銀行的財務(wù)數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，各家銀行利潤下滑都有類似原因：

　　一是部分銀行凈利潤縮減主要因上半年營收大幅下降導(dǎo)致，如貸款利息收入和投資收益減少等。如遼陽銀行的總營業(yè)收入同比減少41.5%，在資產(chǎn)減值損失變化不大的情況下，凈利潤大幅下滑88.7%。

　　二是由于大幅擴大資產(chǎn)減值損失計提，銀行凈利潤受到侵蝕。有銀行在總營收下降不多甚至增長的情況下，大幅擴大計提資產(chǎn)減值損失，導(dǎo)致凈利潤大幅下滑。如肇慶農(nóng)商行營收僅降7.89%，由于計提資產(chǎn)減值損失同比增加595.45%，導(dǎo)致凈利潤縮減46.37%。

　　郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，銀行是順周期行業(yè)，新冠肺炎疫情不僅使實體經(jīng)濟增速下降，還為經(jīng)濟發(fā)展帶來更大風(fēng)險。這一方面導(dǎo)致需求降低，不利于銀行利潤增長；另一方面造成銀行不良資產(chǎn)上升壓力加大，侵蝕銀行利潤。他說，“一般而言，銀行業(yè)規(guī)模越大抗風(fēng)險能力相對更強，中小銀行規(guī)模較小，也不利于對其有效應(yīng)對疫情的負(fù)面影響?！?/p>

　　國信證券首席分析師王劍認(rèn)為，目前中小銀行的利潤下滑與疫情關(guān)系可能不大。由于銀行風(fēng)險暴露存在一定的滯后性，疫情對公影響估計明年才能體現(xiàn)。

　　7家銀行資本充足率跌破監(jiān)管紅線

　　中小銀行凈利潤下滑的同時，也伴隨著資本充足率的普遍降低。據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，在94家已披露最新資本充足率指標(biāo)的銀行中，74家銀行相比年初有不同程度的資本充足率下降，更有7家銀行已跌破監(jiān)管要求。銀保監(jiān)會對中小銀行最低要求分別是，資本充足率不得低于10.5%，一級資本及核心一級資本充足率分別不低于8.5%和7.5%。

　　這7家銀行大部分為地方農(nóng)商行，3家位于山東，分別是陽谷農(nóng)商銀行、煙臺農(nóng)商銀行和榮成農(nóng)商銀行；2家位于貴州，分別為烏當(dāng)農(nóng)商銀行和貴陽農(nóng)商銀行，其余2家為遼陽銀行和山西運城農(nóng)商銀行。其中，烏當(dāng)農(nóng)商行、貴陽農(nóng)商行以及陽谷農(nóng)商行三項資本充足率指標(biāo)均不達(dá)標(biāo)。此外，烏當(dāng)農(nóng)商行、陽谷農(nóng)商行、榮成農(nóng)商行和煙臺農(nóng)商行，還分別遭到聯(lián)合資信、中誠信等多家評級機構(gòu)下調(diào)主體信用評級。

　　資本充足率嚴(yán)重不達(dá)標(biāo)的烏當(dāng)農(nóng)商行，三項指標(biāo)遠(yuǎn)低于監(jiān)管要求，資本充足率僅為4.85%，一級資本及核心一級資本充足率均僅為1.70%。

　　事實上，烏當(dāng)農(nóng)商行并不是今年才陷入資本充足率困境。翻閱該行歷年財報，早在2017年該行的核心一級資本充足率和一級資本充足率就跌至負(fù)數(shù)，2018年核心一級資本充足率與一級資本充足率繼續(xù)為負(fù)，直到去年才轉(zhuǎn)為正數(shù)。相比今年初，該行三項指標(biāo)雖有上升，但今年上半年凈利潤又遭重創(chuàng)，同比下滑47.2%。財務(wù)數(shù)據(jù)表明，利潤下滑主要原因是不良資產(chǎn)的核銷，該行資產(chǎn)減值損失支出項比去年增加134.8%。

　　據(jù)了解，近年來烏當(dāng)農(nóng)商行不良資產(chǎn)出現(xiàn)大幅暴露。2017年末、2018年末和2019年末，該行不良貸款率分別為14.97%、11.75%和9.85%，在上半年報中，烏當(dāng)農(nóng)商行未披露最新不良率。

　　對于不良率大幅上升的原因，烏當(dāng)農(nóng)商行此前解釋稱，在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的大背景下，受國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革、信貸管理粗放及人員綜合素質(zhì)不高等因素影響，同時按照監(jiān)管部門相關(guān)要求，逾貸比應(yīng)控制在100%以內(nèi)，該行將五級分類逾期90天以上不良貸款逐步入賬，故2018年末不良貸款率等監(jiān)管指標(biāo)未達(dá)到監(jiān)管要求。

　　聯(lián)合資信評級公司在最新的評級報告中表示，受宏觀經(jīng)濟增速放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響，貴陽地區(qū)鋼貿(mào)產(chǎn)業(yè)及中小企業(yè)經(jīng)營壓力加大，償債能力下降，加之民營擔(dān)保公司代償能力不足，烏當(dāng)農(nóng)商銀行信用風(fēng)險持續(xù)暴露。

　　此外，聯(lián)合資信認(rèn)為，烏當(dāng)農(nóng)商行資本水平嚴(yán)重不足，使得各項大額風(fēng)險暴露指標(biāo)均遠(yuǎn)超監(jiān)管要求，因此不具有參考意義。單就大額風(fēng)險暴露金額來看，烏當(dāng)農(nóng)商銀行風(fēng)險暴露的客戶集中程度尚可。

　　沿海地區(qū)銀行業(yè)績逆勢上揚

　　然而與中西部、東北地區(qū)銀行形成對比的是，江浙、廣東、山東等沿海地區(qū)部分銀行凈利潤卻仍保持較大幅度增長。如佛山農(nóng)商行、臺州銀行、溫州銀行、泰安銀行等，凈利潤增長幅度均超過30%，佛山農(nóng)商行凈利潤表現(xiàn)亮眼，上半年錄得凈利潤11.92億元，同比增長79.2%。

　　除了廣東、山東部分銀行業(yè)績表現(xiàn)不俗以外，一個較為明顯的特征是浙江、江蘇等地的多家中小銀行保持營收、利潤增長，且保持較高資本充足率和較低的不良貸款率。如溫州銀行凈利潤增幅達(dá)72.78%；臺州銀行上半年營收39.23億元，同比增長20.46%；實現(xiàn)凈利潤19.10億元，同比增長34.77%等。

　　以浙江省內(nèi)的銀行業(yè)為例，國信證券認(rèn)為，這些地區(qū)有許多經(jīng)營優(yōu)異的中小銀行與其區(qū)域經(jīng)濟特色有關(guān)，從而形成了“小而美”的中小銀行“浙東現(xiàn)象”。國信證券指出，浙江省大型國企相對較少，民營企業(yè)、中小微企業(yè)成為了銀行業(yè)的主要客群，為中小銀行的經(jīng)營發(fā)展創(chuàng)造了空間和條件。同時，浙江省經(jīng)濟發(fā)達(dá)，吸引了大量全國性銀行來這里開設(shè)分支機構(gòu)，再加上本土大量的中小銀行，銀行業(yè)內(nèi)部競爭非常激烈。競爭倒逼銀行尋找差異化客戶定位、真正做到“以客戶為中心”，實施市場化的考核激勵機制，催生出一批經(jīng)營業(yè)績優(yōu)異的中小銀行。

　　對于這些銀行盈利能力較強的原因，國信證券認(rèn)為，這些銀行盈利能力強的原因都是相同的，他們都擁有非常高的資產(chǎn)端收益率，但風(fēng)險成本卻跟大中型上市銀行接近；同時，他們的業(yè)務(wù)及管理費支出也特別多。這是小銀行做小微業(yè)務(wù)的典型特征。

　　抵御經(jīng)營風(fēng)險仍需提升公司治理能力

　　綜合上半年中小銀行業(yè)績數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)許多中小銀行經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)嚴(yán)重分化。目前，我國大部分商業(yè)銀行的利潤用于資本補充，利潤下滑也將影響銀行資本補充。記者注意到，上述100家銀行，超過兩成的中小銀行資本充足率指標(biāo)接近或已經(jīng)低于監(jiān)管紅線，中小銀行資本補充面臨較大缺口。

　　此前，央行研究局課題組5月份在《中國金融》上刊文稱，面對疫情沖擊下的經(jīng)濟下行態(tài)勢，城商行和農(nóng)商行的盈利能力和抗風(fēng)險能力都弱于大型銀行和股份制銀行。因而要高度關(guān)注這些金融機構(gòu)的盈利能力和抗風(fēng)險能力。由于我國金融周期與經(jīng)濟周期不完全同步，不良貸款風(fēng)險暴露存在一定滯后性，加之疫情以來銀行業(yè)對企業(yè)實施延期還本付息等政策，在資產(chǎn)質(zhì)量承壓情況下，后期銀行恐面臨更大的不良貸款處置和資本消耗壓力。

　　面對中小銀行資本補充問題，此前一位證券研究人士對券商中國記者表示，目前中小銀行資本補充困難，只是產(chǎn)生的結(jié)果。其根本原因在于，部分中小銀行經(jīng)營管理水平較差，導(dǎo)致沒有投資機構(gòu)愿意補充。郵儲銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，中小銀行更需要健全完善公司治理，以良好的公司治理推動其穩(wěn)健發(fā)展。

　　中國財富管理50人論壇8月3日發(fā)布針對當(dāng)前中小銀行所面臨的主要問題與對策專題報告指出，目前中小銀行在小微金融服務(wù)領(lǐng)域面臨的主要困難包括：第一，中小銀行息差收窄，利潤空間受到擠壓，現(xiàn)金流狀況惡化，經(jīng)營風(fēng)險上升；第二，部分地區(qū)中小銀行難以獲得足夠的小微企業(yè)客戶，市場競爭較為激烈；第三，中小銀行資本不足問題較普遍，資本補充較困難；第四，中小銀行獲得小微企業(yè)大數(shù)據(jù)以及場景入口的成本較高，用于支持獲客和風(fēng)控的數(shù)據(jù)來源不足。

　　針對深化中小銀行改革、提升服務(wù)小微企業(yè)質(zhì)效，中國財富管理50人論壇課題組從多個方面提出了建議。如維護(hù)中小銀行流動性，便利中小銀行融資。暢通流動性傳導(dǎo)渠道，讓貨幣政策工具能夠更加直接通達(dá)中小銀行。推動小微企業(yè)信貸。支持中小銀行發(fā)行永續(xù)債、紓困專項債等。從稅收方面階段性地給予中小銀行一定的減免。根據(jù)疫情演化狀況延長直達(dá)實體經(jīng)濟的政策工具的期限。研究建立小微貸款風(fēng)險出表或風(fēng)險共擔(dān)的機制。允許中小銀行在小微企業(yè)貸款利率方面與大行有所差異。改進(jìn)銀行考核辦法，提高銀行自主權(quán)。

　　此外，還可以提高中小銀行資本補充工具的審批效率，創(chuàng)新資本補充工具，拓寬銀行股東范圍。推進(jìn)中小銀行完善治理體系，提高內(nèi)控水平，增強風(fēng)控和盈利能力等。