有色冶煉加工概念強勢反彈

　　A股方面，早盤各大指數(shù)高開高走，滬指漲超1%，有色冶煉加工概念和黃金概念大放異彩。截至午間收盤，有色指數(shù)大漲3.95%，領跑滬深兩市。龍磁科技、新疆眾和、盛屯礦業(yè)、園城黃金、株冶集團、【西部礦業(yè)(601168)、股吧】、焦作萬方等7股漲停。

　　作為傳統(tǒng)行業(yè)之一，有色冶煉加工概念在年內(nèi)鮮有突出表現(xiàn)，大部分熱點被科技類題材承包。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，剔除年內(nèi)上市的次新股，有色股今年平均漲幅僅6.2%，跑輸同期滬指。超過一半有色股年內(nèi)股價下跌，【吉翔股份(603399)、股吧】、*ST鵬起、*ST榮華、*ST剛泰、西藏珠峰等股累計跌幅最大。這些個股普遍業(yè)績不佳，以吉翔股份為例，公司為國內(nèi)大型鉬業(yè)企業(yè)。公司主營業(yè)務有鉬產(chǎn)品業(yè)務和影視業(yè)務，由于新冠疫情對影視行業(yè)和鉬行業(yè)都產(chǎn)生了較大的沖擊，公司今年前三季度凈利潤虧損1.5億元，與此同時其年內(nèi)股價累計下跌57.41%。

　　相比之下，業(yè)績增長的有色股依然受到資金青睞。據(jù)統(tǒng)計，年內(nèi)有4只有色股漲幅翻倍，分別是【赤峰黃金(600988)、股吧】、中飛股份、坤彩科技、銀邦股份，這4股三季報凈利潤均同比增長。赤峰黃金年內(nèi)累計漲幅266%排在首位，公司前三季度凈利潤為5.07億元，同比增長196.52%。

　　　　赤峰黃金主要產(chǎn)品為黃金、白銀、銅、鉍、鈀等多種貴金屬、有色金屬，是全國重點黃金企業(yè)集團之一。上半年，由于國際局勢不確定性增加，黃金價格不斷創(chuàng)新高，赤峰黃金為代表的一批黃金概念股走勢強勁。8月7日，赤峰黃金創(chuàng)下歷史高點，隨著黃金價格回落，該股目前已處于調(diào)整狀態(tài)。

　　西南證券有色新材料團隊認為，中美兩大經(jīng)濟體“主動補庫”共振預計將在明年上半年出現(xiàn)，根據(jù)歷史經(jīng)驗，庫存周期景氣向上背景下，有色商品價格大概率將趨勢上行。中泰證券表示，盡管歐洲疫情二次暴發(fā)，全球風險資產(chǎn)價格回調(diào)，但鋼價表現(xiàn)堅挺，主要支撐還是國內(nèi)需求偏強。在高供應、高庫存的壓力下，強需求能否持續(xù)是未來鋼價能否保持韌性的主要決定因素。鋼鐵股估值處于歷史偏低位置。

　　就在昨日發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》(簡稱“《規(guī)劃》”)中，也提到了有色資源的重要性。《規(guī)劃》中提到，要推動動力電池全價值鏈發(fā)展，鼓勵企業(yè)提高鋰、鎳、鈷、鉑等關鍵資源保障能力，建立動力電池模塊化標準體系。

　　從當前估值水平來看，有色冶煉加工概念中有14股滾動市盈率在20倍以下，分別是明泰鋁業(yè)、云海金屬、【株冶集團(600961)、股吧】、豫光金鉛、怡球資源等。明泰鋁業(yè)市盈率最低，為9倍。公司前三季度實現(xiàn)盈利7.18億元，同比增長2.59%。

　　　　第三代半導體概念股突遭ST

　　早盤除了有色冶煉加工概念，第三代半導體及元件概念時隔多日再次大漲，聚燦光電漲停，乾照光電、賽微電子、富滿電子等漲幅5%以上。不過曾經(jīng)的龍頭之一豫金剛石今日因被ST停牌一天。

　　11月2日晚間，豫金剛石發(fā)布關于公司股票被實行其他風險警示的公告，主因是存在向控股股東或者其關聯(lián)人提供資金以及違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁５那樾巍９竟善弊?020年11月4日開市起被實施其他風險警示，股票簡稱由“豫金剛石”變更為“ST金剛”；股票交易的日漲跌幅限制不變，仍為20%。今日開市起停牌1天，將于明日開市起復牌。

　　就在同一時間，豫金剛石對深交所的問詢函作出回應。公司在回復函中確認公司“兩顆大雷”：一是公司存在資金流向控股股東及實際控制人的情形；二是公司存在違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁５那樾?，并核查確認已觸及其他風險警示。

　　引發(fā)監(jiān)管層關注的是豫金剛石無業(yè)績支撐的大漲。在前三季度虧損4.81億元的情況下，公司從8月21日開啟狂歡模式，截至10月21日，豫金剛石股價從2.31元/股漲至8.67元/股，累計漲幅達到270%以上。