第一時(shí)間傳遞A股市場資觀察行情走向，把握漲跌邏輯，挖掘投資機(jī)會。

　　元宇宙概念再度活躍 【中青寶(300052)、股吧】大漲超13% 美盛文化等漲停

　　元宇宙概念10日盤中再度活躍，截至發(fā)稿，鋒尚文化、【華立科技(301011)、股吧】“20cm”漲停，中青寶大漲超13%，羅曼股份、美盛文化漲停。消息面上，12月10日，百度宣布將于12月27日發(fā)布元宇宙產(chǎn)品“希壤”，同期的百度AI開發(fā)者大會將在希壤APP舉辦。這是國內(nèi)首次在元宇宙中舉辦的大會，可同時(shí)容納10萬人同屏互動。百度副總裁、希壤負(fù)責(zé)人馬杰表示，目前元宇宙尚處于非常初期的產(chǎn)業(yè)探索階段，其發(fā)展是循序漸進(jìn)的，將由整個(gè)社區(qū)花費(fèi)很長時(shí)間來共同構(gòu)建并成熟。

　　光大證券指出，當(dāng)下大背景是疫情加速線上遷移，虛擬和現(xiàn)實(shí)逐漸深度融合。所謂不問來處，何知前路？不理解科技產(chǎn)生的歷史路徑與推動因素，就難以對科技未來發(fā)展做出前瞻和“模糊的正確”的判斷。我們嘗試探尋歷史上電力革命、移動互聯(lián)網(wǎng)革命這兩波重要浪潮的“發(fā)起-高潮-平穩(wěn)”歷程，推斷出：人類通往虛擬世界的節(jié)奏仍然遵從技術(shù)成熟、商業(yè)可行、市場增量空間三個(gè)維度。按現(xiàn)在的底層技術(shù)、商業(yè)可行性，元宇宙革命的全面突破仍較為久遠(yuǎn)。

　　機(jī)構(gòu)還指出，元宇宙2025年國內(nèi)市場空間在3400-6400億元量級。加總元宇宙各細(xì)分領(lǐng)域(社交、游戲、短視頻、電商等)，測算得元宇宙市場空間3400億元。通過梅特卡夫定律對元宇宙網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的測算，市場空間約6400億元。

　　該機(jī)構(gòu)表示，關(guān)于元宇宙的投資機(jī)會，長期不應(yīng)低估宏大的敘事，短期也不應(yīng)高估技術(shù)進(jìn)步的節(jié)奏。1)VR、AR產(chǎn)業(yè)有望迎來拐點(diǎn)。推薦舜宇光學(xué)科技、歌爾股份，F(xiàn)acebook(Meta)；2)游戲作為C端殺手級應(yīng)用帶來利潤。推薦騰訊控股、網(wǎng)易-S、Roblox；3)關(guān)注算力、AI等元宇宙基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展，推薦英偉達(dá)。

　　鋰電池概念發(fā)力拉升 鹽湖股份等漲停 天齊鋰業(yè)等走高

　　鋰電池概念10日盤中發(fā)力拉升，中鋁國際、東華科技、鹽湖股份等漲停，【西藏城投(600773)、股吧】、久吾高科、西藏珠峰、天齊鋰業(yè)等走高。

　　據(jù)悉，2021年，隨著新能源汽車產(chǎn)銷再創(chuàng)新高，動力電池備的需求正處于快速釋放階段。據(jù)BloombergNEF預(yù)測，到2030年電動汽車鋰離子電池的需求將增加5倍，因此對于上游鋰資源的需求也將增加5倍，其中鋰離子的需求也將至少增長5倍。

　　根據(jù)Barrenjoey2021年11月預(yù)測，未來十年鋰的供應(yīng)將持續(xù)緊張，供應(yīng)缺口會不斷擴(kuò)大，到2030年，供需缺口將達(dá)到120萬噸LCE。鋰資源供求缺口進(jìn)一步擴(kuò)大，而供不應(yīng)求局面將導(dǎo)致電池鋰材料價(jià)格實(shí)現(xiàn)全面增長。截至12月3日，電池級碳酸鋰從2020年年末的5.2萬元/噸，上漲至21.1萬元/噸，上漲331%；電池級氫氧化鋰從2020年末的4.9萬元/噸，上漲至20.3萬元/噸，同比增長314%。

　　國泰君安認(rèn)為，受制于鋰礦資源的供給瓶頸——現(xiàn)有鋰礦資源項(xiàng)目新增產(chǎn)能有限，待開采項(xiàng)目建設(shè)周期較長，2022年供需緊張局面仍將延續(xù)，鋰資源自給率高企業(yè)有望充分受益量價(jià)齊升帶來的業(yè)績彈性。

　　紡織服裝概念震蕩走高 天創(chuàng)時(shí)尚、【日播時(shí)尚(603196)、股吧】漲停

　　紡織服裝概念10日盤中震蕩走高，截至發(fā)稿，天創(chuàng)時(shí)尚、日播時(shí)尚漲停，興業(yè)科技、眾望布藝、偉星股份等漲幅靠前。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，紡織服裝概念指數(shù)年初以來上漲0.25%，跑贏滬深300(跌幅6.25%)。按細(xì)分板塊，紡織制造板塊指數(shù)相比2021年初下跌0.76%，服裝家紡板塊指數(shù)相比2021年初上漲1.07%。2021年三季度紡織服裝概念基金持倉占公司總股本比例為6.57%，相比2021年初增加3.86pct。分板塊看，2021年三季度紡織制造板塊與服裝家紡板塊持倉比例相比2021年初均有大幅提升。

　　中銀證券指出，紡織服裝行業(yè)受疫情影響略有波動，未來隨著疫情得到控制，行業(yè)業(yè)績有望持續(xù)恢復(fù)。展望2022年，體育服飾處于高景氣周期、有望延續(xù)高增長；疫情控制下品牌服飾整體有望恢復(fù)。上游在越南疫情企穩(wěn)以及棉價(jià)支撐下，業(yè)績穩(wěn)健增長可期。推薦重點(diǎn)關(guān)注體育服飾、優(yōu)質(zhì)制造以及品牌龍頭企業(yè)。

　　影視股集體走高 唐德影視等大漲 多部電影定檔賀歲

　　影視股10日盤中集體拉升，截至發(fā)稿，唐德影視大漲超15%，歡瑞世紀(jì)、引力傳媒等漲停，幸福藍(lán)海、華誼兄弟、華策影視等均走高。消息面上，據(jù)貓眼專業(yè)版APP統(tǒng)計(jì)， 目前已有33部電影定檔賀歲檔(12月3日-12月31日)，其中改編自馬伯庸同名小說，雷佳音、李現(xiàn)等主演的《古董局中局》已于12月3日上映，首日票房超4000萬元。

　　2021年春節(jié)檔票房達(dá)78.22億元，較2019年增長32.47%，刷新春節(jié)檔票房紀(jì)錄。2022年有望延續(xù)21年就地過節(jié)防控舉措。目前已有11部影片定檔春節(jié)，優(yōu)質(zhì)影片排布豐富：劇情片方面有文牧野導(dǎo)演、易烊千璽/王傳君主演的《奇跡》，喜劇片方面有開心麻花出品的《超能一家人》、韓寒導(dǎo)演、劉昊然/沈騰主演的《四?！泛婉R麗等主演的《這個(gè)殺手不太冷靜》，還有張藝謀執(zhí)導(dǎo)的抗美援朝題材的主旋律影片《狙擊手》。此外情人節(jié)檔已有IP改編影片《十年一品溫如言》定檔。

　　中信建投證券指出，10-11月以來，片方逐步釋放出前期儲備的優(yōu)質(zhì)影片，以《揚(yáng)名立萬》為代表的優(yōu)質(zhì)影片仍對大眾有較好的拉動效果。而今年賀歲檔與明年春節(jié)檔優(yōu)質(zhì)影片供給豐富，預(yù)計(jì)進(jìn)一步拉動觀影需求。推薦關(guān)注萬達(dá)電影(市占率穩(wěn)定提升，《誤殺2》賀歲檔)、光線傳媒(優(yōu)勢青春片《以年為單位的戀愛》《十年一品溫如言》定檔)、貓眼娛樂(內(nèi)容投資不斷成熟，主投《平原上的火焰》賀歲檔)。

　　全國多地政策支持氫能源發(fā)展 相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈或受關(guān)注

　　據(jù)媒體報(bào)道，《**四川省委關(guān)于以實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)為引領(lǐng)推動綠色低碳優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的決定》近日印發(fā)。其中提到，積極發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)，統(tǒng)籌推進(jìn)氫能安全生產(chǎn)和“制儲輸用”全鏈條發(fā)展，開展氫能運(yùn)營試點(diǎn)示范，豐富應(yīng)用場景，建設(shè)全國重要的氫能產(chǎn)業(yè)基地，支持成都打造“綠氫之都”、攀枝花打造氫能產(chǎn)業(yè)示范城市。

　　全國多地政策支持氫能源發(fā)展建設(shè)。中信建投證券認(rèn)為，氫能是能源革命的重要載體之一，在利用非化石能源電力、提升電氣化率方面具備廣闊應(yīng)用潛力，是電力的重要補(bǔ)充。從現(xiàn)狀到“達(dá)峰”到“凈零”，氫的利用規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)3倍以上的增長，接近1億噸每年。在產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍處于導(dǎo)入期，政策扶持力度和節(jié)奏非常關(guān)鍵，競爭格局遠(yuǎn)未明朗的當(dāng)下，考慮到產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策對技術(shù)進(jìn)步的高度需求與直接推動作用，建議投資者關(guān)注技術(shù)優(yōu)勢相對明顯的標(biāo)的：億華通，雄韜股份，東岳集團(tuán)(化工組覆蓋)，中材科技，厚普股份等。

　　中信證券指出，行業(yè)頂層政策出臺的預(yù)期或?yàn)闅淠芄編硇乱惠喆呋瘎?，推動股價(jià)開啟新一輪上漲。隨著布局企業(yè)的增多及政策效果的顯現(xiàn)，行業(yè)產(chǎn)業(yè)化加速的預(yù)期也更為確定。續(xù)推薦在氫能產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)積極布局、有先發(fā)優(yōu)勢的公司：燃料電池系統(tǒng)龍頭億華通、全產(chǎn)業(yè)鏈布局的美錦能源、東方電氣、濰柴動力，燃料電池關(guān)鍵材料質(zhì)子交換膜有突破的東岳集團(tuán)、在氫能壓縮設(shè)備上有充分技術(shù)儲備的冰輪環(huán)境。

　　數(shù)字人民幣測試在香港獲得重大進(jìn)展 關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(附股)

　　12月9日，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春在“香港國際金融中心定位與展望聯(lián)合研討會”上表示，人民銀行與香港金管局近年來積極攜手合作，共同探索金融科技和央行數(shù)字貨幣在改善跨境支付、便利國際貿(mào)易結(jié)算等領(lǐng)域的作用，第一個(gè)合作項(xiàng)目是數(shù)字人民幣跨境支付技術(shù)測試。

　　國盛證券認(rèn)為，央行數(shù)字貨幣是中國與國際央行共同關(guān)注的重要前沿課題，截至目前，已有美國、歐盟等多個(gè)國家或組織表示正在研究，而中國數(shù)字人民幣的落地走在了前列，繼續(xù)研發(fā)與支持?jǐn)?shù)字人民幣有助于中國獲得更多話語權(quán)與國際合作機(jī)會。

　　華創(chuàng)證券表示，從產(chǎn)業(yè)鏈分析，數(shù)字人民幣推廣存在兩個(gè)大的機(jī)會和四個(gè)小的機(jī)會。大機(jī)會是資金流+信息流+新體驗(yàn)帶來的多個(gè)市場多個(gè)產(chǎn)業(yè)的聯(lián)動升級。兩個(gè)大的機(jī)會分別是消費(fèi)支付信息市場打開流通堵點(diǎn)，適配元宇宙的支付新形式帶來的硬件升級。小機(jī)會是數(shù)字人民幣的出現(xiàn)會帶來相應(yīng)社會配套設(shè)施升級改造為剛性需要，各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施升級。四個(gè)小機(jī)會分別是支付產(chǎn)業(yè)鏈條的機(jī)具生產(chǎn)，銀行IT服務(wù)迭代，商業(yè)銀行占領(lǐng)原第三方平臺市場和第三方數(shù)字支付平臺格局變化。數(shù)字貨幣支付受理終端建議關(guān)注新國都、新大陸、御銀股份、優(yōu)博訊、廣電運(yùn)通、天喻信息、楚天龍、民德電子等；銀行IT服務(wù)建議關(guān)注長亮科技、天陽科技、御銀股份、創(chuàng)識科技、科藍(lán)軟件、潤和軟件等；第三方支付機(jī)構(gòu)建議關(guān)注拉卡拉和海聯(lián)金匯等；商業(yè)銀行建議關(guān)注招商銀行等。