隨著市場反彈，新能源賽道再度升溫，國軒高科、中礦資源和【道氏技術(shù)(300409)、股吧】等公司都迎來大批機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　約200家機(jī)構(gòu)調(diào)研國軒高科

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，上周，機(jī)構(gòu)參與了211家上市公司的調(diào)研。動(dòng)力能源企業(yè)國軒高科、鋰礦新晉龍頭【中礦資源(002738)、股吧】、趕上鋰電池“風(fēng)口”的道氏技術(shù)、純堿龍頭遠(yuǎn)興能源等成為機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。

　　上周，易方達(dá)、廣發(fā)、匯添富等頭部公募，景林資產(chǎn)、瓴仁投資、敦和資產(chǎn)等知名私募集體調(diào)研鋰電池重要企業(yè)國軒高科。公告顯示，截至一季度末，匯添富、前海開源、華夏、華泰柏瑞、東方紅資產(chǎn)管理等機(jī)構(gòu)持有國軒高科；在4月份以來的反彈中，該股股價(jià)已經(jīng)翻倍。

　　中礦資源也是基金重倉股，上周前往調(diào)研的公募包括前海開源、東吳、大成等；該股股價(jià)之前1個(gè)月反彈超過80%。

　　在調(diào)研中，國軒高科表示，在全球雙碳戰(zhàn)略背景下，新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。伴隨電池技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步，新能源汽車越來越被消費(fèi)者看好，公司所處的動(dòng)力電池板塊長期發(fā)展機(jī)遇良好，市場空間巨大。公司將“做大儲能”作為重要發(fā)展戰(zhàn)略之一，近期與某光伏龍頭企業(yè)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，將不斷加深在儲能和新能源等領(lǐng)域的合作，為公司的儲能業(yè)務(wù)拓展打開新的空間和增長點(diǎn)。

　　中礦資源則向來調(diào)研的機(jī)構(gòu)透露了公司鋰電新能源原料開發(fā)的業(yè)務(wù)布局，一方面擴(kuò)充鋰鹽產(chǎn)能，進(jìn)一步提升盈利能力，另一方面積極布局上游鋰礦，為鋰鹽擴(kuò)產(chǎn)保駕護(hù)航。此外，還將積極儲備稀有輕金屬礦產(chǎn)資源，著力布局鋰電新能源材料和銫銣等新興材料產(chǎn)業(yè)，完善上下游產(chǎn)業(yè)鏈，持續(xù)發(fā)展海外固體礦產(chǎn)勘查和礦權(quán)開發(fā)。

　　道氏技術(shù)也在上周迎來上百家機(jī)構(gòu)調(diào)研。據(jù)介紹，該公司已完成了“碳材料+鋰電材料+陶瓷材料”的產(chǎn)業(yè)鏈布局。在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)，道氏技術(shù)稱，公司正在印度尼西亞基地規(guī)劃建設(shè)紅土鎳礦年產(chǎn)2萬噸鎳金屬量高冰鎳項(xiàng)目，為公司鋰電材料業(yè)務(wù)的發(fā)展提供可靠的鎳資源保障。后續(xù)公司將擇機(jī)在印度尼西亞建設(shè)鎳資源冶煉項(xiàng)目，以構(gòu)建完整的新能源材料產(chǎn)業(yè)鏈。

　　新能源利好即將來臨

　　隨著新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)的政策出臺，新能源概念反彈明顯。至于新能源概念后續(xù)空間如何，多家機(jī)構(gòu)都給予了樂觀的預(yù)期。

　　【中金公司(601995)、股吧】在2022下半年新能源金屬展望報(bào)告中表示，三季度，鋰價(jià)有望迎來反彈拐點(diǎn)。前期鋰板塊回調(diào)的原因在于“綠色滯脹”階段行業(yè)增速中樞的下移，同時(shí)疊加了一些短期因素的負(fù)面影響，這些在估值上體現(xiàn)得已較為充分。考慮到三季度疫情有望緩解，鋰需求進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，再加上供給增量有限，鋰價(jià)有望迎來反彈拐點(diǎn)，驅(qū)動(dòng)鋰板塊估值修復(fù)。

　　東方證券最新研報(bào)提到，新能源配儲是大勢所趨。新能源發(fā)電占比日益提高，能夠緩解電網(wǎng)波動(dòng)沖擊的儲能設(shè)施裝機(jī)量快速增長。國內(nèi)儲能行業(yè)受政策影響較大，在國家綱領(lǐng)性文件指引下，后續(xù)各省會逐步落地相關(guān)政策實(shí)施細(xì)則，儲能電站收益問題將得到解決，儲能建設(shè)進(jìn)度將加快。預(yù)計(jì)到2025年，儲能電池市場空間將接近千億。

　　展望后市，川財(cái)證券分析師認(rèn)為，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈需求復(fù)蘇加速，行業(yè)景氣度持續(xù)回升。隨著疫情影響逐漸消退，下游需求保持韌性增長，尤其是海外車企需求恢復(fù)呈加速之勢?，F(xiàn)階段，產(chǎn)業(yè)鏈終端市場需求復(fù)蘇加速，近期開工率水平提升明顯。預(yù)計(jì)6月份頭部企業(yè)新增產(chǎn)能的釋放或帶動(dòng)市場供給量明顯提升，下游需求整體恢復(fù)有望超預(yù)期，市場將迎來一波需求反彈。