繼9月6日華為發(fā)布Mate50等系列新品后，蘋果公司于北京時間9月8日凌晨1點舉辦了名為“超前瞻”的2022秋季新品發(fā)布會，榮耀手機也于9月7日傍晚官方宣布，榮耀秋季新品發(fā)布會正式定檔9月15日。

　　從歷年智能手機出貨量數(shù)據(jù)看，進入三季度后是智能手機銷售的傳統(tǒng)旺季，各大廠商一般都會選擇在三季度推出自家的旗艦產(chǎn)品，合力帶動市場，掀起消費電子熱潮。

　　而蘋果公司作為行業(yè)龍頭，也帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司快速發(fā)展，“果鏈”上市公司跟進在手訂單的同時，積極布局AR/VR領(lǐng)域。

　　利好消費電子板塊

　　數(shù)據(jù)顯示，全球智能手機出貨量2022年二季度同比下跌8.7%至2.86億部，其中除擁有21.8%市場占有率的三星和15.6%市占率的蘋果出貨量為正增長外，其他品牌均出現(xiàn)不同程度下滑。

　　不過，僅僅二季度數(shù)據(jù)尚不足以說明問題。在業(yè)界看來，智能手機出貨量呈現(xiàn)出明顯的周期性，往往從每年三季度起，各廠商將集中推出旗艦產(chǎn)品以及開展各類促銷活動，從而帶動出貨在四季度達到峰值。

　　從歷年市場表現(xiàn)看，蘋果新品發(fā)布，都對消費電子板塊具有一定刺激作用。對此，淳石集團合伙人楊如意認為，目前蘋果安卓基本面分化，蘋果品牌持續(xù)強勢。雖然整體消費大環(huán)境對消費電子不利，但在蘋果新品發(fā)布的帶動下，消費電子需求底部明確，行業(yè)估值也處于低位。

　　機構(gòu)密集調(diào)研“果鏈”公司

　　蘋果手機市場占有率變化趨勢與出貨量周期保持一致，即在每年新品發(fā)布會后出現(xiàn)反彈，例如近三年的四季度，蘋果手機的市場占有量均超過了20%。

　　此前，中信證券研報預計，蘋果2022年全球出貨量為2.30億部，四季度新機發(fā)布或迎來全年高點，同時預計2022年iPhone14系列銷量約8350萬臺，iPhone14Max和iPhone14Pro有望成為熱賣機型。

　　數(shù)據(jù)顯示，蘋果概念板塊共有111家A股上市公司，涉及激光設備、鋰電池、面板制造、玻璃制造和零部件組裝等多個細分領(lǐng)域。其中，79家公司今年上半年實現(xiàn)了營業(yè)收入同比增長，占比逾七成；70家公司凈利潤實現(xiàn)了同比增長。

　　7月份以來，多家深度參與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的公司迎來機構(gòu)調(diào)研。比如為蘋果產(chǎn)品提供精密金屬零部件開發(fā)的【福立旺(688678)、股吧】，子公司和控股公司分別為蘋果公司連接線供應商和iPhone代工制造商之一的立訊精密，蘋果玻璃屏幕供貨商之一的藍思科技，機器視覺產(chǎn)品應用于蘋果智能手機、智能手表、電腦等生產(chǎn)制造過程的奧普特，分別獲機構(gòu)調(diào)研22次、378次、129次和599次。

　　衛(wèi)星通信成“香餑餑”

　　蘋果公司在新品發(fā)布會上稱，衛(wèi)星通信服務將于11月正式推出，且iPhone14系列不僅可以發(fā)送文本信息，還能接收到緊急救援機構(gòu)的回復。事實上，各國都在加快布局和發(fā)展衛(wèi)星通信技術(shù)，同時搶占太空資源。楊如意向記者表示，今年華為和蘋果先后發(fā)布搭載衛(wèi)星通信功能的手機，標志著衛(wèi)星通信在消費級終端市場開始落地，或?qū)有l(wèi)星產(chǎn)業(yè)基礎設施擴容，同時有望受益的還有衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)、測量儀器儀表、光器件以及電信運營商等細分行業(yè)和領(lǐng)域。

　　巨澤投資董事長馬澄認為，華為、蘋果手機正式推出衛(wèi)星通信服務后，會給衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)鏈帶來巨大成長空間，其中，包括上游衛(wèi)星制造、火箭制造、衛(wèi)星發(fā)射服務，中游衛(wèi)星運營、地面設備制造，下游行業(yè)應用。

　　除了發(fā)布新品，此前有消息稱，蘋果正在積極研發(fā)某種形式的AR/VR頭盔或智能眼鏡，頭盔在設計上與OculusQuest類似，但外觀更時尚，使用輕質(zhì)材料，佩戴更舒適。雖然此次發(fā)布會沒有該類產(chǎn)品推出，但市場預期蘋果會在2023年發(fā)布第一款VR/AR產(chǎn)品。楊如意就此表示，這意味著VR/AR技術(shù)在終端應用領(lǐng)域開始趨于成熟，相關(guān)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司有望獲得新的業(yè)績增長點。

　　通過查看蘋果產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研記錄可以發(fā)現(xiàn)，多家公司已開始布局AR/VR設備。如歌爾股份回復調(diào)研機構(gòu)時稱，對XR賽道高成長性充滿了信心，國內(nèi)其他平臺如手機廠商也正在積極布局XR賽道，公司將聚焦元宇宙產(chǎn)業(yè)方向毫不動搖，聲光電、顯示、結(jié)構(gòu)件是公司長久以來的核心技術(shù)，對于XR賽道有非常重要的意義。此外，立訊精密也表示AR/VR產(chǎn)品是一個非常大的市場，無論是在模組還是終端系統(tǒng)方面，都會積極參與。

　　馬澄向記者表示，與智能手機發(fā)展歷程類比，目前VR/AR正處在準備期向高速發(fā)展期過渡的關(guān)鍵階段，未來VR/AR設備滲透率大幅提升趨勢確定，只需靜待各環(huán)節(jié)關(guān)鍵技術(shù)突破后的時間錨點。雖然交互技術(shù)尚未真正成熟，主要的追蹤方式仍為手勢追蹤等，但光學及顯示等核心組件的技術(shù)發(fā)展已呈現(xiàn)出清晰的趨勢，并且OculusQuest2等代表產(chǎn)品的面世和熱銷已讓市場逐漸接受具備高性價比的產(chǎn)品形態(tài)。AR/VR穿戴設備會伴隨著元宇宙快速發(fā)展，需求量會大量增加，進而給相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績帶來巨大增長空間。