2017-01-03 安信證券-晨會紀要 2017-01-03 類別：券商晨報 機構(gòu)：安信證券 研究員：諸海濱

　　[摘要]

　　今日焦點：

　　【公司評論】三峽集團大舉增持，有望打造重慶售電平臺

　　【公司評論】

　　山西汾酒深度報告：內(nèi)外同步改善，次高端再崛起可期

　　【公司評論】

　　水井坊：次高端白酒優(yōu)質(zhì)標的，六大舉措促2017繼續(xù)高增長（次高端水井坊已先行，2017增推重點汾酒、沱牌?。?/p>

　　【公司評論】遠興能源：被忽視的低估值高彈性周期標的

　　【公司評論】銀信科技：入股包頭農(nóng)商行，加碼科技金融

　　【公司評論】

　　贏家財富網(wǎng)：AI資管大規(guī)?！败娧荨闭介_啟“人工智能+金融”時代來臨

　　【公司評論】

　　低估值之巨星科技：投資微納科技加碼人機交互，智能制造拓展再下一城

　　【公司評論】

　　『深度』力陽科技（831140.OC）新材料引領(lǐng)道路養(yǎng)護新模式！

　　【公司評論】

　　鼎立股份：獲得國防科工局核準，收購不確定因素掃除

　　【固定收益】

　　金融機構(gòu)去杠桿效果初顯，但還不是事情的全部——11月中國債務數(shù)據(jù)綜述

　　【行業(yè)評論】誰是資本市場最愿意參與新三板的醫(yī)藥定增？

　　【行業(yè)評論】險企股權(quán)新政：舉牌熱潮退卻，資金持續(xù)入市

　　【行業(yè)評論】從今天起，更加關(guān)心金銀鋅

　　【行業(yè)評論】

　　新能源汽車補貼政策深度解析——確實要進入新的時代了！

　　【行業(yè)評論】優(yōu)質(zhì)內(nèi)容有望撬動2017年票房表現(xiàn)_2017.1.1

　　【行業(yè)公司評論】

　　三峽集團大舉增持，有望打造重慶售電平臺據(jù)公司公告，重慶中節(jié)能將其持有的占三峽水利總股本10.20%的股份轉(zhuǎn)讓給長江電力，每股轉(zhuǎn)讓價格為人民幣9.425元，合計轉(zhuǎn)讓價格為人民幣9.54億元。此次三峽集團大幅增持后，有望將三峽集團發(fā)電側(cè)資源和公司售電側(cè)經(jīng)驗相融合，將公司打造成為重慶地區(qū)售電平臺。受益于電力體制改革，公司有望憑借豐富的配電網(wǎng)運營經(jīng)驗以及三峽集團的豐富資源，實現(xiàn)售電區(qū)域的擴張。投資建議：我們認為三峽集團大幅增持，有望顯著增強公司的實力，看好公司未來發(fā)展。預計公司2016-2018年EPS為0.23、0.33、0.36元，對應PE為40.8X、28.5X、26X；給予買入-A的投資評級，6個月目標價為12元。風險提示：來水不及預期、電力市場化不及預期。

　　山西汾酒深度報告：內(nèi)外同步改善，次高端再崛起可期蘇鋮021-35082778sucheng@essence.com.cn清香龍頭，內(nèi)外同步改善，次高端再次迎來最佳時間窗口。省內(nèi)市場基礎夯實，省外打造環(huán)山西強勢市場，低端和次高端價格帶產(chǎn)品兩位數(shù)增長。公司將受益清香消費升級和次高端擴容，次高端放量將加速公司業(yè)績增長。投資建議：省內(nèi)政治穩(wěn)定經(jīng)濟回暖將積極帶動公司省內(nèi)市場繼續(xù)較快增長，同時看好次高端放量提升業(yè)績彈性。期待集團國企改革提升公司效率。我們預計公司2016-18年EPS分別為0.74/1.02/1.37元，首次覆蓋給予公司買入-A評級，6個月目標價35.7元，對應2017年P(guān)E為35倍左右。風險提示：

　　如果次高端恢復情況低于預期則公司盈利預測有可能偏高；國企改革進展過慢。

　　水井坊：次高端白酒優(yōu)質(zhì)標的，六大舉措促2017繼續(xù)高增長（次高端水井坊已先行，2017增推重點汾酒、沱牌?。?/p>