無(wú)論銀行是否承認(rèn)，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，已經(jīng)讓銀行業(yè)甚至整個(gè)金融業(yè)為之動(dòng)容。當(dāng)穩(wěn)重的金融業(yè)遇上多變的互聯(lián)網(wǎng)，一場(chǎng)不可避免的戰(zhàn)爭(zhēng)就此打響。但究竟能碰撞出多少火花，只能拭目以待。不可否認(rèn)的是，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，蚍蜉真的能夠撼動(dòng)大樹(shù)。

　　金融業(yè)已變天？

　　銀行：影響遠(yuǎn)沒(méi)有想象的那么大

　　互聯(lián)網(wǎng)：已經(jīng)進(jìn)入“春秋戰(zhàn)國(guó)”初期，而這只是開(kāi)始

　　“如果銀行不改變，那么我們將改變銀行?！碑?dāng)馬云第一次向世界說(shuō)出他的想法，幾乎所有銀行大佬都認(rèn)為他是瘋子。但如今真正要瘋的人，卻正是這些銀行大佬。金融業(yè)真的會(huì)因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的進(jìn)入“變天”嗎？

　　在銀行看來(lái)，“寶寶軍團(tuán)”只不過(guò)是在心理上對(duì)客戶(hù)產(chǎn)生了影響，只是“鬧得歡”。一位股份制銀行人士向北京晨報(bào)記者坦言，盡管余額寶等產(chǎn)品如此火熱，但對(duì)銀行實(shí)際的影響十分有限?！坝囝~寶整個(gè)規(guī)模也不過(guò)3000億元，相比銀行高達(dá)46萬(wàn)億的存款十分微小，影響遠(yuǎn)沒(méi)有想象得那么大?！?/p>

　　在他看來(lái)，銀行原本二八定律中的有效客戶(hù)依舊沒(méi)有改變?！袄缢饺死碡?cái)用戶(hù)就很少關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，畢竟銀行所配置的資產(chǎn)收益，遠(yuǎn)比互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品高得多?！?/p>

　　不過(guò)，北京軟件和信息服務(wù)交易所副總裁、互聯(lián)網(wǎng)金融研究室執(zhí)行主任羅明雄認(rèn)為，如今的金融行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入“春秋·戰(zhàn)國(guó)”時(shí)代初期，讓銀行意識(shí)到了真正的挑戰(zhàn)和改變，而這只是開(kāi)始。

　　銀行已被逼入兩難？

　　羅明雄：在沉默中死亡的預(yù)言并非信口開(kāi)河

　　郭田勇：對(duì)傳統(tǒng)金融的影響被夸大了

　　面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的入侵，不少銀行開(kāi)始了自己的反擊之路。

　　民生銀行在去年推出活期5%收益的銀行卡，被業(yè)界譽(yù)為反擊“余額寶”類(lèi)產(chǎn)品的第一槍。而平安集團(tuán)董事長(zhǎng)馬明哲兩度為平安銀行類(lèi)余額寶產(chǎn)品“壹錢(qián)包”站臺(tái)宣傳……種種跡象顯示，銀行已經(jīng)開(kāi)始行動(dòng)了。但銀行真的已經(jīng)被互聯(lián)網(wǎng)公司逼向十字路口了嗎？

　　羅明雄認(rèn)為，銀行以存、貸款業(yè)務(wù)為主，也就是說(shuō)，銀行只是個(gè)債券中介，而互聯(lián)網(wǎng)金融按照如今的發(fā)展趨勢(shì)也正好是可以替代的中介角色。如果銀行不改變，則將面臨“金融換媒”，也就是從銀行轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融的窘境。

　　“但銀行也進(jìn)退兩難。”羅明雄解釋道，如果銀行反擊，這勢(shì)必是一場(chǎng)“不平等的戰(zhàn)爭(zhēng)”。相較于互聯(lián)網(wǎng)公司而言，銀行戴著沉重的監(jiān)管鐐銬，創(chuàng)新空間和靈活性不如互聯(lián)網(wǎng)公司。而一旦做出變化，息差就會(huì)降低，勢(shì)必降低銀行自身的利潤(rùn)空間。但反過(guò)來(lái)，如果銀行不反擊，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其便利性和對(duì)銀行的可替代性，也會(huì)使得銀行的用戶(hù)減少，雖然短時(shí)間內(nèi)不會(huì)撼動(dòng)銀行的大佬地位，但沉默中死亡的預(yù)言恐怕并非信口開(kāi)河。

　　不過(guò)，在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇看來(lái)，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融存在著泡沫，其對(duì)傳統(tǒng)金融的影響被夸大了?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融解決渠道替換是沒(méi)有問(wèn)題的，但對(duì)傳統(tǒng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的功能進(jìn)行替代是有問(wèn)題的，完全替代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理比較難?！?/p>

　　在他看來(lái)，未來(lái)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)將是競(jìng)合的關(guān)系?！盁o(wú)論渠道為何，但核心仍然是金融。而銀行的風(fēng)控能力是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)無(wú)法替代的。”

　　金融PK“寶們”誰(shuí)能贏？

　　水皮：如果利率市場(chǎng)化來(lái)了，“寶們”的好日子也就到頭了

　　白澄宇：中國(guó)金融業(yè)推向新的改革之路

　　經(jīng)濟(jì)評(píng)論家水皮認(rèn)為，支付寶們賺的是技術(shù)革命的差價(jià)、思想觀念的差價(jià)、制度安排的差價(jià)，表面上看是銀行的錢(qián)，實(shí)際上是市場(chǎng)化的錢(qián)。但如果真正利率市場(chǎng)化到來(lái)了，恐怕支付寶們的好日子也就到頭了。且不論好日子是否還能繼續(xù)，但互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)利率市場(chǎng)化的反促作用是被業(yè)界認(rèn)可的。

　　在中國(guó)小額信貸聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)白澄宇看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)將中國(guó)金融業(yè)推向新的改革之路?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融在宏觀上既可促進(jìn)金融改革，向著市場(chǎng)化方向發(fā)展，在微觀上還可改善對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)，有利于普惠金融體系的建設(shè)?！?/p>

　　中國(guó)人民銀行金融研究所所長(zhǎng)金中夏則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)利率市場(chǎng)化乃至整個(gè)金融市場(chǎng)化的發(fā)展是個(gè)極大的推動(dòng)。在他看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使大量的非金融機(jī)構(gòu)得以提供金融服務(wù)，降低了金融服務(wù)的準(zhǔn)入門(mén)檻，銀行、證券和保險(xiǎn)這些不同領(lǐng)域的業(yè)務(wù)得以互相滲透，分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管的格局受到了沖擊。

　　晨報(bào)記者 姜樊

　　證監(jiān)會(huì)：

　　正制定互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)則

　　晨報(bào)訊(首席記者 王潔)日益火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融該怎樣監(jiān)管？上周五，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，應(yīng)遵守現(xiàn)行金融監(jiān)管的基本規(guī)則。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也具有不同于傳統(tǒng)金融的特點(diǎn)，需要針對(duì)其特點(diǎn)作出有針對(duì)性的監(jiān)管安排。

　　2013年，天弘基金憑借余額寶一舉晉級(jí)前十大基金公司行列，P2P高達(dá)傳統(tǒng)金融產(chǎn)品數(shù)倍的投資收益和投資途徑備受追捧。而近年來(lái)，移動(dòng)支付、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、云金融等新型業(yè)務(wù)正在悄悄走進(jìn)人們的生活。證監(jiān)會(huì)表示，作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融利用現(xiàn)代信息技術(shù)，有利于提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率，降低成本，緩解中小微企業(yè)融資難問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)持支持態(tài)度。

　　但是，目前互聯(lián)網(wǎng)金融也存在一些問(wèn)題和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，需要加以規(guī)范和引導(dǎo)。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融具有不同于傳統(tǒng)金融的特點(diǎn)，應(yīng)該對(duì)其做出針對(duì)性的監(jiān)管安排。證監(jiān)會(huì)未來(lái)將與相關(guān)部門(mén)互相配合，抓緊研究相關(guān)規(guī)定，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

　　有消息稱(chēng)，央行目前正在同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)協(xié)作，制定措施保護(hù)消費(fèi)者信息不被盜竊或?yàn)E用，確?；ヂ?lián)網(wǎng)投資產(chǎn)品進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)披露，抑制非法集資行為。分析人士認(rèn)為，如果監(jiān)管政策出臺(tái)，意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管空白期將結(jié)束。