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　　此前已通過四次交易取得天然氣子公司中海沃邦控股權(quán)，并實現(xiàn)可觀的業(yè)績回報，沃施股份(300483.SZ)擬再通過定增，加強對中海沃邦的控制。

　　2月26日晚間，沃施股份披露定增預(yù)案。公司擬向6名特定對象非公開發(fā)行股票不超過3696萬股，募集資金總額不超過11.088億元，在扣除發(fā)行費用后將分別用于購買中海沃邦10%股權(quán)、償還濟川控股借款、償還銀行貸款以及補充流動資金。

　　長江商報記者注意到，在計劃通過本次定增購買中海沃邦10%股權(quán)之前，沃施股份近兩年已通過四次交易取得后者50.5%股權(quán)并享有中海沃邦48.32%的權(quán)益。

　　也正是由于中海沃邦的并表，沃施股份去年業(yè)績終止五連跌，實現(xiàn)大幅提升。業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計去年實現(xiàn)凈利潤為7200萬元至7350萬元，同比增長1182.78%至1209.51%。

　　其中，2019年中海沃邦實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤12.25億元、4.9億元，展現(xiàn)了較強的盈利實力。

　　將持有中海沃邦60.5%股權(quán)

　　加強對中海沃邦的控制，是沃施股份此次定增的重要目標(biāo)之一。

　　據(jù)了解，2017年11月，沃施股份以現(xiàn)金增資的方式，通過參與設(shè)立耐曲兒取得中海沃邦10%股權(quán)，并于次年兩次受讓中海沃邦股份。去年12月，沃施股份再次實施重組，前后四次交易合計控制了中海沃邦50.5%股權(quán)、享有中海沃邦48.32%的權(quán)益，中海沃邦成為公司的控股子公司。

　　沃施股份稱，現(xiàn)鑒于目前的融資環(huán)境、中海沃邦的盈利能力及估值水平、交易各方的資金需求等情況，公司與山西匯景達成了購買中海沃邦10%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，本次擬使用部分募集資金購買該部分股權(quán)。

　　根據(jù)定增預(yù)案，沃施股份計劃使用募集資金中的5.8億元現(xiàn)金用于購買中海沃邦10%股權(quán)。而在本次交易后，公司控制中海沃邦的股權(quán)比例將由50.5%提高至60.5%，享有中海沃邦的權(quán)益比例由48.32%提高至58.32%。

　　據(jù)公司介紹，目前中海沃邦主要通過簽訂產(chǎn)量分成合同，作為合作區(qū)塊的作業(yè)者開展天然氣的勘探、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)。

　　財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年和2019年，中海沃邦分別實現(xiàn)營業(yè)收入8.51億元、12.25億元，凈利潤分別為4.17億元、4.9億元，扣非后凈利潤分別為4.2億元、5.19億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2.36億元、6.84億元。

　　截至2019年末，中海沃邦資產(chǎn)總額38.24億元，負(fù)債總額9.55億元，所有者權(quán)益18.69億元，資產(chǎn)負(fù)債率51.13%。

　　根據(jù)評估，交易雙方協(xié)定標(biāo)的公司整體交易價格為58億元，標(biāo)的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格為5.8億元。

　　沃施股份同時表示，中海沃邦所在的天然氣行業(yè)前景廣闊、政策支持力度大，具備較強的盈利能力，本次發(fā)行股票通過購買中海沃邦的少數(shù)股權(quán)，能夠進一步提高在中海沃邦享有的權(quán)益比例，能夠有效改善公司的經(jīng)營狀況，增強上市公司盈利能力。

　　不過，值得一提的是，截至目前，本次交易對手方山西匯景持有的中海沃邦25.29%股權(quán)處于質(zhì)押狀態(tài)，用以擔(dān)保山西匯景向濟川控股、嘉澤創(chuàng)投的借款，質(zhì)押權(quán)人為濟川控股及其子公司嘉澤創(chuàng)投。

　　預(yù)計2019年凈利潤突破7200萬元

　　中海沃邦的并表，也在一定程度上推進了沃施股份整體盈利能力的提升。

　　同日沃施股份披露業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計2019年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為7200萬元至7350萬元，同比增長1182.78%至1209.51%。

　　長江商報記者注意到，這也是近六年，沃施股份首次實現(xiàn)業(yè)績止跌回升。2014年至2018年，公司凈利潤分別為3320.98萬元、2319.12萬元、1476.46萬元、581.44萬元、561.28萬元，同比減少7.33%、30.17%、36.34%、60.62%、3.47%。

　　沃施股份稱，在2018年12月控制中海沃邦50.5%股權(quán)之后，報告期內(nèi)中海沃邦優(yōu)秀的經(jīng)營業(yè)績帶動了上市公司凈利潤的增長。

　　此外，沃施股份預(yù)計2019年度非經(jīng)常性損益對歸屬上市公司股東的凈利潤的影響金額約為-1085萬元，主要為非流動資產(chǎn)的報廢損失，去年同期非經(jīng)常性損益影響金額為439.37萬元。

　　不過，由于中海沃邦所處的天然氣開采業(yè)具有資本密集型的特點，對資金的需求較高，且基于天然氣開采業(yè)的行業(yè)特點及目前石樓西區(qū)塊的勘探、開發(fā)階段，沃施股份后續(xù)的業(yè)務(wù)開展仍需要大量的資金投入。

　　在此情況下，沃施股份計劃使用本次定增募資中的1.79億元償還對濟川控股借款、1.48億元償還銀行貸款、2.02億元用于補充流動資金。

　　截至去年三季度末，沃施股份負(fù)債總額27.02億元，資產(chǎn)負(fù)債率39.62%。而截至2019年末，中海沃邦資產(chǎn)負(fù)債率已達51%，流動負(fù)債金額約13億元，占負(fù)債總額的68%，短期償債能力還須提高。

　　在上述資金運用到位后，沃施股份資產(chǎn)負(fù)債率將進一步降低，有助于公司優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)緩解資金壓力，改善財務(wù)狀況，提高公司抵御風(fēng)險的能力。

　　沃施股份進一步表示，資產(chǎn)質(zhì)量和償債能力的改善將有助于公司拓展融資渠道，增強債務(wù)融資能力，為公司抓住天然氣發(fā)展的黃金機遇打下堅實的基礎(chǔ)。

　　值得一提的是，沃施股份本次非公開發(fā)行已確定發(fā)行對象為包括米景軒、劉東偉、高清華等在內(nèi)的六名自然人，與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。但資產(chǎn)購買的交易對手方山西匯景為公司持股5%以上的股東，資產(chǎn)購買已構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　本次發(fā)行前，公司實際控制人為吳海林、吳海江、吳君亮、吳汝德和吳君美，與海德投資合計持有上市公司的股份比例為22.54%，占具有表決權(quán)股份的比例為32.79%。

　　若按照本次股票發(fā)行上限3696萬股計算，本次發(fā)行后，吳海林、吳海江、吳君亮、吳汝德、吳君美、海德投資，合計持有上市公司的股份比例為17.34%，占具有表決權(quán)股份的比例為22.83%，仍為公司實際控制人，公司實控權(quán)未發(fā)生變化。

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