寧德時(shí)代450億元定增方案出爐！22日盤后，寧德時(shí)代發(fā)布公告披露定增結(jié)果，本次發(fā)行價(jià)格定為410元/股，募集資金總額約450億元，實(shí)際募集資金凈額約448.7億元，其中國泰君安、摩根大通銀行、巴克萊銀行分別獲配46.64億元、40.73億元、33.6億元。

　　寧德時(shí)代“打八折”，知名機(jī)構(gòu)紛紛現(xiàn)身

　　發(fā)行價(jià)格方面，據(jù)寧德時(shí)代22日公告，此次定增價(jià)格價(jià)格不低于發(fā)行期首日(即2022年6月13日)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%，即不低于339.67元/股。

　　面對(duì)寧德時(shí)代股價(jià)八折的“優(yōu)惠”，一眾知名機(jī)構(gòu)紛紛現(xiàn)身，共有42家投資者在規(guī)定的有效申報(bào)時(shí)間發(fā)出《申購報(bào)價(jià)單》。其中南方東英資產(chǎn)管理有限公司開出全場(chǎng)最高價(jià)462元/股，申購15億元，溧陽市先進(jìn)儲(chǔ)能私募基金合伙企業(yè)(有限合伙)、麥格理銀行有限公司、J.P. Morgan Securities plc也有不低于450元/股的出價(jià)。諾德基金管理有限公司則報(bào)出全場(chǎng)最低價(jià)339.89元/股，僅比定增底價(jià)339.67元/股高出0.22元。

　　整體上看，大部分機(jī)構(gòu)開價(jià)都在400元/股以上，這也導(dǎo)致寧德時(shí)代最終根據(jù)投資者申購報(bào)價(jià)結(jié)果等，確定本次發(fā)行價(jià)格為410.00元/股。按照寧德時(shí)代6月22日的收盤價(jià)507元/股，獲配機(jī)構(gòu)現(xiàn)已浮盈23.66%。

　　寧德時(shí)代獲配名單(來源：寧德時(shí)代公告)

　　從最終獲配結(jié)果上看，國泰君安、摩根大通銀行、巴克萊銀行、申萬宏源分別獲配46.64億元、40.73億元、33.6億元、33.48億元成為此次的前四買家。高瓴旗下的HHLR管理有限公司以423.51元/股、416.76元/股、407.76元/股的階梯報(bào)價(jià)獲配近30億元。另外還有廣發(fā)證券、香港上海匯豐銀行有限公司、博時(shí)基金管理有限公司等機(jī)構(gòu)獲配。

　　深交所曾質(zhì)疑其融資必要性，募資金額縮水132億元

　　在資金使用方面，寧德時(shí)代擬分別向福鼎時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目、廣東瑞慶時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目一期、江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目(四期)、寧德蕉城時(shí)代鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目(車?yán)餅稠?xiàng)目)分別投入152億元、117億元、65億元、46億元，超過84.4%的募集資金用途涉及擴(kuò)產(chǎn)。剩余70億元?jiǎng)t用于新能源先進(jìn)技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用項(xiàng)目。

　　寧德時(shí)代450億元使用計(jì)劃(來源：寧德時(shí)代公告)

　　值得一提的是，據(jù)2021年8月13日寧德時(shí)代發(fā)布的向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案公告，公司擬募集資金為582億元。對(duì)比該定增預(yù)案來看，寧德時(shí)代最終定增方案不僅取消了補(bǔ)充流動(dòng)資金93億元和寧德時(shí)代湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目(二期)31億元，還將車?yán)餅稠?xiàng)目募資額從54億元削減至46億元，募資金額合計(jì)縮減132億元。

　　寧德時(shí)代2021年定增預(yù)案 (來源：寧德時(shí)代公告)

　　此前，寧德時(shí)代數(shù)百億元的定增方案曾飽受市場(chǎng)詬病，其中一條則是寧德時(shí)代賬面上有巨額現(xiàn)金卻仍要補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　對(duì)此，深交所曾在2021年9月30日對(duì)寧德時(shí)代的問詢函中細(xì)數(shù)寧德時(shí)代近年的募資情況。深交所指出，截至2021年6月30日，寧德時(shí)代持有貨幣資金746.87億元，2021年1-6月，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為257.42億元；公司2018年首發(fā)上市募資53.52億元，2020年非公開發(fā)行股票募資196.18億元，募集資金到位日距離該次發(fā)行董事會(huì)決議日不滿18個(gè)月。

　　深交所要求寧德時(shí)代補(bǔ)充說明，結(jié)合最近一年及一期對(duì)外投資情況、未來投資計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入情況、持有貨幣資金及理財(cái)產(chǎn)品情況、直接及間接融資情況、銀行授信額度等情況，詳細(xì)論證說明在持有大額貨幣資金、較高現(xiàn)金流入，且持續(xù)大額對(duì)外投資的情況下，此次發(fā)行融資的必要性及規(guī)模合理性。

　　值得注意的是，寧德時(shí)代期末現(xiàn)金余額從2019年末約230億元高速增長(zhǎng)至2022年一季度末將近800億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年及2022年第一季度末，寧德時(shí)代期末現(xiàn)金余額分別為232億元、634.32億元、755.06億元及786.81億元。