期貨日報網(wǎng)訊（記者 周曉雅）12月19日，由中國期貨業(yè)協(xié)會、深圳市期貨業(yè)協(xié)會主辦的“2020年第16屆中國（深圳）國際期貨大會”以線上、線下相結合的方式舉辦，在下午的風險管理與期貨公司轉型發(fā)展論壇分論壇上，銀河期貨有限公司的總經(jīng)理楊青介紹了“風險管理子公司在場外業(yè)務的創(chuàng)新探索”。他認為，風險管理子公司的出現(xiàn)一定程度上彌補了期貨作為風險管理工具存在的一定缺陷和不足。他分別從實體企業(yè)風險管理、服務三農(nóng)以及服務金融機構三個方面介紹了場外業(yè)務的應用及創(chuàng)新。從實體企業(yè)風險管理的業(yè)務創(chuàng)新來看，在推進采取累購場外期權的同時，對于使用主力合約結算滿足不了現(xiàn)貨市場的實際需求，嘗試使用非主力合約定價。對于類似棉花加工行業(yè)這種：貨物標準性較好、產(chǎn)業(yè)有資金回籠速度要求的行業(yè)，通過場外衍生品+倉單質押融資+第三方現(xiàn)貨流通管控的方式，為龍頭企業(yè)提供貨物保值增值。從服務三農(nóng)的運用來看，從“價格險”到“收入險”“基差收購”“訂單農(nóng)業(yè)”等等模式，“保險+期貨”業(yè)務逐漸成為期貨公司及風險管理子公司提升產(chǎn)品設計能力、錘煉綜合服務能力的重要手段。從金融機構應用場外業(yè)務的角度來看，利用鯊魚鰭、區(qū)間累計等奇異期權來對沖自身的結構化存款和理財產(chǎn)品風險，可顯著降低自身的交易風險和基差風險。