11月10日，由大連商品交易所（下稱“大商所”）、馬來西亞衍生產(chǎn)品交易所聯(lián)合主辦的“第16屆國際油脂油料大會”在線上召開。馬來西亞棕櫚油委員會上海代表處首席代表黃霍輝表示，今年對油脂油料行業(yè)來說可謂跌宕起伏，預計本該在年初下降的油脂油料價格因為南美大豆的減產(chǎn)被制止住了，隨后俄烏戰(zhàn)爭的爆發(fā)，以及接著印尼棕櫚油的出口禁令，這兩件大事的發(fā)生，把油脂價格一次又一次的推向歷史新高。

　　今年棕櫚油產(chǎn)業(yè)庫銷的產(chǎn)量因為勞動力短缺和出口禁令，沒有得到預期的增加，甚至減產(chǎn)，后續(xù)馬來西亞庫存可能增長，但總庫存預計跟去年年底是持平的，馬來西亞勞動力短缺將延續(xù)到明年，以及印尼暴雨和洪澇情況可能會影響明年庫銷的產(chǎn)量，預計明年全球庫銷產(chǎn)量將增加240萬噸或者是不排除可能還會再下調(diào)的增幅。明年經(jīng)濟持續(xù)復蘇，增加油脂需求，庫銷需求量上漲，預計達290萬噸，印尼、中國和印度的消費會增加，歐盟消費持平或者可能會有下降，雖然明年庫銷的庫銷比將略高于今年，但對于價格仍然是有一定的支持，但是還是需要取決于南美大豆產(chǎn)量的情況。

　　以下為馬來西亞棕櫚油委員會上海代表處首席代表黃霍輝演講實錄：

　　各位油脂行業(yè)的企業(yè)領導，專家們，女士們、先生們：

　　大家中午好！首先非常感謝大連商品交易所以及馬來西亞衍生品交易所邀請我為本次大會做有關全球棕櫚油現(xiàn)狀及展望的報告。我也借此代表馬來西亞棕櫚油委員會，祝愿本次大會成功召開，給大家提供寶貴的意見和建議，以便能夠更好的判斷中短期內(nèi)油脂市場的走勢。

　　今年對油脂油料行業(yè)來說可謂跌宕起伏，預計本該在年初下降的油脂油料價格因為南美大豆的減產(chǎn)被制止住了，隨后俄烏戰(zhàn)爭的爆發(fā)，以及接著印尼棕櫚油的出口禁令，這兩件大事的發(fā)生，把油脂價格一次又一次的推向歷史新高。隨后又因為印尼在6月解除了出口禁令，把棕櫚油價格從歷史高位回調(diào)了接近一半。但又是因為印尼棕櫚油產(chǎn)量的小幅調(diào)整，近一個月讓價格回調(diào)到了4000以上?？偟膩碚f過去一年里棕櫚油價格的波動基本取決于棕櫚油產(chǎn)地的政策及產(chǎn)量的情況。

　　言歸正傳，雖然現(xiàn)在已經(jīng)是11月了，但是我的報告將會首先跟大家回顧2021年棕櫚油產(chǎn)業(yè)供需情況，然后再跟大家分享有關今年以及明年棕櫚油產(chǎn)量、消費以及貿(mào)易量情況的前景。2021年全球棕櫚油的總產(chǎn)量達7600萬噸，比2020年漲了1.7%。但是，去年產(chǎn)量仍然是低于2019年歷史水平的7666萬噸。這里我們也可以從圖表上看見，或者大家已經(jīng)有所了解，有限的增產(chǎn)主要源自于馬來西亞產(chǎn)量連續(xù)第二年減產(chǎn)。回顧過去十年，全球棕櫚油產(chǎn)量平均增長率是4.1%，比起前一個十年平均7.8%的增長率是有明顯下降的，顯然增長其實是有所減緩的。這期間我們可以很清楚地的看見，印尼的產(chǎn)量一直是棕櫚油產(chǎn)量增長的主要產(chǎn)地，年均增幅6.3%，而馬來西亞產(chǎn)量確實降了0.4%，也正因為印尼棕櫚油占全球棕櫚油產(chǎn)量的60%左右，也就意味著印尼棕櫚油的波動是油脂行業(yè)里面更應該關注的或者密切追蹤的產(chǎn)品。

　　隨著2021年棕櫚油產(chǎn)量沒有超過2019年的水平，供應量市場占有率降了0.5個百分點，反觀豆油和菜籽油比較高的漲幅，使這兩種油脂市場占有率分別提高了1%和0.5%。其實過去幾年雖然大豆、菜籽和葵花籽油個別主產(chǎn)國都有減產(chǎn)的情況，但是唯獨棕櫚油產(chǎn)量的減產(chǎn)給全球油脂供應帶來的沖擊是最大的。比如2016年以及2020年的減產(chǎn)直接導致全球油脂供應基本上沒有增產(chǎn)。當然這也導致了油脂價格高漲。所以，可以這樣說，從2020年開始棕櫚油應該是油脂市場價格大漲的始作俑者。

　　2021年棕櫚油產(chǎn)量沒有明顯或者預期的增長，基本上可以歸結(jié)于幾個原因，大家可以從圖表上看見，其實2019年馬、印兩國遭遇了嚴重干旱，以及馬來西亞半島在2020年仍然面臨局部干旱，疊加缺少施肥仍然影響2021年的棕櫚油產(chǎn)量。雖然影響程度沒有2020年那么嚴重，也造成復產(chǎn)的速度在放緩，而且印尼于2021年9月到10月各地林火燒毀了160多萬公頃的土地，所造成的煙霾問題影響了昆蟲播粉的效果，以及油棕樹沒有得到足夠的光照，這除了影響2020年上半年的生產(chǎn)率，也使一年后就是2021年第二季度及第三季度的鮮果產(chǎn)出率以及含油率受到影響。新冠疫情的爆發(fā)也給馬來西亞和印尼的種植園運作帶來了一定的影響，這兩年新冠病毒感染事件使個別種植園或者加工廠的運作都被喊停，影響了整體產(chǎn)業(yè)加工的正常運行。

　　除了以上的因素之外，對馬來西亞來說最致命的還是勞動力的短缺一直沒有得到解決，而且2021年比2020年更為嚴重，除了因為新冠病毒防疫政策下停止發(fā)放工作簽證之外，有些員工也不愿意回到馬來西亞工作，所以即便本來年初預計的增產(chǎn)，最終在2021年還是以減產(chǎn)收局。

　　現(xiàn)在我們來看看全球棕櫚油消費情況，2021年全球棕櫚油消費量大約增加了121萬噸，達7661萬噸。但是，仍然低于2019年的7879萬噸的歷史高位，棕櫚油消費以印尼、印度等8國占多數(shù)，占全球65%左右的年度棕櫚油消費量，印尼消費量因為生物柴油的應用大幅度提升，占全球消費量的22%。在6年里面翻了一倍，而印度和歐盟的占比呈降低的趨勢，主要是因為消費量降低或者無增長，其他國家如中國的占比基本上保持在一個幅度區(qū)間波動。

　　談到棕櫚油消費特別是棕櫚油在印尼消費大幅度的增長，除了傳統(tǒng)的食用外，棕櫚油在生物柴油的應用是我們不可忽略的一個關鍵因素，我們可以在這個圖表上面看見，隨著過去十年生物柴油產(chǎn)量的不斷提高，其在棕櫚油總消費量的占比穩(wěn)步的從8.6%增加到23%左右。當然這其中主要是因為各個國家對執(zhí)行生物柴油政策的力度，而印尼在這方面的力度是最大的。但是在過去三年生柴占棕櫚油的消費量是持續(xù)在23%左右波動，主要是因為新冠疫情影響了能源的需求，使得生物柴油的需求也稍微的暫緩。

　　隨著印尼和巴西在過去五年里面調(diào)高了生物柴油的摻混率，其生物柴油產(chǎn)量占全球的比例分別是從9%和10%增加到15%和12%，這兩個國家的生物柴油占比的增長，讓全球生物柴油的總產(chǎn)量在過去五年里增加了40%。但是如果美國嚴格執(zhí)行去年新出臺的生物柴油政策的話，其生物柴油產(chǎn)量除了將大幅度提高之外，也將對全球油脂市場有一定的影響，特別是大豆及豆油的出口。

　　談到出口，讓我們來看看棕櫚油的出口情況。去年雖然全球棕櫚油產(chǎn)量有所回升，出口或者貿(mào)易量卻只有5029萬噸同比微降了0.8%，這主要是因為印尼對棕櫚油需求的增加，以及持續(xù)高漲的價格使得部分進口商降低對采購進口的積極性。眾所周知，作為棕櫚油兩大出口國印尼和馬來西亞的出口量在全球油脂貿(mào)易市場中占有非常重要的份額，綜合馬印兩國棕櫚油、棕櫚原油及椰子油出口量占全球一半的油脂市場，大約4730萬噸，這里我們也可以看出，俄羅斯和烏克蘭兩國的油脂貿(mào)易量對于國際市場是有舉足輕重的地位，一共占了接近11%的全球貿(mào)易量。所以，隨著兩國目前的沖突發(fā)生及持續(xù)，出口受阻下，使得本該隨著油脂產(chǎn)量增長下緩解高漲的油脂價格，反而讓該沖突造成油脂短缺，使得價格波動上漲。

　　作為全球主要棕櫚油消費國，除了印尼和馬來西亞是出口國以外，其他消費大國都是通過進口來滿足其對棕櫚油的需求。印度、歐盟和中國三大消費大國一共占了出口市場的37%，再加上巴基斯坦、美國等其他8個國家一共占了全球棕櫚油貿(mào)易量的57%，這11個國家里面，除了美國和俄羅斯2個油脂油料出口大國是油脂凈出口國之外，其他國家都是因為國內(nèi)供應不足而需要通過進口棕櫚油來滿足供需缺口的。

　　分享完了棕櫚油去年供需情況之后，現(xiàn)在讓我跟大家分享有關今年2022年以及明年2023年全球棕櫚油供需情況展望。說到棕櫚油的產(chǎn)量，我們主要還是要看兩大因素，就是單產(chǎn)情況以及種植面積的拓展。隨著氣候條件的改善，本來預計在今年明顯回升的全球棕櫚油單產(chǎn)卻因為馬來西亞勞動力持續(xù)短缺和印尼出口禁令，只增加了1.3%，達每公頃3.23噸。而明年會隨著今年雨水充足，而又沒有外在因素的情況下，單產(chǎn)預計會進一步提升到每公頃3.26噸。但是這估計很難改變?nèi)蜃貦坝蛦萎a(chǎn)在過去十年1.6%的平均降幅，其中以馬來西亞的情況最為嚴重，年均降幅達2.3%，而印尼則達1.8%的降幅，這其中除了勞動力短缺和禁令問題之外，主要還是受馬來西亞和印尼兩國油棕樹齡的老化，而翻種沒有跟上的影響，而且近幾年肥料價格的高漲也是影響單產(chǎn)的因素之一。

　　在種植面積方面，2022年和2023年延續(xù)了2021年低增長的收割面積，今年只增加1.7%或者說是44萬公頃，而2023年成熟收割面積預計只增長49萬頃或者說是2%，這是因為印尼收割面積今明兩年只分別增加1.8%和2.4%，最主要的原因是在各個大型種植公司支持可持續(xù)發(fā)展原則下于2016年開始放緩拓展面積造成的結(jié)果。而馬來西亞則延續(xù)國家政策，保留森林，所以至2010年能夠用于開拓油棕種植園的土地是非常有限的，造成自2017年開始可收割或成熟面積的拓展非常低，同時再加上價格高漲，使得原本緩慢的翻種活動更加停滯不前，以及部分地段用于房地產(chǎn)開發(fā)，使得這兩年的面積基本上是沒有增加的。換句話說，馬來西亞棕櫚油產(chǎn)業(yè)只能通過提高生產(chǎn)效率，才能夠讓該國的棕櫚油產(chǎn)量有所提升。而且單產(chǎn)的提升速度必須要快于種植面積被用于房地產(chǎn)開發(fā)的速度，不然馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量估計將會一直停滯不前，而且如果遇到反常氣候情況的話，產(chǎn)量一定會下降的。

　　所以，大家可以從這兩個表里面看見，其實馬來西亞種植面積已經(jīng)處于比較平穩(wěn)的情況，印尼種植面積的擴大也從2016年開始出現(xiàn)放緩的趨勢。估計2025年以后，如果單產(chǎn)沒有得到提升，產(chǎn)量就會降低，跟馬來西亞目前遭遇的情況是一模一樣的。

　　所以，隨著單產(chǎn)通過改善的氣候因素，特別是厄爾尼諾的消失，油世界本來在年初的報告里給出今年棕櫚油產(chǎn)量將會增加350萬噸，但是最近報告已經(jīng)把今年增產(chǎn)量下調(diào)到232萬噸，主要因為馬來西亞外籍勞工仍然遲遲不能到位，在天氣條件轉(zhuǎn)好的情況之下，仍然面臨減產(chǎn)的情況。再疊加了印尼因為出口禁令導致了第二季度的產(chǎn)量下降，而造成今年印尼只增產(chǎn)190萬噸。2023年油世界預料產(chǎn)量預計達到8074萬噸，增幅為241萬噸，跟今年基本上是差不多，而且沒有達到更高的增幅。

　　但是，鑒于印尼加里曼丹島近期所面臨的暴雨和洪澇，而且該情況預計將會擴散到蘇門答臘島。今年全球棕櫚油大概率將不會達到232萬噸的增長量，我會在下個圖跟大家分析為什么。但在這里我想借這個圖跟大家強調(diào)，全球棕櫚油產(chǎn)量的現(xiàn)狀，就是雖然2021年到2023年的年均復合增長率是2.6%，但是如果按2019年最高產(chǎn)量為起點計算的話，其實復合增長率達1.2%，這說明了一件事，隨著單產(chǎn)下降趨勢得不到很好的改善，成熟面積增速的降低，棕櫚油產(chǎn)量高速增長時代從2019年就已經(jīng)明顯的消失了。所以接下來的幾年，在單產(chǎn)得到大幅度提升前，棕櫚油產(chǎn)量的增速每年估計不會高于300萬噸，再加上這兩年因為肥料成本的居高不下，施肥的力度大減，肯定對單產(chǎn)造成一定的影響。而2025年以后產(chǎn)量增幅會因為印尼種植面積進一步放緩而下降，特別是這兩年因為價格高漲，翻種的意愿更低，會大大影響成熟面積的增長。

　　說回今年的棕櫚油的產(chǎn)量，是不是真的會如油世界那樣的預測增加232萬噸呢？這里我想跟大家分享一下目前馬印兩國最新產(chǎn)量數(shù)據(jù)，據(jù)統(tǒng)計，馬來西亞前9個月的棕櫚油產(chǎn)量同比只增加0.4%，基本符合油世界對于馬來西亞今年全球產(chǎn)量的預判。但是我們再看看印尼數(shù)據(jù)，卻發(fā)現(xiàn)今年前8個月，印尼棕櫚油產(chǎn)量確實處于減產(chǎn)情況，比去年要降了超過180萬噸。而相信最近大家都有關注有關拉尼娜所帶來的降雨量比預期要早要高，使得印尼政府在10月中旬的時候就宣布加里曼丹島進入緊急狀態(tài)，而且隨著高降雨量跟季候風季節(jié)的到來，延續(xù)到年底，加里曼丹島的棕櫚油產(chǎn)量肯定會受到影響。根據(jù)大華繼顯銀行的數(shù)據(jù)，加里曼丹島于2021年棕櫚油產(chǎn)量占印尼全年產(chǎn)量的31%，所以如果按2021年第四季度的1204萬噸的產(chǎn)量，31%就等于373萬噸的產(chǎn)出，而如果暴雨和洪澇造成10%減產(chǎn)的話，就等于來自于加里曼丹島的產(chǎn)量將會降低37萬噸。在其他地區(qū)產(chǎn)量沒有被影響的情況下，今年印尼棕櫚油產(chǎn)量將會繼2019年之后第二次減產(chǎn)，而且估計達220萬噸。其實一些印尼的官方機構(gòu)已經(jīng)給出了今年減產(chǎn)的預測，將會使得全球棕櫚油總產(chǎn)量可能處于減產(chǎn)的情況。

　　除此之外，這次的拉尼娜效應不僅對今年產(chǎn)量有影響，因為暴雨除了使收割困難之外，也會影響花粉的傳播，對于6個月和一年后的鮮果產(chǎn)量是有影響的，所以預計2023年的單產(chǎn)和總產(chǎn)量將會在年底再一次被調(diào)整下來。

　　除了印尼近期的暴雨洪澇情況之外，馬來西亞勞工短缺問題在目前也未得到真正的緩解，除了馬來西亞勞動力短缺的問題，其實今年是否得到緩解還是一個未知數(shù)，雖然說今年馬來西亞政府批準了外籍勞工到馬來西亞油棕園工作人數(shù)從3.2萬名提升到4.2萬名，但是按照種植園企業(yè)的匯報，今年勞工要從11月份才開始陸續(xù)到達馬來西亞，而且是每個月2000到3000名，換句話說如果按每個月3000名員工的加入，馬來西亞需要等到2023年底才能把所有的4.2萬名員工引進，真正能完全投入工作需要到2024年第二季度，這里我說的投入工作就是基本已經(jīng)得到相關的培訓，而且可以獨立操作日常工作的員工。

　　但是，大家別忘了，其實今年5月11日的一篇有關種植園人工短缺問題的新聞報道中，實際勞動力短缺的人數(shù)已經(jīng)不是之前提到的6到7萬名，而是有可能接近10萬人，換句話說如果今年批準引進的這4.2萬名員工在明年成功到位的話，也就只是彌補了今年流失的人員，再者印尼的工資其實也逐漸的趕上了馬來西亞的工資，很多印尼勞工也未必愿意回到馬來西亞工作，這意味著今年和明年馬來西亞仍然將面臨和2021年人工短缺的問題，繼續(xù)對產(chǎn)業(yè)造成了15%到25%的產(chǎn)出損失，也說明為什么油世界對馬來西亞2023年產(chǎn)量只預計增加52萬噸。

　　聊完今年和明年全球棕櫚油產(chǎn)量的預測之外，我們來看看棕櫚油主要消費國的情況。隨著產(chǎn)量的增長，因為各種原因沒有達到預期，印尼的出口禁令疊加今年1到5月持續(xù)攀升的棕櫚油價格，使得很多國家在消費上是放緩腳步的，所以即便2021年/2022年度季度年全年棕櫚油產(chǎn)量沒有增加，需求量卻降了240萬噸，全球除了印尼所有主要消費國的棕櫚油消費量都降低了，而2022年/2023年，隨著新冠疫情在全球進一步得到控制，棕櫚油產(chǎn)量得到一定的增產(chǎn)下，除了歐盟仍然會因為持續(xù)的俄烏戰(zhàn)爭以及生物柴油應用的減少，經(jīng)濟活動的逐漸復蘇將促使全球增加進口。預計2022年/2023年全球棕櫚油總消費量將會增加到7714萬噸，增幅達288萬噸。

　　其實棕櫚油今明年的消費量主要取決于棕櫚油在生物柴油的使用，特別是印尼的政策。隨著歐盟開始降低棕櫚油在生物柴油的使用，以及馬來西亞B20遲遲沒有得到執(zhí)行，今年的棕櫚油在生物柴油的使用基本上是依靠印尼的B30政策得到提升的，而在沒有調(diào)整油世界對今年棕櫚油產(chǎn)量的情況下，今年棕櫚油的生物柴油的使用量占總產(chǎn)量的22.7%，但是估計今年印尼棕櫚油產(chǎn)量大概率會沒有增加或者是減產(chǎn)，所以棕櫚油在生物柴油的應用實際將占到總產(chǎn)量的23.3%，跟2019年的歷史高位持平。

　　至于2023年，在俄烏戰(zhàn)爭持續(xù)的情況下，石油價格的高位波動將會驅(qū)使更加多生物柴油的使用，但是因為歐盟將會進一步降低棕櫚油的應用，棕櫚油在生物柴油的使用量將繼續(xù)依靠印尼，估計會增加50萬噸，占明年棕櫚油總產(chǎn)量的23%。

　　聊完生物柴油對棕櫚油供需的影響之后，我們來看看印尼棕櫚油供需展望的情況。作為全球最大的生產(chǎn)國，印尼也是棕櫚油主要消費國，主要是因為該國的生物柴油政策，印尼也是人口大國。今年預計印尼在經(jīng)濟持續(xù)恢復的情況下，棕櫚油使用量將會增加86萬噸，這個增產(chǎn)主要是來自于生物柴油的消費復蘇，但是今年預計印尼產(chǎn)量因為年底的暴雨和洪澇而減少，以及出口禁令影響出口量，今年1-12月，印尼預計出口量將會比去年降266萬噸，年末庫存預計仍然跟年初是基本相同的。但是，隨著明年印尼預計產(chǎn)量的大幅度回升，約280萬噸，印尼棕櫚油的增產(chǎn)將給予該國更多的出口空間，2022年/2023年的出口量預計增加180萬噸，而國內(nèi)消費量將會增加100萬噸左右，期末庫存將會微漲至692萬噸，雖然庫存看似有所增加，但是庫消比則只是14.5%，對于印尼和全球棕櫚油價格仍然是有一定的支持的。

　　現(xiàn)在我們來看看印度作為第二大棕櫚油進口及消費國的需求情況。印度的油料產(chǎn)量在2021年/2022年季度年因為良好的氣候，產(chǎn)量明顯上升后，將會再次因為氣候的關系，降雨不穩(wěn)定使得2022年/2023年沒有得到進一步明顯的增長。但是，因為經(jīng)濟逐步回穩(wěn)，2022年/2023年油脂消費量將會提高3.7%或者說是91萬噸，這使得季度年的油脂進口量預計將會增加34萬噸或者說是2.6%。

　　今年隨著經(jīng)濟情況好轉(zhuǎn)，我們可以從這個平衡表上看到印度的油脂需求將繼續(xù)回升，漲幅達50萬噸。但是，卻因為油脂產(chǎn)量有所增加及印尼出口禁令，使到棕櫚油進口量下降，跌了74萬噸或者說是8.5%。2022年/2023年，經(jīng)濟將進一步回暖，油脂消費預計將會大漲90萬噸，達到2257萬噸，而棕櫚油因為產(chǎn)量的增加，豆棕價差的優(yōu)勢提高消費量，使得明年棕櫚油進口及消費量同時預計漲60萬噸。

　　作為全球棕櫚油需求量第三大推手及油脂進口國，歐盟油脂進口基本取決于產(chǎn)量的情況，但今年隨著俄烏戰(zhàn)爭的爆發(fā)，嚴重的通貨膨脹使得油脂需求沒有因為新冠疫情的消退而取得大幅度的增長，所以油脂進口基本跟去年是持平的。但是因為今年印尼棕櫚油出口禁令以及個別國家開始禁止使用棕櫚油生產(chǎn)生物柴油，加上經(jīng)濟低迷，棕櫚油的進口及消費量也明顯下降，降幅達9%。雖然2022年/2023年，歐盟油脂產(chǎn)量在因為生產(chǎn)成本提高而沒有得到增加的情況下，即便棕櫚油產(chǎn)量預計會提升，油世界預計歐盟在這個季度年里面棕櫚油需求只微漲1.5%或者說是10萬噸，這主要是因為棕櫚油在生物柴油里面的應用逐年下降而導致，根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù)，棕櫚油在歐盟生物柴油的使用從2021年263萬噸降到今年的231萬噸，已經(jīng)預計明年棕櫚油的使用量將進一步下降到217萬噸，換句話說明年棕櫚油在歐盟的食品領域里面的使用量將會有所增加，增幅達24萬噸。

　　現(xiàn)在我們來看看中國的棕櫚油需求情況，這個圖表前期數(shù)據(jù)是油世界發(fā)布的，而我對中國明年的棕櫚油供需做了一些預測。今年年初預計中國棕櫚油進口和消費量會因為豆油產(chǎn)量的不振，俄烏戰(zhàn)爭的持續(xù)影響，葵油的進口保持今年的水平，但是印尼棕櫚油進口的禁令卻在供應上把整個棕櫚油供需平衡打亂了，當然中國釋放儲備豆油也阻止進口商在2022年上半年積極進口，但是同時低迷的經(jīng)濟環(huán)境使得2022年下半年進口只能跟去年同期持平或者是微漲價。所以影響了2022年全年的進口量，而且國內(nèi)持續(xù)多地疫情散發(fā)也影響到產(chǎn)業(yè)的運行。因此油世界預計今年中國的棕櫚油進口量為493萬噸，而消費量降低到540萬噸，這里要說明油世界的棕櫚油進口數(shù)據(jù)包含了氫化棕櫚硬脂的進口數(shù)據(jù)，但是隨著印尼自7月份降低出口關稅及暫停征收出口費，就是Levy后，今年棕櫚硬脂的進口量仍然會有一部分繼續(xù)轉(zhuǎn)向氫化棕櫚硬脂的進口量，所以我在這個平衡表上的棕櫚油進口量是比海關的數(shù)據(jù)要高的。

　　其實今年前三季度中國共進口約37萬噸的氫化油脂，同比增加了18萬噸，漲了1倍。預計全年氫化油脂進口量將達50萬噸，扣除10萬噸用于食品加工之后，就意味著有大概40萬噸的進口氫化油脂替代了棕櫚硬脂，所以如果去掉氫化油脂的進口量，油世界預測棕櫚油全年進口量預計達450萬噸，棕櫚硬脂的進口量大約是在125萬噸之外。除此之外，棕櫚油進口的下降，也考慮到了小部分24度棕櫚油的進口量轉(zhuǎn)向了起酥油進口的轉(zhuǎn)變，所以如果考慮到起酥油今年的進口量約68萬噸，替代了24度棕櫚油，預計2022年實際棕櫚油的消費量大約在607萬噸左右。而隨著棕櫚油產(chǎn)量在2023年的增加，國內(nèi)豆油的產(chǎn)量增幅不大，豆棕價差的利好會使得棕櫚油在中國的消費將會明顯的增加，預計達620萬噸，進口量達640萬噸，這里我需要重申，這進口量和消費量是包含氫化硬脂在內(nèi)的。

　　最后讓我們來看一下今年全球棕櫚油供需情況的展望。最后今年印尼產(chǎn)量大概率減產(chǎn)，今年棕櫚油增產(chǎn)可能性不大，只會微漲32萬噸或者說是0.4%。雖然經(jīng)濟情況已經(jīng)在多國有了好轉(zhuǎn)，但是俄烏沖突使得糧食和油脂價格大漲，通貨膨脹情況加劇，造成一些產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率是下降的，雖然印尼已取消了棕櫚油出口禁令，但是影響了第二季度的消費量以及產(chǎn)量，所以預計今年棕櫚油的消費量將會減少134萬噸，達7527萬噸。這樣在2021年/2022年的作物年末，就是今年剛過去的9月份，棕櫚油庫存預計將會增加到1287萬噸，比去年漲了55萬噸，但是不是歷史高位，17.3%的庫消比比起2018年和2019年仍然是稍微要低一點的。而2022年/2023年的產(chǎn)量在氣候條件恢復之后，預計將會增加240萬噸，而需求量將會增加290萬噸。季末及明年9月底庫存將進一步提高到1304萬噸，但因為消費量的提高，庫消比將會保持在17%以下，對于庫銷價格是有一定的支持。

　　最后讓我來總結(jié)一下今天我的報告內(nèi)容，今年庫銷的產(chǎn)量因為勞動力短缺和出口禁令，沒有得到預期的增加，甚至減產(chǎn)，后續(xù)馬來西亞庫存可能增長，但總庫存預計跟去年年底是持平的，馬來西亞勞動力短缺將延續(xù)到明年，以及印尼暴雨和洪澇情況可能會影響明年庫銷的產(chǎn)量，預計明年全球庫銷產(chǎn)量將增加240萬噸或者是不排除可能還會再下調(diào)的增幅。明年經(jīng)濟持續(xù)復蘇，增加油脂需求，庫銷需求量上漲，預計達290萬噸，印尼、中國和印度的消費會增加，歐盟消費持平或者可能會有下降，雖然明年庫銷的庫銷比將略高于今年，但對于價格仍然是有一定的支持，但是還是需要取決于南美大豆產(chǎn)量的情況。今天我的報告就到這兒，謝謝各位的聆聽。