中州期貨早間評述

　　【消息面】

　　1、中國將于7月14日召開全國金融工作會議，協(xié)調(diào)金融監(jiān)管。

　　2、美國6月ADP就業(yè)人數(shù)變動 15.8萬，預期 18.5萬，前值 25.3萬。

　　【今日關注】

　　財經(jīng)關注晚間20:30美非農(nóng)數(shù)據(jù)；

　　美聯(lián)儲下次議息7.27日。

　　黑色系：

　　螺紋鋼RB1801日線支撐3037，三十分鐘關鍵點3102支撐；

　　鐵礦石I1801日線多頭放緩壓力524，三十分鐘圖463壓力

　　熱卷HC1801日線3133支撐，三十分鐘關鍵點3263爭奪；

　　錳硅SM709日線6253支撐，三十分鐘關鍵點6306支撐；

　　玻璃709日線1287支撐，三十分鐘圖關鍵點1334支撐。

　　煤炭：

　　焦煤JM1709日線關鍵點1138壓力，三十分鐘圖表關鍵點1094支撐；

　　焦炭J1709日線關鍵點1645支撐，三十分鐘圖關鍵點1739支撐；

　　鄭煤ZC709日線關鍵點551支撐，三十分鐘圖關鍵點582支撐；

　　軟商品： 2017年儲備棉銷售從3月6日--8月底，每日掛牌數(shù)量暫3萬噸。

　　中國商務部對進口食糖關稅配額外進口食糖征收保障措施關稅的方式，實施期限為3年，自2017年5月22日至2020年5月21日，實施期間稅率由45%、40%、35%措施逐步放寬。

　　白糖SR801日線6671壓力，三十分鐘關鍵點6312壓力。

　　棉花CF801日線15875壓力， 三十分鐘關鍵點14820支撐。

　　貴金屬：

　　滬銀AG1712日線關鍵點4148壓力，三十分鐘圖表關鍵點3941壓力。

　　滬金AU1712日線關鍵點281.6壓力，三十分鐘圖表關鍵點273.6壓力。

　　基本金屬：

　　銅CU1709日線47170爭奪，三十分鐘關鍵點47240壓力；

　　錫SN1709日線143200支撐，三十分鐘關鍵點145200壓力；

　　鉛PB1709日線17255支撐，三十分鐘圖表關鍵點18060壓力；

　　鋅ZN1709日線21720支撐，三十分鐘圖表關鍵點22670支撐；

　　鋁AL1709日線14300壓力，三十分鐘圖表關鍵點14095支撐；

　　鎳MI1709日線82530壓力，三十分鐘圖表關鍵點76100壓力；

　　農(nóng)產(chǎn)品：

　　食用油1801合約豆棕價差變化： 974-930；

　　豆油Y1801日線關鍵點6396下，三十分鐘圖表關鍵點6106支撐；

　　棕油P1801日線關鍵點5336下，三十分鐘圖關鍵點5132支撐；

　　菜粕RM801日線2188支撐，三十分鐘圖表2182支撐；

　　豆一A1801日線3946壓力，三十分鐘圖3862壓力；

　　豆粕M1801日線2821壓力，三十分鐘圖2762支撐；

　　期權：

　　持倉最大看漲豆粕期權M1709-C-2850持倉量10134手，隱含波動率18.64%；

　　持倉最大看跌豆粕期權M1709-P-2650持倉量8640手，隱含波動率16.76%；

　　持倉最大看漲糖期權SR709-C-6900持倉量3554手，隱含波動率22.67%；

　　持倉最大看跌糖期權SR1709-P-6200持倉量2874手，隱含波動率14.70%；

　　玉米C1801日線1721壓力，三十分鐘圖關鍵點1729壓力；

　　淀粉CS1801日線2018壓力，三十分鐘圖關鍵點2018壓力。

　　雞蛋JD1709日線3868支撐，三十分鐘圖關鍵點3906支撐。

　　上證日線多頭延續(xù)支撐3161，成交金額2022億，移動籌碼盈利63% ，90%成本集中度(5.4日)2.69%-3.15%；

　　上證日 RSI(14)62、周RSI 54、月RSI 52；

　　滬深總市值(萬億)： 53.63-53.72

　　股指IF加權對滬深300指數(shù)升貼水-37點， 07-08-09-12合約貼水；

　　IF1707短期關鍵點3615；IH1707短期關鍵點2513；IC1707短期關鍵點6137.

　　南華早訊

　　金屬動態(tài)

　　倫敦7月6日消息，倫敦金屬交易所(LME)基本金屬期貨周四多數(shù)上漲，美元走軟扶助提振市場人氣。市場關注中國未來發(fā)布的工業(yè)生產(chǎn)、投資等數(shù)據(jù)，以從中得到有關中國基本金屬需求的線索。 倫敦時間7月6日17:00(北京時間7月7日00:00)，三個月期銅收高0.2%，報每噸5,851美元。期鋁攀升至逾五周高位，削減產(chǎn)能的臆測令市場對中國鋁供應的擔憂加劇。三個月期鋁收漲0.8%，報每噸1,944美元，稍早觸及5月30日以來最高位每噸1,948美元。根據(jù)國際鋁業(yè)協(xié)會(IAI)，去年中國鋁產(chǎn)量接近5,900萬噸，占全球總產(chǎn)量的55%。美銀美林分析師團隊認為，中國關停鋁產(chǎn)能可能在300-600萬噸。菲律賓新任環(huán)境部長取消了對礦業(yè)項目發(fā)放環(huán)境許可證的限制。該消息令鎳供應短缺的憂慮緩和，從而打壓期鎳價格。三個月期鎳收跌1%，至每噸9,070美元。三個月期鋅收高0.2%，報每噸2,786美元。三個月期鉛收高0.8%，報每噸2,284美元。三個月期錫收高1.1%，報每噸19,900美元。

　　COMEX貴金屬收評

　　紐約7月6日消息，COMEX黃金期貨周四上漲，因美元走軟。紐約時間7月6日13:30(北京時間7月7日01:30)，COMEX 8月期金合約收漲1.6美元，或0.1%，結(jié)算價報每盎司1,223.30美元。在本周五關鍵的美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布前，金價仍陷于狹窄區(qū)間內(nèi)。投資者對押注美聯(lián)儲在今年升息兩次后，將會暫緩行動持謹慎態(tài)度。美國供應管理協(xié)會(ISM)周四發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，6月美國服務業(yè)活動成長加速，因需求增強，抵消了就業(yè)增長放緩造成的拖累。數(shù)據(jù)顯示，6月美國服務業(yè)指數(shù)升至57.4，預估為56.5，但就業(yè)分項指數(shù)從5月的57.8降至55.8，表明就業(yè)市場增長放緩。讀數(shù)高于50表明服務業(yè)擴張。歐洲央行會議記錄公布后，全球股市回落，歐元兌美元上揚。會議記錄顯示，歐洲央行可能對放棄購債承諾持開放態(tài)度。本周印度黃金需求失去動能，因消費者推遲采購，此前他們在本月新的稅收政策生效前提前采購。其他貴金屬方面，9月白銀合約上漲8.7美分，結(jié)算價報每盎司15.983美元。10月鉑金期貨上漲1.50美元，結(jié)算價至每盎司910.3美元。9月鈀金期貨下跌2.20美元，結(jié)算價至每盎司832.20美元。

　　CBOT農(nóng)產(chǎn)品收評

　　路透芝加哥7月6日 - 芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周四下跌，終結(jié)了七連漲走勢，因之前美國農(nóng)業(yè)部(USDA)發(fā)布的作物評級強于預期。小麥價格下跌也給玉米價格帶來壓力。CBOT指標12月玉米合約在周三觸及的低位之上尋獲支撐。CBOT 12月玉米期貨收跌1-1/4美分，結(jié)算價報每蒲式耳4.02-3/4美元。美國農(nóng)業(yè)部在每周作物生長報告中公布稱，截至2017年7月2日當周，美國玉米生長優(yōu)良率為68%，預估值為66%，之前一周為67%，上年同期為75%。獨立分析機構Informa Economics周四在報告中稱，將2017年美國玉米產(chǎn)量預估從140.77億蒲式耳上修至141.66億蒲式耳。Informa將玉米單產(chǎn)預估從6月中旬的每英畝170.0蒲式耳下調(diào)至169.7蒲式耳。分析師預計，美國農(nóng)業(yè)部出口銷售報告料顯示，截至6月29日當周美國玉米出口凈銷售35-75萬噸，前周出口銷售38.4643萬噸。因周二逢美國獨立日假期，美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報告推遲至北京時間周五20:30公布。今日CBOT玉米期貨成交量預計為459,994手。

　　路透芝加哥7月6日 - 芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周四下跌，受一波獲利回吐打擊。CBOT 9月軟紅冬麥期貨跌21美分，或3.8%，結(jié)算價報每蒲式耳5.39美元。該合約本月曾創(chuàng)多年高位。對美國大平原北部作物的生長憂慮繼續(xù)支撐價格，因作物評級下降，且最新天氣預報顯示主要種植區(qū)有更多的炎熱天氣。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)在每周作物生長報告中公布稱，截至2017年7月2日當周，美國冬麥生長優(yōu)良率為48%，預估值為49%，之前一周為49%，去年同期為62%。分析師預計，美國農(nóng)業(yè)部出口銷售報告將顯示，截至6月29日當周美國小麥出口凈銷售30-50萬噸，之前一周為49.2122萬噸。因周二逢美國獨立日假期，美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報告推遲至北京時間周五20:30公布。今日CBOT小麥期貨預估成交量為259,963手?？八_斯城期貨交易所(KCBT)7月硬紅冬麥合約大跌20-3/4美分，結(jié)算價報每蒲式耳5.30-1/2美元。KCBT 9月硬紅冬麥合約下滑23美分，結(jié)算價報每蒲式耳5.46-1/2美元。 明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX) 7月硬紅春麥合約收跌47-1/4美分，至每蒲式耳7.63-1/4美元。MGEX 9月硬紅春麥合約下滑50-3/4美分，報每蒲式耳7.69美元。

　　路透芝加哥7月6日 - 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周四升至三個半月高位，因受一波技術性買盤提振。交易員注意到，盤初價格下跌，在指標CBOT 11月合約跌穿20日波林格區(qū)間高端后尋獲支撐。CBOT 11月大豆期貨合約收升5美分，報每蒲式耳9.99-1/4美元，此為該合約連續(xù)第八個交易日走高。現(xiàn)貨月7月大豆期貨合約收高4-1/2美分，報每蒲式耳9.80-3/4美元。豆粕期貨也升至3月23日以來最高，受助于一波做多豆粕/作空豆油的價差交易。豆油期貨下跌，受壓于指標12月合約本周兩次未能突破200日移動均線切入位后出現(xiàn)的技術性賣盤。CBOT 8月豆粕期貨合約收高3.7美元，報每短噸322美元。8月豆油期貨合約收跌0.34美分，報每磅32.9美分。今日CBOT大豆預估成交量為252,987手，豆粕為112,147手，豆油為96,934手。

　　ICE棉花期貨收評

　　紐約7月6日消息，洲際交易所(ICE)期棉周四上漲，因棉花現(xiàn)貨需求仍然強勁，以及美國棉花生長狀況指標意外下降，且美元走軟。12月期棉收漲0.69美分，或1.02%，報每磅68.35美分，盤中交易區(qū)間67.21-68.44美分。周三期棉觸及6月26日以來最低的66.55美分。美元指數(shù)跌0.47%。CRB指數(shù)上漲0.45%至174.43。福四通(INTL FCStone)風險管理顧問Anestis Arampatzis表示：“對美國棉花的需求仍然強勁，多數(shù)貿(mào)易商收到的日買盤大多來自中國和越南，而美國農(nóng)戶在目前價位不愿討論鎖定價格?！泵绹r(nóng)業(yè)部報告，截至7月2日當周，美國棉花生長優(yōu)良率為54%，較之前一周低3%，對此交易商感到意外。因周二逢美國獨立日假期，美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報告推遲至北京時間周五20:30公布。

　　ICE原糖期貨收評

　　紐約7月6日消息，洲際交易所(ICE)原糖期貨周四跟隨大宗商品市場走勢上漲，因美元下挫。10月原糖期貨合約收高0.2美分，或1.5%，報每磅13.92美分，在前兩日的交易區(qū)間內(nèi)波動。跟蹤19種核心商品價格走勢的CRB指數(shù)最高升0.8%，過去九個交易日里有八日上漲。 10月白糖期貨合約收高2.20美元，或0.6%，報每噸389.10美元。8月合約較10月合約溢價日高升至28.80美元，為合作最高水平，遠高于6月底時的16.10美元。

　　國際油市

　　紐約時間7月6日14:30(北京時間7月7日2:30)，NYMEX 8月原油期貨合約收升0.39美元，或0.9%，結(jié)算價報每桶45.52美元。9月布蘭特原油期貨收漲0.32美元，或0.7%，結(jié)算價報每桶48.11美元，該合約在庫存數(shù)據(jù)公布后曾觸及每桶49.17美元的盤中高位。上述兩合約均錄得過去11個交易日內(nèi)的第九個日線漲幅。油價上漲令周三失去的大片疆土得以收復，但漲勢主要集中在盤初，而后在便一路回落，在收盤前90分鐘內(nèi)幾乎回落至較前日持平水平。美國能源資料協(xié)會(EIA)周四公布的數(shù)據(jù)顯示，截止6月30日當周，美國原油庫存驟降629.9萬桶，幾乎三倍于市場預估，降幅通常也大于美國石油協(xié)會(API)周三公布的減少580萬桶。該數(shù)據(jù)發(fā)布后油價走高。庫存數(shù)據(jù)通常是用來衡量供需的指標，但這幾個月庫存數(shù)據(jù)格外受到關注，因為投資者試圖權衡全球主要產(chǎn)油國減產(chǎn)的影響。盡管減產(chǎn)，但全球原油庫存依然處于紀錄高點附近，交易商正在等待更多證據(jù)證明形勢發(fā)生變化。券商Excel Futures的總裁Mark Waggoner評價EIA報告稱：“報告給予了人們短暫的希望?！盓IA數(shù)據(jù)還顯示，上周美國汽油庫存減少366.9萬桶，市場預估為減少106.7萬桶。盡管汽油庫存降至2.373億桶，該水平仍較五年均值增加6%，過去四周的汽油需求同比減少1.8%。API數(shù)據(jù)則顯示上周汽油庫存減少570萬桶。美國上周包括柴油和取暖油在內(nèi)的餾分油庫存減少185.0萬桶，市場預估為增加21.7萬桶，API報告顯示增加37.2萬桶。EIA報告公布后，汽油和取暖油期貨均走高。8月汽油期貨收高2.63美分，或1.8%，結(jié)算價報每加侖1.5287美元。8月取暖油期貨收盤上漲0.34美分，或0.2%，結(jié)算價報每加侖1.4819美元。ICAP PLC。的經(jīng)紀員Scott Shelton稱：“庫存數(shù)據(jù)利多。”但他還補充稱，預計油價將在午后回落，因市場中存在很多長期疑慮。“我認為油市目前仍對自身現(xiàn)狀深感不安。”LPS Futures LLC。的交易員Michael Hiley稱，油價近幾周上漲部分是因初步跡象顯示，油價較低時，美原油產(chǎn)量可能不像許多人士預期的那樣具有韌性。但價格漲勢均未能保持，而且價格上漲主要是因為投資者試圖回補空倉，而不是人氣的改觀。EIA數(shù)據(jù)顯示，美國原油產(chǎn)量較此前一周增加8.8萬桶/日，增加至934萬桶/日，較去年同期增加了近11%，并幾乎接近10個月高點。

　　外匯市場

　　因周四(7月6日)公布的的美國ADP就業(yè)報告遜于預期，美元下跌，離岸人民幣對美元匯率在紐約交易時段一度漲破6.80，而周四較強的中間價也吸引市場對人民幣的買入。此前發(fā)布的一批美國勞動力市場數(shù)據(jù)弱于預期，確認了隨著就業(yè)市場逐步降溫，美聯(lián)儲升息步伐將會很緩慢。豐業(yè)銀行策略師高奇在報告中寫道，人民幣即期和中間價之間的價差擴大，刺激了美元的拋售。若之后價差維持擴大，將繼續(xù)看見美元拋售。那么人民幣對美元匯率也將繼續(xù)走強，今日重點關注非農(nóng)就業(yè)報告數(shù)據(jù)。

　　美國股市

　　紐約7月6日消息，美國股市周四收盤大幅下挫，此前發(fā)布的一批就業(yè)市場數(shù)據(jù)令人失望，損及美聯(lián)儲政策可能更趨鷹派的前景，朝鮮半島的緊張局勢升級也給市場帶來額外壓力。民間就業(yè)服務機構ADP Employer Services周四公布，美國6月民營雇主新增15.8萬個就業(yè)崗位，低于分析師們的預期的18.5萬個，顯示接近充分就業(yè)的美國就業(yè)市場正在降溫。另一數(shù)據(jù)顯示，上周美國初請失業(yè)金人數(shù)連續(xù)第三周增加，攀升至24.8萬，高于預估的24.3萬。盡管數(shù)據(jù)仍顯示就業(yè)市場緊蹙，但上述報告暗示，周五將出爐的月度非農(nóng)就業(yè)報告可能疲弱，該報告涵蓋公共和民間就業(yè)領域。周三美聯(lián)儲發(fā)布的6月13-14日政策會議記錄顯示，決策者對通脹前景，及其可能對未來升息步幅造成何種影響的分歧加重。疲弱的數(shù)據(jù)以及美聯(lián)儲會議記錄推高美國公債收益率，打壓了股市的吸引力。地緣政治緊張局勢也令市場人氣受壓。朝鮮本周試射彈道導彈后，美國總統(tǒng)特朗普周四誓言，將對朝鮮采取“非常強硬的”立場，并敦促多國警告平壤，不會對其武器計劃聽之任之。道瓊工業(yè)指數(shù)收挫158.13點，或0.74%，至21,320.04點；標準普爾500指數(shù)跌22.79點，或0.94%，至2,409.75點；納斯達克指數(shù)收低61.39點，或1.00%，至6,089.46點。今日標普500指數(shù)百分比跌幅為5月17日來最大。特斯拉大跌5.56%，此前該公司的S型車在公路安全保險學會(IIHS)的某些測試中沒有得到最高分。通用電氣下挫3.80%，為表現(xiàn)最差的道指成份股，此前歐盟執(zhí)委會指責該公司在一購并交易中提供了誤導信息。擁有維多利亞的秘密品牌的L Brands暴跌14.08%，為表現(xiàn)最差的標普500指數(shù)成份股，此前該公司公布的6月銷售低于預期。紐約證交所跌漲股家數(shù)比例為3.12:1；納斯達克市場為2.35:1.