證券期貨市場違法違規(guī)行為整肅風暴日益升級。近日，證監(jiān)會會同公安部聯(lián)合部署開展“打擊防范利用未公開信息交易違法行為專項執(zhí)法行動”，將從嚴從快查處一批涉案金額巨大、違法行為十分惡劣的利用未公開信息交易案件(俗稱“老鼠倉”)。

　　上證報記者從證監(jiān)會相關部門獲悉，去年以來，證監(jiān)會累計向公安機關移送證券期貨涉嫌犯罪案件及線索共計159起，超過此前三年移送數(shù)量的總和。今年1到10月，案件移送數(shù)量達到47起，同比增長34%，成案率也明顯提升。

　　案件移送數(shù)量、成案率持續(xù)增長的背后，是行刑協(xié)作查處證券期貨市場違法違規(guī)的不斷深化。證監(jiān)會有關部門負責人表示，證監(jiān)會將在依法、從嚴、全面監(jiān)管的總體要求下，繼續(xù)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，全力支持公安司法機關做好證券期貨犯罪案件的查辦工作。

　　證券違法呈現(xiàn)四個突出趨勢

　　證監(jiān)會相關部門負責人介紹，近幾年隨著我國資本市場快速發(fā)展，證券期貨違法犯罪日趨復雜多樣，總體看，涉嫌犯罪的活動呈現(xiàn)出四個突出趨勢。

　　一是金融資管領域老鼠倉案件多發(fā)高發(fā)。今年前10個月證監(jiān)會移送的“老鼠倉”案件數(shù)量占移送案件總數(shù)的比例達到50%，案發(fā)領域由公募基金向券商、保險和銀行等資管行業(yè)蔓延，從業(yè)人員共同犯罪、公募和私募內(nèi)外勾聯(lián)的苗頭開始出現(xiàn)。

　　二是內(nèi)幕交易、操縱市場等典型犯罪更趨復雜、新型。2015年以來，證監(jiān)會移送相關案件及線索61起，占比38%。上市公司相關人員與私募機構配合，以市值管理名義操控信息披露節(jié)奏，利用信息優(yōu)勢操縱市場，成為監(jiān)管執(zhí)法重點;新業(yè)務、新工具、新技術與傳統(tǒng)違法手法相結合，利用高頻程序化交易破壞市場公平的行為已經(jīng)引起監(jiān)管部門高度關注。

　　三是利用新媒體編造傳播虛假信息，甚至從事“搶帽子”操縱的違法行為屢屢出現(xiàn)。隨著移動互聯(lián)技術廣泛應用，涉及宏觀監(jiān)管政策、公司經(jīng)營等的不實信息廣泛、迅速傳播，市場危害極大。一些沒有證券投資咨詢資格的機構和人員利用博客、微信從事非法咨詢，充當股市“黑嘴”。

　　四是上市公司財務造假手法隱蔽，涉案環(huán)節(jié)從IPO向并購重組蔓延。欣泰電氣(300372,股吧)為申請首發(fā)上市通過多種手段虛構應收賬款，成為首家因欺詐發(fā)行被強制退市的創(chuàng)業(yè)板公司。還有的公司為借殼上市在重大資產(chǎn)重組中提供、披露虛假財務報表，涉嫌在并購重組環(huán)節(jié)欺詐發(fā)行。

　　行刑協(xié)作深化 移送量持續(xù)增長

　　記者了解到，針對證券期貨市場違法犯罪多發(fā)，且日益復雜多樣的情況，證監(jiān)會持續(xù)加強與公安司法機關的協(xié)作，及時移送涉嫌犯罪的案件與線索，并全力支持公安機關刑事追責。行政執(zhí)法與刑事司法密切協(xié)同、優(yōu)勢互補，使得證券期貨違法犯罪多發(fā)態(tài)勢得到遏制。近年來證券期貨涉嫌犯罪案件及線索的移送數(shù)量持續(xù)增長，成案率也顯著增加。

　　統(tǒng)計顯示，2015年以來，證監(jiān)會累計向公安機關移送證券期貨涉嫌犯罪案件及線索共計159起，超過此前三年移送數(shù)量的總和。其中，2016年1月到10月案件移送數(shù)量達到47起，比去年同期增長34%，成案率也明顯提升。

　　證監(jiān)會有關部門負責人表示，在查處、移送違法犯罪的同時，證監(jiān)會也發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，全力支持和配合公安司法機關對相關案件的后續(xù)追責。

　　具體而言，證監(jiān)會對多起重大案件提供了專業(yè)支持，通過專業(yè)分析、技術支持、依法出具行政認定意見等方式，支持公安機關偵辦利用信息優(yōu)勢、高頻程序化交易操縱市場案件;同時，證監(jiān)會持續(xù)探索行政執(zhí)法與刑事司法的有機銜接新模式，在“甲醇1501”期貨操縱等案件中，證監(jiān)會及時做出行政處罰并依法移送公安機關，對后續(xù)刑事追責形成了有力支持。

　　在此基礎上，證監(jiān)會加強了研討交流，以推動疑難案件查處。針對新三板掛牌企業(yè)違規(guī)披露、私募債券欺詐發(fā)行、跨境操縱市場等新型案件，多次會同公安司法機關、國務院法制工作部門進行類案研討。此外，還積極配合最高人民法院起草利用未公開信息交易、操縱市場罪的司法解釋，針對欺詐發(fā)行、信息披露等多項主要證券期貨罪名提出刑法修正意見，推動夯實證券期貨市場法制基礎。

　　該負責人介紹，下一步，證監(jiān)會將在依法、從嚴、全面監(jiān)管的總體要求下，繼續(xù)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，全力支持公安司法機關做好證券期貨犯罪案件的查辦工作，實現(xiàn)監(jiān)管執(zhí)法的市場效果、法律效果和社會效果的統(tǒng)一，維護中小投資者利益、維護資本市場健康運行。