5月30日，萬達(dá)商業(yè)(03699)發(fā)布公告，由中國國際金融香港證券有限公司代表萬達(dá)集團(tuán)等聯(lián)合要約人對H股提出自愿全面要約收購，要約收購價每股52.80港元，私有化整體預(yù)計(jì)將耗資344.5億港元。

　　為私有化準(zhǔn)備了367.8億港元

　　據(jù)智通財(cái)經(jīng)了解，在萬達(dá)商業(yè)全部已發(fā)行股本中，H股僅占14.4%，其余股份為非上市內(nèi)資股，即包括652,547,600股H股及3,874,800,000股內(nèi)資股。

　　而每股52.8港元的要約收購價，較2016年3月29日(首次刊發(fā)有關(guān)私有化要約意向公告日期前的交易日)的收市價溢價約44.5%，較停牌前最后交易日2016年4月22日(包括該日)前30個交易日平均收市價每股H股42.54港元溢價約24.1%，較最后交易日前60個交易日平均收市價約每股H股38.39港元溢價約37.5%。

　　智通財(cái)經(jīng)獲悉，5月25日和5月26日，聯(lián)合要約人已經(jīng)和招商銀行、CICC等簽訂了貸款融資協(xié)議，總金額最高超過300億港元，加上自有資金60億港元，整個融資額度足以支付H股要約收購付出的總代價。

　　公告顯示，WD Knight I、WD Knight II根據(jù)上述融資協(xié)議，最高可獲得的資金為180億港元，WD Knight III可動用其最高為90億港元的貸款融資作備用融資。

　　此外，WD Knight X與CICC 簽訂了最高為37.8億港元的定期貸款融資，加上財(cái)團(tuán)投資者的經(jīng)核實(shí)現(xiàn)金資源約60億港元。

　　回歸A股后估值溢價驚人

　　而私有化之后，萬達(dá)的路也早就鋪好了。

　　5月25日，萬達(dá)商業(yè)董秘許勇曾表示，萬達(dá)商業(yè)回歸后將在A股上市，目前正在排隊(duì)。此時距離萬達(dá)在H股上市，僅僅過去了15個月。

　　此前由于股價被嚴(yán)重低估，自覺對不起“跟著我的朋友”的王健林，鐵了心要私有化萬達(dá)商業(yè)，至此終于邁出重要一步。

　　有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，如果在A股上市，萬達(dá)即便以萬科A和保利地產(chǎn)11—14倍市盈率計(jì)算也比H股強(qiáng)太多了。而有了估值溢價，萬達(dá)的“買買買”的彈藥庫，又有了充足彈藥了。

　　智通財(cái)經(jīng)了解到，萬達(dá)商業(yè)H股已于今日(3月30日)下午一時恢復(fù)交易，截止發(fā)稿最新報49.05港元，跌1.9%，略高于IPO價格。