【市場(chǎng)聚焦】

　　【美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變】美國(guó)11月2日當(dāng)周FOMC利率決策上限0.5%，預(yù)期0.5%，前值0.5%;下限0.25%，預(yù)期0.25%，前值0.25%。美聯(lián)儲(chǔ)決議聲明：加息可能性繼續(xù)上升。FOMC成員們以8-2投票決定決定在加息之前等待“一些”更多的證據(jù)。美聯(lián)儲(chǔ)舍棄了對(duì)通脹“近期”料將偏低的說(shuō)法，重申通脹將在中期之內(nèi)朝著2%目標(biāo)上升。

　　點(diǎn)評(píng)：11月不加息在預(yù)期之內(nèi)，但慣例的決議之后，美聯(lián)儲(chǔ)的對(duì)12月加息預(yù)期的表態(tài)卻仍值得關(guān)注，尤其是12月加息預(yù)期進(jìn)一步升溫，在數(shù)據(jù)公布之后，美股主要指數(shù)明顯下跌，加上美國(guó)總統(tǒng)大選的擾動(dòng)，外圍市場(chǎng)對(duì)港股的壓力仍然較大。

　　　　【大勢(shì)研判】

　　恒指周三收?qǐng)?bào)22810.5點(diǎn)，跌幅1.45%，大市成交額535.2億港元。脫離了內(nèi)地利好的支撐，港股明顯力不從心。

　　周二智通解盤(pán)就談到，沒(méi)有突破23231點(diǎn)壓力位都難言企穩(wěn)，要警惕美股出現(xiàn)破位的風(fēng)險(xiǎn)。在希拉里的“郵件門(mén)”事件的持續(xù)發(fā)酵之后，道瓊斯指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)都跌破了半年線，且還沒(méi)有止跌的跡象。 恐慌指數(shù)曾跳升至近兩個(gè)月高位，全球資金已經(jīng)提前開(kāi)始避險(xiǎn)，黃金大幅上漲，而美元?jiǎng)t被市場(chǎng)拋售。本周美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)即使表現(xiàn)出色，恐怕也最多是曇花一現(xiàn)，抵擋不住恐慌情緒。

　　從盤(pán)面看，避險(xiǎn)板塊成為了市場(chǎng)唯一的亮點(diǎn)，周三在《智通港股11月投資策略及十大金股(附詳細(xì)名單)》中提到的避險(xiǎn)品種紫金礦業(yè)(02899)上漲5.67%，成為了港股通漲幅第一的品種。其他黃金首飾類品種、食品飲料類走好。

　　騰訊控股(00700)依然還沒(méi)有企穩(wěn)，周三再度繼續(xù)下跌1.35%，能不能止跌，還需要觀察。 金融股類品種、“三桶油”也均走跌。恒指再度形成空頭排列走勢(shì)，直接被5日均線反壓。如果美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要理想或許能帶來(lái)反彈的希望，但也不能期望過(guò)高。一旦數(shù)據(jù)不好，則要考驗(yàn)22500的支撐。

　　　　【產(chǎn)業(yè)情報(bào)】

　　1.【10月重卡猛增49%創(chuàng)新高 全年市場(chǎng)將沖擊70萬(wàn)輛】10月國(guó)內(nèi)重卡市場(chǎng)共約銷售各類車型6.74萬(wàn)輛，比去年同期的4.52萬(wàn)輛同比大幅增長(zhǎng)49%，環(huán)比今年9月增長(zhǎng)27%。這個(gè)49%的同比增幅，也打破了今年8月份銷量同比增長(zhǎng)44%的最高增幅，創(chuàng)下了今年以來(lái)的月度漲幅新高。

　　2.【主導(dǎo)鋼企再次上調(diào)價(jià)格 最大漲幅100元/噸】諸多主導(dǎo)鋼廠發(fā)布政策。沙鋼領(lǐng)漲100元/噸;永鋼、中天漲100元/噸;山鋼集團(tuán)螺紋漲30元/噸;建邦漲20元/噸;首鋼長(zhǎng)治漲30-50元/噸。

　　3.【煤炭運(yùn)輸價(jià)格或迎新一輪上調(diào)】10月以來(lái)，各地鐵路局紛紛上調(diào)運(yùn)費(fèi)，其中呼和浩特鐵路局繼10月25日將整車煤(01)運(yùn)價(jià)水平恢復(fù)至國(guó)家基準(zhǔn)運(yùn)價(jià)率后，近日再次下發(fā)鐵路傳真電報(bào)，調(diào)漲煤炭、焦炭運(yùn)輸價(jià)格，且上浮幅度達(dá)10%。呼鐵局此次運(yùn)價(jià)的上浮有可能會(huì)帶動(dòng)其他鐵路局運(yùn)價(jià)再次出現(xiàn)集中上調(diào)。

　　4.【10月中國(guó)物流業(yè)景氣指數(shù)為59.2%】從中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)獲悉，10月中國(guó)物流業(yè)景氣指數(shù)為59.2%，較上月回升0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中倉(cāng)儲(chǔ)指數(shù)為50.7%，較上月回升0.1個(gè)百分點(diǎn);公路物流運(yùn)價(jià)指數(shù)為108.1點(diǎn)，比上月回升8.7%。

　　點(diǎn)評(píng)：以上四條信息有較強(qiáng)相關(guān)性，重卡銷量增長(zhǎng)一方面是包括鋼鐵煤炭等需求的增長(zhǎng)，另一方面也是政策對(duì)運(yùn)輸車輛嚴(yán)查超載和車輛限制新規(guī)。主因煤炭鋼鐵從目前的情況來(lái)看，需求仍然超過(guò)供給，預(yù)計(jì)以上提到的三個(gè)行業(yè)的價(jià)格仍有支撐。相關(guān)標(biāo)的：中國(guó)重汽(000951,股吧)(03808)、濰柴動(dòng)力(02338)、鄭煤機(jī)(601717,股吧)(00564)、伊泰煤炭(03948)、馬鞍山鋼鐵(00323)、重慶鋼鐵(01053)等。

　　5.【2016年首批次國(guó)儲(chǔ)糖成交價(jià)高于預(yù)期 買(mǎi)家需求強(qiáng)勁】?jī)晌粎⑴c國(guó)儲(chǔ)糖競(jìng)拍的消息人士稱，在上周五進(jìn)行的五年來(lái)首次拍賣(mài)中，成交價(jià)較政府設(shè)定的競(jìng)賣(mài)底價(jià)(6000元/噸)高出15%，買(mǎi)家需求強(qiáng)勁。一分析師稱，成交價(jià)高于市場(chǎng)預(yù)期，是由于國(guó)內(nèi)產(chǎn)量下降促使食品加工企業(yè)搶購(gòu)該批競(jìng)賣(mài)的國(guó)儲(chǔ)糖。

　　6.【10月發(fā)改委批復(fù)投資項(xiàng)目超2900億 軌交受矚目】截至目前，發(fā)改委批復(fù)投資項(xiàng)目的速度仍保持較高水平，統(tǒng)計(jì)顯示10月發(fā)改委批復(fù)的項(xiàng)目投資規(guī)模已經(jīng)超過(guò)2900億元。今年發(fā)改委、交通部聯(lián)合印發(fā)《交通基礎(chǔ)設(shè)施重大工程建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃》指出，2016年至2018年，擬重點(diǎn)推進(jìn)鐵路、公路、水路、機(jī)場(chǎng)、城市軌道交通項(xiàng)目303項(xiàng)，涉及項(xiàng)目總投資約4.7萬(wàn)億元，其中鐵路和城市軌道交通投資分別為2萬(wàn)億元和1.6萬(wàn)億元，合計(jì)占總體投資額的76.6%。另外，發(fā)改委以廣州、武漢、鄭州三個(gè)城市為示范，采取委省市合作共建形式，啟動(dòng)了第一批共建綜合交通樞紐示范工程。

　　智通注：相關(guān)標(biāo)的包括中國(guó)中車(601766,股吧)(01766)、中車時(shí)代電氣(03898)、中國(guó)通號(hào)(03969)，后兩者的業(yè)績(jī)彈性較大。

　　7.【現(xiàn)貨黃金漲破1300美元關(guān)口】現(xiàn)貨黃金漲破1300美元/盎司關(guān)口，刷新10月4日來(lái)高點(diǎn)，日內(nèi)漲幅近1%，白銀日內(nèi)漲幅逾1.5%。

　　8.【10月汽車經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)為51.5% 高于警戒線】2016年10月中國(guó)汽車經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)為51.5%，比上月上升4.2個(gè)百分點(diǎn)。庫(kù)存預(yù)警指數(shù)位于警戒線以上。

　　　　【要聞精選】

　　1.ABC/華盛頓郵報(bào)最新調(diào)查顯示，希拉里和特朗普支持率持平，均為46%。 彭博調(diào)查顯示希拉里支持率為30%，特朗普為27%。

　　2.美國(guó)勞工部數(shù)據(jù)顯示，10月ADP就業(yè)人數(shù)增加14.7萬(wàn)，大幅低于預(yù)期值16.5萬(wàn)，不過(guò)前值從15.4萬(wàn)上修為20.2萬(wàn)，數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)反映平淡。

　　3.“新債王”岡拉克(Jeffrey Gundlach)表示，標(biāo)普500指數(shù)已經(jīng)連續(xù)兩日處于2130點(diǎn)水平下方，釋放出熊市訊號(hào)，預(yù)期還會(huì)有5%至10%的下跌空間。

　　4.歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI終值53.5，為2014年1月來(lái)最高。其中，德國(guó)10月制造業(yè)PMI終值55，創(chuàng)三年新高，好于預(yù)期值及初值55.1;德國(guó)10月失業(yè)率6%，創(chuàng)紀(jì)錄低點(diǎn)。英國(guó)10月建筑業(yè)PMI 52.6，為七個(gè)月新高。

　　5.中債登數(shù)據(jù)顯示，境外機(jī)構(gòu)連續(xù)12個(gè)月增持中國(guó)國(guó)債，10月增至3980億元人民幣。

　　6.渣打銀行發(fā)表研究的調(diào)查顯示，雖然近一年人民幣匯率波動(dòng)，但香港投資者持有人民幣產(chǎn)品的狀況變動(dòng)不大，且有意趁低吸納人民幣投資產(chǎn)品，當(dāng)中對(duì)人民幣債券更感興趣。

　　7.海航基礎(chǔ)以超過(guò)88.3億港元的報(bào)價(jià)擊敗其余19家開(kāi)發(fā)商，投得由港府推售的九龍啟德發(fā)展區(qū)住宅地皮，這也成為東九龍的“新地王”，均價(jià)達(dá)到近1.35萬(wàn)港元/平方英尺，高于市場(chǎng)預(yù)期上限逾一倍。

　　8.在岸人民幣兌美元官方收盤(pán)價(jià)報(bào)6.7613，較上一交易日官方收盤(pán)價(jià)漲131點(diǎn)。

　　9.港交所在業(yè)績(jī)報(bào)告中透露，為了配合“深港通”開(kāi)通會(huì)推出兩項(xiàng)全新計(jì)劃，包括優(yōu)化批量折扣優(yōu)惠計(jì)劃及一次性6個(gè)月固定用戶費(fèi)計(jì)劃，以增加實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的流通量，并提升服務(wù)以迎合內(nèi)地投資者的需要。

　　10.美聯(lián)儲(chǔ)表示加息的理由繼續(xù)增強(qiáng)，美股周三收跌。道指跌77.46點(diǎn)，報(bào)17959.64點(diǎn)，跌幅為0.43%;標(biāo)普指數(shù)跌13.78點(diǎn)，報(bào)2097.94點(diǎn)，跌幅為0.65%;納指跌48.01點(diǎn)，報(bào)5105.57點(diǎn)，跌幅為0.93%。

　　　　【資金流向】

　　南向港股通昨日凈流入7.04億人民幣，使用額度6.7%。

　　板塊方面：

　　昨日港股資金凈流入最多的5個(gè)板塊是貴金屬、半導(dǎo)體、石油天然氣、通訊器材和紡織服飾。其中貴金屬凈流入1.91億港幣，半導(dǎo)體和石油天然氣分別流入1.84億和1.18億港幣。

　　個(gè)股方面：

　　流入最多的10支個(gè)股：

　　中芯國(guó)際(00981)、匯豐控股(00005)、招金礦業(yè)(01818)、中海油(00883)、紫金礦業(yè)：(01818)、民生銀行(600016,股吧)(01988)、友邦保險(xiǎn)(01129)、比亞迪股份(01211)、渣打集團(tuán)(02888)和中國(guó)聯(lián)通(00762)。

　　賣(mài)出最多的10支個(gè)股：

　　騰訊控股(00700)、建設(shè)銀行(00939)、港交所(00388)、招商銀行(03968)、中國(guó)平安(02318)、中信銀行(00998)、金沙中國(guó)(01928)、工商銀行(01398)、中國(guó)移動(dòng)(00941)和中銀香港(02388)。

　　　　【公告解讀】

　　1.吉利汽車(00175)10月新款車型大賣(mài) 總銷售再創(chuàng)新高達(dá)96158部

　　于2016年10月，公司總銷量創(chuàng)另一歷史新高達(dá)96158部，同比增長(zhǎng)約94%，環(huán)比增長(zhǎng)約26%。其中，出口量為1119部，同比增長(zhǎng)約11%。于中國(guó)市場(chǎng)的總銷量達(dá)95039部，同比增長(zhǎng)約96%。

　　就具體車型銷售來(lái)看，新帝豪銷量為25015部，同比增長(zhǎng)約25%;遠(yuǎn)景轎車銷量為15721部，按年增長(zhǎng)約14%。B級(jí)轎車車型Geely GC9(吉利博瑞)銷量為4938部。集團(tuán)于2016年推出所有新車型的銷量在10月創(chuàng)紀(jì)錄新高。

　　公司于2016年前10個(gè)月的總銷量約為55.52萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)約37%，并達(dá)至2016年經(jīng)修訂全年銷量目標(biāo)70萬(wàn)部的79%。

　　2.康達(dá)環(huán)保(06136)10月已簽約污水項(xiàng)目每日處理規(guī)模同比增加約16.3%

　　至2016年10月31日污水項(xiàng)目的每日處理規(guī)模運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，簽訂特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議處理規(guī)模約為296.9萬(wàn)噸╱天，環(huán)比增加約1.7%，同比增加約16.3%。此外，已經(jīng)投入運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目規(guī)模約為230.9萬(wàn)噸╱天，同比增加約9.1 %;在建設(shè)的項(xiàng)目規(guī)模約為29萬(wàn)噸╱天，同比減少約21.6 %;待運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目規(guī)模約為37萬(wàn)噸╱天，環(huán)比增加約15.6 %，同比增加約469.2 %。

　　3.中國(guó)海景(01106)擬1.6億元購(gòu)海外公司發(fā)展包機(jī)等業(yè)務(wù)

　　　　【財(cái)報(bào)快遞】

　　1.香港交易所(00388)前三季溢利減少30%至45.28億港元

　　2016年前三季度，該公司收入及其他收益84.78億港元，同比減少20%;溢利45.28億港元，同比減少30%;每股盈利3.74港元，上年同期每股盈利5.44港元。

　　2.萬(wàn)科(02202)：前10月累計(jì)銷售額達(dá)3118.9 億元，10月份該公司實(shí)現(xiàn)銷售面積347.8萬(wàn)平方米

　　3.大成食品(03999)前三季度凈利同比大增174%至2642.6萬(wàn)元

　　4.中國(guó)奧園(03883):10月合同銷售額增長(zhǎng)65.7%至25.05億元，銷售情況和上半年整體增速基本持平

　　5.太興置業(yè)(00277)預(yù)計(jì)9月30日前6個(gè)月業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)虧為盈

　　6.中國(guó)糖果(08182)前三季凈利同比減少85.52%至551萬(wàn)元

　　　　【大行評(píng)級(jí)】

　　麥格理：交通銀行(03328)盈利疲軟及匯豐欲售其股權(quán)，評(píng)級(jí)“跑輸大市”。

　　德銀：上海電氣(02727)第三季業(yè)績(jī)符合預(yù)期，維持“持有”評(píng)級(jí)。

　　大摩：渣打集團(tuán)(02888)第三季盈利不及預(yù)期，重申“減持”，目標(biāo)價(jià)降至53元。

　　大和：預(yù)計(jì)中國(guó)銀河(06881)經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)占有率將下降，目標(biāo)價(jià)降至7.2元。

　　瑞信：澳博控股(00880) 第三季業(yè)績(jī)符合預(yù)期，目標(biāo)價(jià)微調(diào)高至6元。

　　小摩：新華保險(xiǎn)(601336,股吧)(01336)基本面已大幅改善維持目標(biāo)價(jià)46元，評(píng)級(jí)“跑贏大市”。

　　　　【交易鬧鈴】

　　大唐環(huán)境(01272)招股，入場(chǎng)費(fèi)4787元。

　　聯(lián)想集團(tuán)(00992)、華虹半導(dǎo)體(08071)、北亞策略(08080)、中彩網(wǎng)通(08071)、豐展控股(08248)公布業(yè)績(jī)。

　　珠光控股(01176)于11月3日開(kāi)始按除權(quán)基準(zhǔn)買(mǎi)賣(mài)股份。

　　中海油田服務(wù)(02883)2016年公司債券(第二期)11月3日上市。