保誠(chéng)(02378)發(fā)布公告，該公司已向聯(lián)交所申請(qǐng)而聯(lián)交所亦已于2017年2月24日授出豁免，豁免該公司嚴(yán)格遵守《香港合交所有限公司證券上市規(guī)則》第 13.36(1)條規(guī)定，據(jù)此，該公司獲準(zhǔn)尋求發(fā)行強(qiáng)制性可換股證券的特別授權(quán)，以及遵守按非優(yōu)先基準(zhǔn)發(fā)行不超過該公司已發(fā)行股本的 20%的一般授權(quán)限制。

　　公告稱，發(fā)行強(qiáng)制性可換股證券，以部分滿足該集團(tuán)一級(jí)資本要求，相信會(huì)是一種具成本效益的籌資方式，而該集團(tuán)亦可借此減低整體資本成本。相較于集團(tuán)僅透過發(fā)行普通股或保留利潤(rùn)來滿足其一級(jí)資本要求的情況，預(yù)期這種方法會(huì)對(duì)現(xiàn)有普通股股東更為有利。這符合集團(tuán)確保為集團(tuán)帶來具資本效益的利潤(rùn)及現(xiàn)金流的目標(biāo)。

　　倘發(fā)生預(yù)設(shè)觸發(fā)事件，該集團(tuán)發(fā)行的任何強(qiáng)制性可換股證券將自動(dòng)轉(zhuǎn)換為該公司的新普通股。在任何其他情況下，強(qiáng)制性可換股證券的持有人均無權(quán)要求將強(qiáng)制性可換股證券轉(zhuǎn)換為普通股。

　　根據(jù)償付能標(biāo)準(zhǔn) II，任何強(qiáng)制性可換股證券的條款須規(guī)定，倘發(fā)生某些情況，即可自動(dòng)轉(zhuǎn)換。此類情況包括：大致而言，該集團(tuán)所持資本金額跌至低于其資本要求的 75%;或該集團(tuán)連續(xù)3個(gè)月或以上未能滿足其資本要求;或集團(tuán)未能滿足對(duì)其適用的其他最低資本要求。倘董事認(rèn)為合適，亦可發(fā)行其條款列明于其他特定情況下予以自動(dòng)轉(zhuǎn)換的強(qiáng)制性可換股證券。

　　公告稱，該公司現(xiàn)正尋求獲得授權(quán)以發(fā)行強(qiáng)制性可換股證券，從而使集團(tuán)具備靈活性以根據(jù)償付能標(biāo)準(zhǔn) II 維持適當(dāng)而高效的資本結(jié)構(gòu)。發(fā)行強(qiáng)制性可換股證券的靈活性將讓集團(tuán)得以發(fā)行償付能標(biāo)準(zhǔn) II 項(xiàng)下的各種資本工具，以確保該集團(tuán)資本非常雄厚，具備充裕的資金撥付新增長(zhǎng)機(jī)遇及抵御突如其來市場(chǎng)震盪的影響。該授權(quán)僅可用于發(fā)行強(qiáng)制性可換股證券。

　　基于上述理由，該公司不會(huì)就發(fā)行強(qiáng)制性可換股證券依賴一般授權(quán)。因此，預(yù)期將于該公司2017年股東周大會(huì)及往后的股東周大會(huì)上尋求股東批準(zhǔn)授權(quán)。該豁免允許該公司尋求授權(quán)而毋須嚴(yán)格遵守《香港上市規(guī)則》第 13.36(1)條的規(guī)定，否則該公司每次均須就發(fā)行強(qiáng)制性可換股證券的提議而進(jìn)一步尋求股東批準(zhǔn)。