【智通觀點】

　　1. 關于劉強東的第四次零售革命，和阿里所說的新零售實質上一致，有幾個方面比較受益，一個是相關硬件的配套，尤其是物聯(lián)網(wǎng)，這個應該是前置爆發(fā)的行業(yè);另一個則是數(shù)據(jù)分析的算法。智通認為，觀察新零售也好，人工智能也好，目前的核心還是在數(shù)據(jù)和算法上，尤其是數(shù)據(jù)，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)量遠遠不夠達到劉強東和馬云的目標，物聯(lián)網(wǎng)對數(shù)據(jù)量的提升相對于互聯(lián)網(wǎng)是爆炸性的，這個邏輯和產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)的順序對投資來說更為重要，物聯(lián)網(wǎng)硬件將會首先爆發(fā)出十倍股出來。

　　2. 關于融創(chuàng)收購萬達商業(yè)資產(chǎn)，隨著融創(chuàng)復牌事件又一次被各種議論，融創(chuàng)的股價也快要創(chuàng)出新高，各種媒體的猜測很多，有猜測融創(chuàng)的錢從哪里來的，有猜測融創(chuàng)和萬達背后意圖的。各種猜測中，陰謀論的說法沒法驗證，從事實來說，萬達確實變更了王健林上半年還在說要發(fā)力的文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，回收了現(xiàn)金，融創(chuàng)拿下了不符合融創(chuàng)一貫高流轉風格的酒店資產(chǎn)。融創(chuàng)此舉對現(xiàn)金流會有較大的壓力，同時也收了很多土地，符合孫宏斌一貫的激進風格，熬過來，就給融創(chuàng)打開了另一層空間，不妨繼續(xù)觀察。另一方面，昨日盤面上的走勢比較有趣，按照香港機構投資的一貫風格，低開是符合一般習慣的，而港股通渠道昨日融創(chuàng)一家就吸收了南下資金的三分之一，推動股價大漲13.65%，內地資金對港股生態(tài)的改變越來越明顯，尤其是業(yè)務在內地的龍頭企業(yè)，相關個股的投資思路需要做出一些調整。

　　3. 關于中遠海發(fā)收購集裝箱，之前中遠?？仡A計半年報扭虧為盈賺17億，收購東方海外，其意義不僅僅是整合資源，同樣也說明外圍的環(huán)境逐步好轉，尤其是歐洲回暖比較明顯，美國若是稅改通過，則美國經(jīng)濟復蘇的刺激作用更為明顯。航運板塊可做中期觀察。

　　4. 關于新天綠色能源、偉能集團業(yè)績的高增速，前者是發(fā)電和輸氣業(yè)務都保持較快增速，最顯眼的是輸氣的零售業(yè)務，偉能集團則是東南亞最大的私營燃氣發(fā)動機式分布式發(fā)電站擁有人和運營商，煤改氣推動的效果超預期，相關的新奧能源、新天綠色能源、天倫燃氣各有優(yōu)劣，但行業(yè)整體向上的方向不會變，尤其是現(xiàn)在油價下行空間不大，若油價企穩(wěn)回升，其經(jīng)濟性會更好的表現(xiàn)。

　　【公司要聞】

　　1. 中遠海發(fā)(02866)斥2億美元收購集裝箱

　　2. 亨得利(03389)7月11日耗資140萬港元回購200萬股

　　【財報速遞】

　　1. 旭輝控股集團(00884)預計中期凈利潤增長逾1倍

　　2. 新天綠色能源(00956)預期中期凈利同比增長逾60%;第二季度發(fā)電量增46.1% 售氣量增75.82%;首季發(fā)電量同比增50.06% 售氣量亦增44.72%

　　3. 偉能集團(01608)預期中期凈利潤同比大增逾1.5倍

　　4. 江山控股(00295)上半年太陽能發(fā)電量同比增加83.19%

　　5. 中駿置業(yè)(01966)上半年銷售額155.24億元 同比增長31%

　　6. 麗珠醫(yī)藥(01513)預期上半年凈利潤增長20%-30%至約4.91億元至5.32億元

　　7. 華潤置地(01109)上半年合同銷售額約632.18億元 按年增14%

　　8. 華電福新(00816)上半年總發(fā)電量同比降低3.8%

　　9. 華潤電力(00836)上半年售電量上漲8.5% 煤炭產(chǎn)量下降3.1%

　　10. 德昌電機控股(00179)第一財季營業(yè)額同比增10%至7.53億美元

　　11. 深圳控股(00604)6月合同銷售額達7.6億元 同比下降約76%

　　【行業(yè)信息】

　　1. 【劉強東：第四次零售革命將來臨 零售基礎設施驅動變革】京東CEO劉強東在《財經(jīng)》(博客,微博)雜志發(fā)表《第四次零售革命》稱，下一個10年到20年，零售業(yè)將迎來第四次零售革命。這場革命改變的不是零售，而是零售的基礎設施。第四次零售革命是建立在互聯(lián)網(wǎng)電商基礎上、又超越互聯(lián)網(wǎng)的一次革命，它將把人類帶入智能商業(yè)時代。零售的基礎設施將變得極其可塑化、智能化和協(xié)同化，推動“無界零售”時代的到來，實現(xiàn)成本、效率、體驗的升級。

　　2. 【中國上半年乘用車零售銷量至少13年來首次下降】全國乘聯(lián)會公布，中國6月份廣義乘用車銷量178萬輛，同比增長4.6%;1-6月份廣義乘用車銷量1080萬輛，同比下滑0.2%，增速至少13年來首次下降，因為今年起汽車購置稅優(yōu)惠力度減弱，導致需求降溫。中國6月廣義乘用車產(chǎn)量184.89萬輛，同比增4.9%;1-6月廣義乘用車產(chǎn)量1142.25萬輛，同比增3.7%。

　　3. 【中汽協(xié)：新能源汽車6月產(chǎn)量超6萬 銷量突破5萬輛】中汽協(xié)發(fā)布2017年6月新能源汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)。6月份新能源汽車產(chǎn)銷量分別為6.5萬輛和5.9萬輛，同比分別增加43.4%和33%，環(huán)比上月分別增加19.7%和14.4%，其中純電動汽車產(chǎn)銷量分別為5.4萬輛和4.8萬輛，插電混動汽車產(chǎn)銷量均為1.1萬輛。商用車產(chǎn)銷量環(huán)比增長分別達到130%和149%。

　　4. 【比亞迪(002594,股吧)：明年或將有3億部手機后蓋使用3D玻璃 3D玻璃需求約6億片】比亞迪7月11日接受機構調研時表示，明年大部分旗艦手機都會使用3D玻璃機殼，旗艦機大概占手機出貨量的15%-20%，也就是有3億部左右的手機前后蓋都是會用3D玻璃，合計3D玻璃需求約6億片，未來手機的趨勢將會是金屬中框加前后蓋3D玻璃。比亞迪電子已經(jīng)開始在玻璃機殼上有所布局，目前還在不斷的擴充玻璃機殼產(chǎn)能來滿足未來客戶的需求，下半年公司玻璃業(yè)務就可以量產(chǎn)，玻璃良率也將達到較高水平。

　　5. 國資委:中國央企1-6月份累計實現(xiàn)凈利潤5353.2億元人民幣，同比增長18.6%，1-6月累計實現(xiàn)利潤總額7218億元，同比增長15.8%。央企6月實現(xiàn)利潤1596.7億元，為單月利潤歷史最好水平。

　　6. 【國土資源部：油價持續(xù)低迷 油氣勘查開采量大幅下滑】據(jù)國土資源部數(shù)據(jù)，石油新增探明地質儲量10年來首次降至10億噸以下，天然氣連續(xù)14年超過5000億立方米。石油產(chǎn)量下降明顯，仍保持在2.0億噸水平;天然氣產(chǎn)量小幅下降，煤層氣、頁巖氣產(chǎn)量均創(chuàng)歷史新高。

　　7. 【10天漲3輪 新增9家原紙廠漲100-200元/噸】7月10日，浙江掀起7月以來第三波漲價潮。當天又有8家造紙廠集體漲價100-200元/噸。對于漲價原因，紙廠口徑基本一致：原輔材料毫無節(jié)制的上漲+環(huán)保日益嚴格致成本增加。據(jù)不完全統(tǒng)計，7月1日-10日浙江已有超24家白板紙廠提價，其中有4家造紙廠在這10天間兩次提價，累計漲幅達200-350元/噸。且有紙廠此次明確表示此次是階段性調價，“根據(jù)目前市場行情，紙品價格波動頻繁，可能會再次調整出廠價”。(華印紙箱)

　　【資金流向】

　　港股通(滬)每日額度105億元剩余79.63億元，占比76%。

　　港股通(深)每日額度105億元剩余95.72億元，占比91%。

　　板塊方面：

　　上個交易日所有港股資金凈流入最多的5個板塊是銀行、保險、地產(chǎn)、軟件服務和汽車，銀行板塊凈流入35億港元，保險和地產(chǎn)分別凈流入16.3億港元及13.3億港元。

　　【主要股東增減持】

　　創(chuàng)科實業(yè)(00669)于7月7日獲The Capital Group增持206萬股，最新持股數(shù)目9244萬股。

　　中國交通建設(01800)于7月5日被摩通減持208萬股，最新持股數(shù)目約2.63億股。

　　中國中鐵(00390)于7月5日被摩通減持78萬股，最新持股數(shù)目約2.09億股。

　　聯(lián)旺集團(08217)于7月11日被黃永華減持1.02億股，最新持股數(shù)目約6.11億股。

　　周生生(00116)于7月7日被The Capital Group減持162萬股，最新持股數(shù)目6610萬股。

　　【大行評級】

　　瑞信：重申銀娛(00027)為賭股首選，予“優(yōu)于大市”評級。

　　野村：聯(lián)通(00762)混改第三季可期，維持“買入”目標價14元。

　　瑞銀：上調國藥控股(01099)評級至“買入”，目標價40.7元。

　　大和：盈利強勁維持吉利(00175)“優(yōu)于大市”，目標價18.5元。

　　小摩：重卡銷售增長速度勝預期，重申濰柴(02338)“增持”評級。

　　【交易鬧鈴】

　　恒智控股(08405)、UTS MARKETING(06113)、訓修實業(yè)(01962)掛牌上市。

　　興業(yè)新材料(08073)正在招股。