【智通觀點(diǎn)】

　　1.農(nóng)業(yè)銀行(601288) (601288,股吧)補(bǔ)充1000億資本金，按照申萬(wàn)的分析，是因?yàn)檠a(bǔ)上歷史的短板。目前有兩個(gè)猜測(cè)，一個(gè)是僅僅是農(nóng)行自身的行為，如果這樣，除了農(nóng)行本身，還可以考慮新農(nóng)村的建設(shè)受益的邏輯，比如農(nóng)村建設(shè)必然會(huì)對(duì)建材有很好的支撐。另一個(gè)猜測(cè)，如果其他銀行也大量補(bǔ)充資本金，那對(duì)于市場(chǎng)反而容易引起不必要的恐慌。農(nóng)行甚至大型銀行仍然會(huì)是資金比較青睞的領(lǐng)域。

　　2.昨天公布業(yè)績(jī)的公司開(kāi)始增加了，其中增速絕對(duì)值最高的惠理集團(tuán)其實(shí)反而不及預(yù)期。市場(chǎng)關(guān)注度較高且增長(zhǎng)質(zhì)量不錯(cuò)的有四只：長(zhǎng)飛光纖光纜(06869)、民生教育(01569)、信邦控股(01571)和敏華控股(01999)。最后的敏華控股只是收入預(yù)告，并未公布利潤(rùn)，暫不評(píng)論。其余三支的增長(zhǎng)基本都是在預(yù)期附近，相比于增長(zhǎng)絕對(duì)值，更重要的是增長(zhǎng)的質(zhì)量。從目前的年報(bào)來(lái)看，增長(zhǎng)質(zhì)量最出乎意料的反而是民生教育、其次是長(zhǎng)飛光纖光纜、再次是信邦控股。1)民生教育超預(yù)期最多，學(xué)生數(shù)目、收入、利潤(rùn)、費(fèi)用控制都很好，而且公司昨日還同時(shí)公布了新的收購(gòu)。2)長(zhǎng)飛光纖光纜的優(yōu)勢(shì)在于因?yàn)楫a(chǎn)品提價(jià)造成利潤(rùn)大于收入，因?yàn)槭杖胄赂?，?G東風(fēng)，利潤(rùn)的增長(zhǎng)基本符合預(yù)期，整體表現(xiàn)也較好。

　　3.信邦控股的訂單、收入、利潤(rùn)和預(yù)期接近，市場(chǎng)都知道這個(gè)公司很好，只是擴(kuò)產(chǎn)預(yù)計(jì)在2019年完成，短期也很難說(shuō)公司估值便宜。

　　【公司要聞】

　　1.農(nóng)業(yè)銀行：擬定增募資不超1000億元 補(bǔ)充核心一級(jí)資本

　　2.華虹半導(dǎo)體(01347)合營(yíng)華虹半導(dǎo)體(無(wú)錫)簽訂34.7億元工程總承包合同

　　3.民生教育(01569)收購(gòu)壽光渤海實(shí)驗(yàn)學(xué)校以擴(kuò)展內(nèi)地高中教育業(yè)務(wù)

　　4.五礦資源(01208)敦促剛果政府修訂《礦業(yè)法》確保維護(hù)采礦業(yè)的投資環(huán)境

　　5.理文造紙(02314)3月12日耗資6654.6萬(wàn)港元回購(gòu)744萬(wàn)股

　　6.數(shù)碼通電訊(00315)3月12日斥280萬(wàn)港元回購(gòu)32.4萬(wàn)股

　　【財(cái)報(bào)速遞】

　　1.惠理集團(tuán)(00806)2017年純利大增13.9倍至20.48億港元 每股派息1.04港元

　　2.長(zhǎng)飛光纖光纜(06869)年度營(yíng)收再創(chuàng)新高 凈利潤(rùn)同比增76.9%至12.68億元

　　3.東江集團(tuán)(02283)智能家居等3大板塊業(yè)務(wù)強(qiáng)勁增長(zhǎng) 年度凈利增46.74%

　　4.民生教育(01569)2017年度核心凈溢利增31.9%至3.1億元

　　5.信邦控股(01571)年度凈利潤(rùn)同比增31.2%至約3.91億元 每股派息0.07元

　　6.敏華控股(01999)2017年度總收入增長(zhǎng)28.6%至95.03億港元

　　7.同仁堂(600085) (600085,股吧)國(guó)藥(08138)2017年凈利增16.6%至4.9億港元 每股派息0.19港元

　　8.陳唱國(guó)際(00693)預(yù)期2017年度純利同比大幅增長(zhǎng)

　　9.九龍建業(yè)(00034)預(yù)期2017年度溢利同比顯著增長(zhǎng)

　　10.龍?jiān)措娏?00916)權(quán)益持有人應(yīng)占年度凈利同比增8.4%至38.46億元 每股派息0.0918元

　　11.農(nóng)業(yè)銀行(01288)年度歸屬母公司股東凈利潤(rùn)同比增4.9%至1929.62億元

　　12.豐盛控股(00607)預(yù)期2017年度純利同比減少30%

　　13.國(guó)聯(lián)證券(01456)2017年度凈利潤(rùn)減少40.75%至3.61億元

　　14.中國(guó)高速傳動(dòng)(00658)2017財(cái)年純利預(yù)降60%

　　15.紫光控股(00365)預(yù)期2017年度業(yè)績(jī)扭虧為盈

　　16.江山控股(00295)前2個(gè)月太陽(yáng)能(000591)發(fā)電量上升80%至28.15萬(wàn)兆瓦時(shí)

　　17.裕元集團(tuán)(00551)2月經(jīng)營(yíng)收益凈額同比增18%至6.9億美元

　　18.國(guó)瑞置業(yè)(02329)前2個(gè)月銷(xiāo)售額增13%至13.76億元

　　19.新華保險(xiǎn)(601336) (601336,股吧)(01336)1-2月原保費(fèi)收入增7.91%至254.19億元

　　20.建業(yè)地產(chǎn)(00832)1-2月物業(yè)合同銷(xiāo)售總額增3.4%至30.39億元

　　21.深圳控股(00604)前2個(gè)月銷(xiāo)售額下降81.2%至11.97億元

　　【行業(yè)信息】

　　1.【32家房企今年前兩個(gè)月銷(xiāo)售額同比漲50%】中原地產(chǎn)研究中心12日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前公布2018年前兩個(gè)月銷(xiāo)售業(yè)績(jī)的32家房企合計(jì)銷(xiāo)售額達(dá)7125.6億元，同比上漲50%。其中，碧桂園、恒大、萬(wàn)科三家龍頭房企前兩個(gè)月銷(xiāo)售金額均突破1000億元。瑞研究中心分析師預(yù)計(jì)，3月房企總體銷(xiāo)售或?qū)h(huán)比上升。

　　2.【行業(yè)龍頭有機(jī)硅產(chǎn)品提價(jià)20% 行業(yè)高景氣持續(xù)】據(jù)報(bào)道，全球第二大的有機(jī)硅產(chǎn)品生產(chǎn)商美國(guó)邁圖高新材料集團(tuán)從3月15日起將有機(jī)硅密封膠產(chǎn)品價(jià)格上漲20%。從3月7日起企業(yè)開(kāi)始封單不報(bào)現(xiàn)象陸續(xù)出現(xiàn)，企業(yè)排單已滿(mǎn)，貨源緊張氛圍不減。有機(jī)硅價(jià)格目前維持在32000元/噸，比去年同期上漲52.8%，創(chuàng)下多年來(lái)新高。2018年國(guó)內(nèi)無(wú)擴(kuò)產(chǎn)或新建計(jì)劃，疊加環(huán)保提高和政策限制影響，國(guó)內(nèi)外需求強(qiáng)勁，目前高景氣有望持續(xù)，行業(yè)盈利能力持續(xù)改善。

　　3.【箱板瓦楞紙?jiān)贊q150-200元/噸 今年紙價(jià)走勢(shì)特殊或出現(xiàn)獨(dú)立行情】一個(gè)周末的時(shí)間，又有4家紙企上調(diào)了瓦楞、箱板紙的價(jià)格，幅度在150-200元/噸!面對(duì)這種行情，百川資訊造紙行業(yè)分析師表示，今年比較特殊，春節(jié)前中間商的囤貨量很少，目前屬于春節(jié)后補(bǔ)庫(kù)存階段。往年4月份后會(huì)轉(zhuǎn)入周期性淡季，今年走勢(shì)特殊，有望走出獨(dú)立行情。

　　4.【單品家電時(shí)代結(jié)束家電企業(yè)結(jié)盟 互聯(lián)網(wǎng)巨頭搶占新入口】近日，在上海舉行的2018年中國(guó)家電及消費(fèi)電子博覽會(huì)吸引了各界高度關(guān)注。人機(jī)交互、人工智能、智慧家居、自動(dòng)駕駛成為2018AWE上最大的亮點(diǎn)。家電企業(yè)透露出行業(yè)的新方向。海爾對(duì)外透露將牽手百度，加速開(kāi)拓人工智能、智慧家庭市場(chǎng)。與此同時(shí)，另一家電企業(yè)美的集團(tuán)(000333) 也宣稱(chēng)，其對(duì)此前收購(gòu)的德國(guó)最大工業(yè)機(jī)器人(300024) (300024,股吧)制造商庫(kù)卡已整合完畢，進(jìn)入工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。長(zhǎng)虹、TCL等眾多家電企業(yè)都宣布自己的智慧家庭已落地。

　　5.【玻璃外殼將成手機(jī)發(fā)展趨勢(shì) 3D玻璃產(chǎn)業(yè)鏈有望爆發(fā)】今年2月底召開(kāi)的世界移動(dòng)通信大會(huì)上，三星、索尼、中興等手機(jī)廠商分別發(fā)布了新的旗艦產(chǎn)品，并無(wú)一例外都配備了3D玻璃后蓋。進(jìn)入3月份以來(lái)，華為、小米、HTC、一加等手機(jī)廠商即將發(fā)布的新款機(jī)型中，也大多采用3D玻璃后蓋。根據(jù)比亞迪(002594) (002594,股吧)提供的數(shù)據(jù)，2018年市場(chǎng)上大部分旗艦手機(jī)都會(huì)使用3D玻璃機(jī)殼，預(yù)計(jì)3D玻璃蓋板的需求量約6億片，這意味著在2020年之前，各大廠商的3D玻璃蓋板產(chǎn)能將達(dá)不到市場(chǎng)需求。

　　6.【鈷產(chǎn)品全線(xiàn)漲價(jià)】昨日鈷產(chǎn)品全線(xiàn)漲價(jià)，據(jù)百川資訊，碳酸鈷報(bào)價(jià)29萬(wàn)元/噸，漲幅5.45%;氯化鈷報(bào)價(jià)15萬(wàn)/噸，漲幅5.26%;四氧化三鈷今日漲幅2.22%。制冷劑R134a報(bào)價(jià)繼續(xù)上漲，今日?qǐng)?bào)35000元/噸，漲2.94%。

　　【資金流向】

　　上一交易日

　　港股通(滬)每日額度105億元剩余108.68億元，占比103.5%;

　　港股通(深)每日額度105億元剩余90.87億元，占比86.5%。

　　【主要股東增減持】

　　榮豐聯(lián)合控股(03683)于2018年3月8日被曹建成減持10萬(wàn)股，最新持股數(shù)目820萬(wàn)股。

　　金寶通(00320)于3月8日及9日被區(qū)慶麟合共減持151萬(wàn)股，最新持股數(shù)目581萬(wàn)股。

　　中國(guó)人壽(601628) (02628)于2018年3月7日獲摩根大通增持338萬(wàn)股，最新持股數(shù)目約4.48億股。

　　美高域(01985)于3月8日獲楊純青增持30萬(wàn)股，最新持股數(shù)目約1.95億股。

　　城建設(shè)計(jì)(01599)于3月8日獲Amundi Luxembourg S.A.增持20萬(wàn)股，最新持股6219數(shù)目萬(wàn)股。

　　鞍鋼股份(000898) (00347)于3月7日獲摩根大通增持47萬(wàn)股，最新持股數(shù)目8697萬(wàn)股。

　　【大行評(píng)級(jí)】

　　花旗：升高鑫零售(06808)評(píng)級(jí)至“中性” 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至9.68元

　　德銀：升普拉達(dá)(01913)評(píng)級(jí)至“買(mǎi)入” 上調(diào)目標(biāo)價(jià)至37元

　　野村：降聯(lián)通(00762)目標(biāo)價(jià)至14元 評(píng)級(jí)“買(mǎi)入”

　　富瑞：降中廣核電力(01816)評(píng)級(jí)至“持有” 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至2.16元

　　美銀美林：上調(diào)中信證劵(06030)目標(biāo)價(jià)至20.6元 評(píng)級(jí)“買(mǎi)入”

　　瑞信：會(huì)德豐(00020)去年核心盈利符預(yù)期 目標(biāo)價(jià)53.9元

　　交銀國(guó)際：下調(diào)華能新能源(00958)目標(biāo)價(jià)至3.14元 評(píng)級(jí)“買(mǎi)入”

　　【交易鬧鈴】

　　寶積資本(08168)3月13日正在招股。

　　金貓銀貓(01815)3月13日上市。

　　金蝶國(guó)際(00268)、361度(01361)、華能?chē)?guó)際(600011) 電力股份(00902)、耐世特(01316)、中教控股(00839)、順豪控股(00253)、科聯(lián)系統(tǒng)(00046)、米格國(guó)際控股(01247)、睿富房地產(chǎn)基金(00625)、KSL HOLDINGS(08170)、首都金融控股(08239)、創(chuàng)科實(shí)業(yè)(00669)、香港飛機(jī)工程(00044)、匯隆控股(08021)、華大酒店(00201)、SOLOMON SYSTECH(02878)、大中華金融(00431)、環(huán)康集團(tuán)(08169)、長(zhǎng)江生命科技(00775)、順豪物業(yè)(00219)、賽晶電力電子(00580)、港燈-SS(02638)、華融投資股份(02277)3月13日公布業(yè)績(jī)。

　　[免責(zé)申明]股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。本資訊不構(gòu)成投資建議投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。