【智通觀點(diǎn)】 　　1. 資管新規(guī)靴子落地，各大券商都已經(jīng)通過電話會(huì)議或者報(bào)告的方式來解讀，普遍觀點(diǎn)還是認(rèn)為就內(nèi)容來說，比想象中的要溫和，具體不再贅述。與此同時(shí)，郵儲(chǔ)銀行、招行、農(nóng)行、光大、民生等多家銀行也公布了一季度的業(yè)績(jī)情況，普遍來說，利潤(rùn)增速的表現(xiàn)差強(qiáng)人意，但普遍的不良率下降還是很明顯的。宏觀上的配合加上一季度數(shù)據(jù)較好，都內(nèi)銀股帶來預(yù)期上的一些反轉(zhuǎn)。尤其值得關(guān)注的是郵儲(chǔ)銀行(01658)，各項(xiàng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)極好，尤其是不良率，在各個(gè)銀行中最低。

　　2. 中國(guó)物流資產(chǎn)(01589)被京東入股，溢價(jià)發(fā)行加上京東的影響力，預(yù)計(jì)將會(huì)對(duì)短期走勢(shì)產(chǎn)生巨大影響。只是從該公司的盈利模式來看，租金收入占利潤(rùn)的比例較小，而物業(yè)的公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)有很大的影響，京東入股對(duì)于公司的影響可能比較長(zhǎng)期，短期實(shí)際影響不大。

　　3. 在眾多公布業(yè)績(jī)的公司中，除了上面說到的銀行之外，有幾家公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不錯(cuò)。華能國(guó)際(600011) (600011,股吧)電力一季度利潤(rùn)增57倍至6.87億元，利潤(rùn)實(shí)際上并未大超預(yù)期，只是公司底部確認(rèn)，只是若想突破，仍然需要電價(jià)上的配合。中石油、南航的數(shù)據(jù)也是可圈可點(diǎn)。只是目前很多公司在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，很難走出趨勢(shì)性行情。

　　4. 另外，如果將現(xiàn)在市場(chǎng)比較關(guān)注的個(gè)股分類，可以簡(jiǎn)單分為三類：醫(yī)藥、零售等強(qiáng)防御性的個(gè)股;成長(zhǎng)性較好，但是受到外圍影響較大的成長(zhǎng)性個(gè)股，代表是科技股;第三類則是中低單位數(shù)的低估值，一季度業(yè)績(jī)超預(yù)期的個(gè)股，如銀行。市場(chǎng)明顯青睞最后一種，調(diào)整比較充分，但是在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，預(yù)計(jì)也很難走出趨勢(shì)性的行情。第二類個(gè)股維持之前進(jìn)入底部區(qū)域的判斷，但第一類個(gè)股反而需要注意避險(xiǎn)而估值調(diào)整的可能。

　　【公司要聞】

　　1. 中國(guó)物流資產(chǎn)(01589)為引入戰(zhàn)略股東 向京東溢價(jià)5.66%發(fā)行3.21億股

　　2. 中國(guó)平安(601318) (02318)：對(duì)造謠行為譴責(zé) 已向公安機(jī)關(guān)報(bào)案

　　3. 聯(lián)發(fā)科首席執(zhí)行官蔡力行表示，臺(tái)灣當(dāng)局已要求聯(lián)發(fā)科停止向中興通訊(000063) (00763)出售芯片。并表示正申請(qǐng)對(duì)中興出口許可，向中興停售芯片系誤讀 申請(qǐng)出口許可乃慣例

　　4. 粵海置地(00124)斥20.43億元收購(gòu)廣州兩物業(yè)開發(fā)項(xiàng)目

　　5. 龍光地產(chǎn)(03380)以28.22億元收購(gòu)龍光駿景余下28.6%股權(quán)

　　6. IGG(00799)4月27日耗資3380.468萬港元回購(gòu)295.7萬股

　　7. 中州證券(01375)4月27日耗資1025.858萬港元回購(gòu)339.1萬股

　　8. AV CONCEPT HOLD(00595)4月27日耗資363.4萬港元回購(gòu)727.8萬股

　　9. 寶業(yè)集團(tuán)(02355)4月27日斥188.92萬港元回購(gòu)36.2萬股H股

　　10. 中民控股(00681)4月27日耗資155萬港元回購(gòu)1294萬股

　　【財(cái)報(bào)速遞】

　　1. 華電國(guó)際(600027) 電力(01071)一季度凈利增57倍至6.87億元

　　2. 未考慮拒絕令的影響 中興通訊(00763)首季股東應(yīng)占凈利增39%至16.87億元

　　3. 中國(guó)建材(03323)一季度凈利增3.8倍至9.08億元

　　4. 大唐新能源(01798)一季度歸屬股東凈利潤(rùn)增長(zhǎng)3.7倍至5.85億元

　　5. 中聯(lián)重科(000157) (000157,股吧)(01157)首季股東應(yīng)占凈利潤(rùn)大增3.45倍至3.77億元

　　6. 洛陽鉬業(yè)(603993) (03993)首季扣非凈利潤(rùn)大增170.94%至15.58億元 預(yù)期中期業(yè)績(jī)大幅增加

　　7. 鄭煤機(jī)(601717) (601717,股吧)(00564)一季度凈利1.53億元 同比增長(zhǎng)106.51%

　　8. 中國(guó)太保(601601) (601601,股吧)(02601)一季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)87.6%至37.51億元

　　9. 中國(guó)石油(601857) (00857)一季度歸屬股東凈利潤(rùn)增長(zhǎng)78.1%至101.53億元

　　10. 南方航空(600029) (01055)一季度凈利25.44億元 同比增長(zhǎng)64.13%

　　11. 中國(guó)宏橋(01378)：山東魏橋鋁電一季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)64.6%至17.81億元

　　12. 濰柴動(dòng)力(000338) (02338)一季度歸屬股東凈利潤(rùn)增長(zhǎng)62.69%至19.2億元

　　13. 中再保(01508)首季凈利潤(rùn)2.89億元 同比增長(zhǎng)44.5%

　　14. 江西銅業(yè)(600362) (00358)一季度凈利7.66億元 同比增長(zhǎng)41.52%

　　15. 東方電氣(600875) (600875,股吧)(01072)一季度歸屬股東凈利潤(rùn)增長(zhǎng)39.65%至2.136億元

　　16. 中船防務(wù)(600685)(600685,股吧)(00317)一季度歸屬股東凈利潤(rùn)增長(zhǎng)31.65%至2423.7萬元

　　17. 復(fù)星國(guó)際(00656)：復(fù)星高科一季度凈利增29.82%至3.8億元

　　18. 華電福新(00816)一季度凈利增長(zhǎng)27%至6.59億元

　　19. 兗州煤業(yè)(600188) (600188,股吧)(01171)一季度歸屬股東凈利潤(rùn)增長(zhǎng)25.49%至22.27億元

　　20. 上海電氣(601727) (02727)首季股東應(yīng)占凈利潤(rùn)增長(zhǎng)22.55%至6.57億元

　　21. 中銀香港(02388)首季經(jīng)營(yíng)溢利按年上升21.3%至103.96億港元

　　22. 中國(guó)中鐵(601390) (00390)一季度凈利31.97億元 同比增長(zhǎng)21.92%

　　23. 中煤能源(601898) (01898)首季凈利同比增長(zhǎng)20.5%至14.11億元

　　24. 郵儲(chǔ)銀行(01658)一季度凈利增19.64%至165.05億元 不良貸款率僅0.7%

　　25. 中國(guó)鐵建(601186) (01186)一季度歸屬股東凈利潤(rùn)增長(zhǎng)18.86%至34.22億元

　　26. 北京汽車(01958)一季度歸屬股東凈利潤(rùn)增長(zhǎng)17.5%至15.95億元

　　27. 人保(01339)：人保財(cái)險(xiǎn)首季凈利潤(rùn)54.03億元 同比增長(zhǎng)17.4%

　　28. 寧滬高速(600377) (600377,股吧)(00177)一季度歸屬股東凈利潤(rùn)增長(zhǎng)15.76%至10.17億元

　　29. 中信證券(600030) (600030,股吧)(06030)首季股東應(yīng)占凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16.91%至26.9億元

　　30. 招商銀行(600036) (03968)一季度凈利增13.5%至226.74億元 不良貸款率降至1.48%

　　31. 中化化肥(00297)附屬中化化肥一季度扭虧為盈至1.06億元

　　32. 中國(guó)交通建設(shè)(01800)一季度凈利34.34億元 同比增長(zhǎng)9.35%

　　33. 長(zhǎng)飛光纖光纜(06869)一季度股東應(yīng)占溢利3.72億元

　　34. 現(xiàn)代牧業(yè)(01117)：現(xiàn)代牧業(yè)(集團(tuán))一季度扭虧為盈 歸屬股東凈利潤(rùn)為294.4萬元

　　35. 中國(guó)太平(00966)：太平人壽首季凈利潤(rùn)33.52億元 環(huán)比增長(zhǎng)55.1%

　　36. 浙商銀行(02016)一季度凈利潤(rùn)35.02億元

　　37. 中遠(yuǎn)海能(600026)(01138)一季度業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧8488.4萬元

　　38. 中遠(yuǎn)海控(601919)(01919)一季度凈利1.8億元

　　39. 中國(guó)財(cái)險(xiǎn)(02328)首季凈利潤(rùn)54.03億元 同比增長(zhǎng)17.4%

　　40. 中國(guó)中冶(601618) (601618,股吧)(01618)一季度歸屬股東凈利潤(rùn)增長(zhǎng)15.2%至16.6億元

　　41. 招金礦業(yè)(01818)一季度股東應(yīng)占溢利同比增長(zhǎng)約11.48%至1.34億元

　　42. 東方海外國(guó)際(00316)一季度總貨運(yùn)量上升7.5%

　　43. 上海醫(yī)藥(601607) (601607,股吧)(02607)首季扣非后凈利潤(rùn)增長(zhǎng)6.08%至9.96億元 毛利率上升2.62個(gè)百分點(diǎn)

　　44. 農(nóng)業(yè)銀行(601288) (601288,股吧)(01288)一季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)5.85%至590.4億元

　　45. 光大銀行(601818) (601818,股吧)(06818)一季度凈利增5.5%至90.51億元

　　46. 民生銀行(600016) (600016,股吧)(01988)一季度凈利149.42億元 同比增長(zhǎng)5.23%

　　47. 重慶農(nóng)村商業(yè)銀行(03618)首季股東應(yīng)占凈利潤(rùn)增5.24%至25.56億元

　　48. 中國(guó)銀行(601988) (03988)一季度凈利490億元 同比增長(zhǎng)5.04%

　　49. 復(fù)星醫(yī)藥(600196) (600196,股吧)(02196)首季扣非后凈利潤(rùn)同比增1.72%至5.27億元

　　50. 中國(guó)忠旺(01333)一季度凈利增4%至5.35億元

　　51. 工商銀行(601398) (01398)一季度凈利788.02億元 同比增長(zhǎng)3.98%

　　52. 中國(guó)能源建設(shè)(03996)一季度凈利下降1.06%至6.83億元

　　53. 中國(guó)神華(601088) (01088)一季度凈利減少5.7%至122.03億元

　　54. 遠(yuǎn)洋集團(tuán)(03377)：遠(yuǎn)洋地產(chǎn)2017年凈利減少0.8%至50.39億元

　　55. 國(guó)泰君安(601211)(02611)一季度凈利22.59億元 同比下滑11.85%

　　56. 中集集團(tuán)(000039) (000039,股吧)(02039)一季度凈利減少12.44%至4.46億元

　　57. 中遠(yuǎn)海發(fā)(601866)(02866)一季度凈利2.81億元 同比減少19.23%

　　58. 比亞迪(002594) 股份(01211)一季度凈利減少83% 預(yù)計(jì)上半年凈利減少70.98%至82.59%

　　59. 大悅城地產(chǎn)(00207)首季合同銷售額10.44億元 同比減少47.7%

　　60. 大眾公用(600635) (600635,股吧)(01635)一季度凈利2782萬元 同比減少78%

　　61. 中海油田服務(wù)(02883)一季度虧損擴(kuò)大17%至6.51億元

　　【行業(yè)信息】

　　1. 【重磅!央行等部委發(fā)布資管新規(guī)】央行、證監(jiān)會(huì)等4部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》?！兑庖姟钒凑债a(chǎn)品類型統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，從募集方式和投資性質(zhì)兩個(gè)維度對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行分類，分別統(tǒng)一投資范圍、杠桿約束、信息披露等要求。堅(jiān)持產(chǎn)品和投資者匹配原則，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的勤勉盡責(zé)和信息披露義務(wù)。明確資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得承諾保本保收益，打破剛性兌付。嚴(yán)格非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)投資要求，禁止資金池，防范影子銀行風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。分類統(tǒng)一負(fù)債和分級(jí)杠桿要求，消除多層嵌套，抑制通道業(yè)務(wù)。加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，強(qiáng)化宏觀審慎管理和功能監(jiān)管?！兑庖姟穲?jiān)持防范風(fēng)險(xiǎn)與有序規(guī)范相結(jié)合，合理設(shè)置過渡期，給予金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有序整改和轉(zhuǎn)型時(shí)間，確保金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。

　　2. 【中國(guó)PPP管理庫(kù)清退1160個(gè)項(xiàng)目涉及投資額1.2萬億元】中國(guó)財(cái)政部政府和社會(huì)資本合作(PPP)中心28日公布，自2017年12月至2018年3月末，全國(guó)PPP綜合信息平臺(tái)已累計(jì)清理管理庫(kù)項(xiàng)目1160個(gè)，累計(jì)清減投資額1.2萬億元人民幣。

　　3. 【紙企5月漲價(jià)函頻發(fā) 淡季不淡態(tài)勢(shì)明顯】5月已有多家龍頭紙企發(fā)布漲價(jià)函，將紙價(jià)推向新高，但與此同時(shí)，停機(jī)函也開始顯現(xiàn)。APP5月2日起PM4#、PM6#機(jī)陸續(xù)開始停機(jī)。亞太森博5月1日起針對(duì)旗下全線品牌復(fù)印紙上漲200元/噸。晨鳴集團(tuán)4月16日起靜電復(fù)印紙系列產(chǎn)品上調(diào)200元/噸。岳陽林紙(600963) (600963,股吧)5月1日起自主品牌靜電復(fù)印紙上調(diào)100-250元/噸。(天章紙品)

　　4. 【4月廢舊黃板紙價(jià)格暴漲八成】據(jù)99廢紙之家的信息整理出了2018年4月26日-4月27日全國(guó)32家造紙廠的最新廢紙收購(gòu)價(jià)，所有紙企都不約而同地上調(diào)了廢紙價(jià)，幅度在30-180元/噸。據(jù)卓創(chuàng)資訊監(jiān)測(cè)，廢紙全國(guó)均價(jià)近期波動(dòng)較大，處于震蕩上漲狀態(tài)，26日廢紙價(jià)格2722.07元/噸，上漲0.11%。而4月廢舊黃板紙的全國(guó)月均價(jià)更是暴漲八成。

　　5. 【財(cái)政部調(diào)整抗癌藥增值稅：減按3%征收進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅】財(cái)政部、海關(guān)總署等四部門發(fā)布通告稱，自2018年5月1日起，增值稅一般納稅人生產(chǎn)銷售和批發(fā)、零售抗癌藥品，可選擇按照簡(jiǎn)易辦法依照3%征收率計(jì)算繳納增值稅。對(duì)進(jìn)口抗癌藥品，減按3%征收進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。

　　6. 【全國(guó)鋼價(jià)均價(jià)漲破4100元 廢鋼開啟上揚(yáng)】28日全國(guó)鋼坯市場(chǎng)價(jià)格趨強(qiáng)調(diào)整。唐山、山東、江蘇漲20元/噸，其他地區(qū)暫穩(wěn)今日鋼市趨高調(diào)整，鋼坯成交一般，下游成品材價(jià)格趨高調(diào)整。

　　7. 【美國(guó)石油鉆井機(jī)連增四周】美國(guó)至4月27日當(dāng)周石油鉆井?dāng)?shù)增加5臺(tái)，至825臺(tái)。天然氣鉆井?dāng)?shù)增加3臺(tái)，至195臺(tái);總鉆井?dāng)?shù)增加8臺(tái)，至1021臺(tái)。

　　8. 【一季度全國(guó)鐵路完成貨運(yùn)量9.84億噸 同比增長(zhǎng)7.7%】據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，一季度全國(guó)鐵路累計(jì)完成貨運(yùn)量9.84億噸，同比增長(zhǎng)7.7%。3月份全國(guó)鐵路完成貨運(yùn)量3.4億噸，同比增長(zhǎng)5.6%。此外，3月份，中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的中國(guó)物流業(yè)景氣指數(shù)為53.4%，比上月回升3.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　9. 【倫鋁上周跌超9% 約創(chuàng)七年最大單周跌幅】LME期鋁收跌2.2%，報(bào)2225美元/噸，本周累跌逾9%，約創(chuàng)2011年以來最大單周跌幅。

　　10. 【5月1日起部分化工產(chǎn)品價(jià)格要上漲】受原材料價(jià)格持續(xù)上漲壓力影響，5月1日起，有一批企業(yè)將要上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格。浙江光華科技(002741)(002741,股吧)股份有限公司所有聚酯產(chǎn)品5月1日起在原有價(jià)格的基礎(chǔ)上上調(diào)500元/噸。霸州市金昌環(huán)保材料有限公司宣布：所有客戶2018年5月1日前未將2017年春節(jié)前所欠尾款的客戶一律停供產(chǎn)品。湛新樹脂(上海)有限公司決定5月1日起開始對(duì)產(chǎn)品到貨價(jià)格實(shí)施上漲政策。

　　【資金流向】

　　港股通通道關(guān)閉，5月2日(周三)恢復(fù)。

　　【主要股東增減持】

　　新地(00016)于昨日(26日)獲董事郭基輝增持新地11萬股，每股作價(jià)121.3632元，總值1335萬元，最新持股量增至22.12%。

　　ASM太平洋(601099) (601099,股吧)(00522)于本周一(23日)被富達(dá)國(guó)際減持167萬股或0.41%，每股作價(jià)112.3257元，總值1.88億元，最新持股量降至4.6%。

　　北京首都機(jī)場(chǎng)(00694)于本周二(24日)獲貝萊德增持1272萬股或0.68%，每股作價(jià)11.107元，總值1.41億元，最新持股量增至7.48%。

　　中國(guó)建材(03323)于本周二(24日)獲貝萊德增持2170萬股或0.75%，每股作價(jià)8.728元，總值1.89億元，最新持股量增至8.53%。

　　北京汽車(01958)于昨日(26日)獲新加坡政府投資增持768萬股或0.37%，每股作價(jià)7.261元，總值5576萬元，最新持股量增至5.13%。

　　【大行評(píng)級(jí)】

　　瑞銀：予中遠(yuǎn)海運(yùn)港口(01199)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)9.9元

　　美銀美林：予建設(shè)銀行(601939) (00939)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)9.1元

　　美銀美林：予中石化(00386)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)8元

　　大摩：予中國(guó)平安(02318)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)100元

　　匯證：予金沙中國(guó)(01928)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)53.5元

　　野村：予國(guó)壽(02628)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)35.64元

　　瑞信：予美高梅中國(guó)(02282)“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)25.5元

　　野村：予國(guó)藥控股(01099)“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)41元

　　瑞銀：予石藥集團(tuán)(01093)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)26.4元

　　美銀美林：予長(zhǎng)建(01038)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)81元

　　大和：予中國(guó)中車(601766)(601766,股吧)(01766)“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)7.5元

　　德銀：予龍?jiān)措娏?00916)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)7.9元

　　【交易鬧鈴】

　　HPC HOLDINGS(01742)、澳洲成峰高教(01752)、全達(dá)電器集團(tuán)控股(01750)4月30日正在招股;

　　宇華教育(06169)、亞洲水泥(中國(guó))(00743)、CHAMPION TECH(00092)、寶德科技集團(tuán)(08236)、MAYER HOLDINGS(01116)、看通集團(tuán)(01059)、天業(yè)節(jié)水(00840)、鼎和礦業(yè)(00705)4月30日公布業(yè)績(jī)。

　　本文首發(fā)于微信公眾號(hào)：港股挖掘機(jī)。文章內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表贏家財(cái)富網(wǎng)立場(chǎng)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。