【當(dāng)日導(dǎo)讀】

　　保險(xiǎn)業(yè)亂象整治行動(dòng)升級 將加大現(xiàn)場檢查力度

　　地緣政治原因刺激油價(jià)，存投機(jī)性機(jī)會(huì)

　　工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)扶持新政將陸續(xù)落地

　　棚改一刀切及限購升級龍頭房企領(lǐng)跌

　　多重利好刺激天然氣板塊走強(qiáng)

　　人民幣貶值刺激出口 維生素行業(yè)再添利好

　　旺季來臨電視面板采購需求看漲 相關(guān)公司受關(guān)注

　　蘋果發(fā)布iOS 12公測版 AR推升光學(xué)創(chuàng)新需求

　　OTC藥品價(jià)格持續(xù)上漲 市場需求不降反升

　　阿里巴巴與3香港簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議 打造香港數(shù)字新經(jīng)濟(jì)生態(tài)圈

　　【深度解讀】

　　宏觀、政策信息

　　保險(xiǎn)業(yè)亂象整治行動(dòng)升級 將加大現(xiàn)場檢查力度：監(jiān)管部門去年“亮劍”保險(xiǎn)業(yè)亂象，堅(jiān)持不回避、不遮掩，市場整治毫不手軟。據(jù)了解，為檢驗(yàn)整治成效、加固整治效果、防止問題反彈，2018年保險(xiǎn)業(yè)市場亂象整治工作即將啟動(dòng)。在取得階段性成效的基礎(chǔ)上，今年整治工作將重點(diǎn)圍繞股權(quán)、公司治理、資金運(yùn)用、產(chǎn)品、銷售、理賠、違規(guī)套費(fèi)、數(shù)據(jù)造假等八個(gè)方面亂象深入整治，并將加大對現(xiàn)場檢查的投入，確保查深查透、查出實(shí)效。（互聯(lián)網(wǎng)）

　　解讀：業(yè)內(nèi)人士表示，通過持續(xù)深入的亂象整治工作，各級保險(xiǎn)監(jiān)管部門可梳理排查監(jiān)管漏洞，切實(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管短板，進(jìn)一步完善公司股權(quán)、信息披露、償付能力、精算報(bào)告、資金運(yùn)用等制度，營造保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營、高質(zhì)量發(fā)展的制度環(huán)境。而各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也要以亂象整治為契機(jī)，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，進(jìn)一步健全內(nèi)控管理，提高制度執(zhí)行力。保險(xiǎn)板塊有望迎來健康發(fā)展。相關(guān)概念股有：中國太平（00966.通），中國財(cái)險(xiǎn)（02328.通），中國人壽(601628,股吧)（02628.通），中國人民保險(xiǎn)集團(tuán)（01339.通）等

　　地緣政治原因刺激油價(jià)，存投機(jī)性機(jī)會(huì)：美國能源部長佩里表示，100萬桶/日或不足以填補(bǔ)因美對伊朗制裁造成的原油供應(yīng)短缺。俄羅斯能源部長諾瓦克正前往華盛頓參加世界天然氣大會(huì)，分析人士稱，美方可能會(huì)要求俄羅斯增加原油產(chǎn)量以避免全球原油供應(yīng)短缺。同時(shí)傳出消息，美方在施壓盟友減少伊朗的石油進(jìn)口。油價(jià)反應(yīng)熱烈。（智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)(博客,微博)）

　　解讀：分析認(rèn)為，其實(shí)現(xiàn)在的行情很難推薦行業(yè)或者個(gè)股，畢竟大方向向下。近期地緣政治又不穩(wěn)，對油價(jià)有明顯的刺激，相信不會(huì)很快解決，存投機(jī)性機(jī)會(huì)。相關(guān)概念股有：中國石油(601857,股吧)化工股份（00386.通），中國石油股份（00857.通），中國海洋石油（00883.通）等

　　工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)扶持新政將陸續(xù)落地：工信部信息化和軟件服務(wù)業(yè)司司長謝少鋒透露，今年，將會(huì)同財(cái)政部專門設(shè)置了支持工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的專項(xiàng)資金，同時(shí)也正在和證監(jiān)會(huì)研究支持工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)融資體系發(fā)展的政策。工信部將重點(diǎn)支持建設(shè)一批工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)測試驗(yàn)證環(huán)境和測試床，分批培育跨行業(yè)、跨領(lǐng)域和特定行業(yè)、特定領(lǐng)域的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。首批五家跨行業(yè)跨領(lǐng)域平臺(tái)名單將在2018年10月之前公布。（中國證券網(wǎng)）

　　解讀：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是新一代信息通信技術(shù)與現(xiàn)代工業(yè)技術(shù)深度融合的產(chǎn)物，是智能制造最關(guān)鍵的承接基礎(chǔ)。今年以來，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為國家重點(diǎn)推進(jìn)戰(zhàn)略方向，在全球貿(mào)易爭端升級，信息安全成為越來越重要的關(guān)切方向背景下，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域?qū)a(chǎn)技術(shù)的需求急迫，在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中掌握自主可控技術(shù)的公司稀缺性將更加凸顯。分析報(bào)告預(yù)計(jì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的政策持續(xù)性與基本面的支撐將會(huì)超預(yù)期。長期來看，百萬企業(yè)將會(huì)上云，三年內(nèi)推動(dòng)三十萬家企業(yè)上云，按1萬/家的上云支出估算，近期可挖掘的市場有望達(dá)到三十個(gè)億。相關(guān)概念股有：中國軟件(600536,股吧)國際（00354.通），浪潮國際（00596），騰訊控股（00700.通），國聯(lián)通信（08060）等

　　棚改一刀切及限購升級龍頭房企領(lǐng)跌：繼長沙，西安之后，杭州再控樓市，暫停向企事業(yè)單位及其他機(jī)構(gòu)銷售住房，媒體稱上海也討論相關(guān)調(diào)控。有市場傳聞稱，國開行總行棚改項(xiàng)目合同簽訂審批權(quán)回收總行，過去執(zhí)行的貨幣化拆遷安置方式，將改為實(shí)物安置為主。簡單的說，政策會(huì)大幅度收緊，只有總行有權(quán)利批錢，流入房地產(chǎn)的國開行資金會(huì)大幅減少。（新浪財(cái)經(jīng)）

　　解讀：有市場人士表示，看到這個(gè)消息的第一反應(yīng)就是三四線城市的房價(jià)會(huì)被一大桶冰水澆的透心涼，這些因貨幣化棚改爆熱的城市，其房價(jià)會(huì)迎來徹底降溫。當(dāng)晚，國開行新聞辦公室回應(yīng)稱，今年以來，開發(fā)銀行嚴(yán)格執(zhí)行國家有關(guān)棚改政策，在國務(wù)院相關(guān)部委指導(dǎo)下，配合地方政府依法合規(guī)開展棚改融資工作。昨日地產(chǎn)股繼續(xù)下挫行情，其中，中國恒大跌7.43%，世茂跌6.47%，佳兆業(yè)跌8.17%，融創(chuàng)跌8.66%，萬科企業(yè)跌5.23%，碧桂園跌7.41%。相關(guān)概念股有：世茂房地產(chǎn)（00813.通），碧桂園（02007.通），中國恒大（03333.通），佳兆業(yè)集團(tuán)（01638.通），融創(chuàng)中國（01918.通）等

　　多重利好刺激天然氣板塊走強(qiáng)：國際能源署（IEA）在26日發(fā)布的報(bào)告中表示，2019年中國將成為全球最大天然氣進(jìn)口國。2017-2023年中國的天然氣需求將增長近60%，達(dá)到3760億立方米，其中液化天然氣（LNG）進(jìn)口將從2017年的510億立方米增加至2023年的933億立方米。另外全球最新型17.4萬立方米LNG（液化天然氣）運(yùn)輸船在上海被正式命名為“泛歐”號(hào)。中國海油所屬中海油能源發(fā)展股份有限公司擁有50%的權(quán)益?！胺簹W”號(hào)是柯蒂斯LNG運(yùn)輸船建造項(xiàng)目三號(hào)船，是新一代綠色環(huán)保、高效節(jié)能的高技術(shù)LNG船。（智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)）

　　解讀：分析認(rèn)為，大力發(fā)展天然氣這種清潔能源是大勢所趨，隨著技術(shù)的提升，天然氣的出貨量也會(huì)同步提升，中期來看，天然氣產(chǎn)業(yè)鏈前景持續(xù)看好，重點(diǎn)關(guān)注LNG龍頭。相關(guān)概念股有：中國天然氣（00931.通），中集安瑞科（03899.通）等

　　行業(yè)、公司信息

　　人民幣貶值刺激出口 維生素行業(yè)再添利好：據(jù)中國飼料信息網(wǎng)監(jiān)測，維生素漲價(jià)潮正在擴(kuò)散。繼維生素D3一周上漲60%后，維生素B2從月初的120元/kg漲至160元/kg，漲幅達(dá)到33%。泛酸鈣從月初的75元/kg漲至95元/kg，漲幅近27%。目前，部分品種如生物素（VB7）、葉酸（VB9）等貨源趨緊，部分廠家暫停報(bào)價(jià)，醞釀漲價(jià)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，近期人民幣兌美元持續(xù)走弱，以出口為主的維生素行業(yè)再添利好。中國是全球最大維生素出口國，2017年產(chǎn)量占全球的70.9%。人民幣貶值，一方面將刺激下半年維生素出口，另一方面增加企業(yè)匯兌收益。（）

　　解讀：業(yè)內(nèi)認(rèn)為，從供給看，正在進(jìn)行的中央環(huán)保督查“回頭看”使得環(huán)保壓力有增無減，疊加7、8月是維生素生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)開始檢修，維生素供給緊張短期難改。從價(jià)格看，部分品種自去年高點(diǎn)下跌超過70%，已接近成本，價(jià)格易漲難跌。隨著出口市場需求提升，維生素價(jià)格反彈步伐或超預(yù)期。相關(guān)概念股有：海升果汁（00359），中國天化工（00362），常茂生物（00954）等

　　旺季來臨電視面板采購需求看漲 相關(guān)公司受關(guān)注：集邦咨詢光電研究中心（WitsView）最新調(diào)查顯示，第三季進(jìn)入電視產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)銷售旺季，電視品牌為達(dá)成今年的銷售計(jì)劃，面板采購策略勢必轉(zhuǎn)趨積極，因此WitsView預(yù)估第三季主要品牌的面板采購需求可望回升至季成長10-15%。（· e公司）

　　解讀：數(shù)據(jù)顯示，2018年第一季度全球電視出貨量同比增長7.9%至5060萬臺(tái)。其中，OLED電視出貨量同比增長115.8%至47萬臺(tái)。在高端市場，2017年中國市場上OLED電視的銷售同比增長了2倍。OLED電視作為增長最快的產(chǎn)品，隨著旺季來臨，出貨有望進(jìn)一步放量，將帶動(dòng)OLED面板需求提升。OLED面板企業(yè)受關(guān)注。相關(guān)概念股有：億都（國際控股）（00259），彩虹新能源（00438），信利國際（00732.通），SOLOMON SYSTECH（02878）等

　　蘋果發(fā)布iOS 12公測版 AR推升光學(xué)創(chuàng)新需求：北京時(shí)間26日凌晨，蘋果公司推送iOS 12首個(gè)公開測試版，這將是iPhone和iPad的下一代操作系統(tǒng)。iOS 12的推出，意味著蘋果正在加大對增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）技術(shù)的投入，新功能“Memoji”能使用戶創(chuàng)造自己特有的3D動(dòng)態(tài)表情形象，并首次識(shí)別眨眼睛、吐舌頭等面部動(dòng)作。行業(yè)分析師預(yù)計(jì)，明年下半年發(fā)布的新款iPhone會(huì)有重大創(chuàng)新，無論采用三攝像頭或可測深度攝像頭，光學(xué)模塊的用量都將顯著增加。（）

　　解讀：不僅是蘋果旗下產(chǎn)品，小米近日推出的小米8透明探索版、小米平板4也裝備了人臉識(shí)別3D攝像頭模組。研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，全球智能手機(jī)中的3D感測滲透率將從去年的2.1%增至今年的13.1%，2018至2020年間，3D感測模組市場產(chǎn)值的復(fù)合年增長率有望達(dá)到45.6%。 相關(guān)概念股有：舜宇光學(xué)科技（02382.通），圓美光電（08311），丘鈦科技（01478.通）等

　　OTC藥品價(jià)格持續(xù)上漲 市場需求不降反升：近日，華潤三九(000999,股吧)(000999,股吧)等上市公司的相關(guān)產(chǎn)品均進(jìn)行了不同幅度的價(jià)格上調(diào)。受政策放開、處方藥渠道限制、醫(yī)藥分家的影響，OTC（非處方藥）市場持續(xù)擴(kuò)容；另一方面消費(fèi)升級的拉動(dòng)效應(yīng)開始顯現(xiàn)，OTC市場的需求端也呈上升趨勢，兩相作用之下，OTC藥品價(jià)格上漲已成為過去一段時(shí)間藥品市場持續(xù)關(guān)注的焦點(diǎn)。（）

　　解讀：分析認(rèn)為，此輪OTC藥品價(jià)格上漲主要受中藥原料價(jià)格上浮驅(qū)動(dòng)，從去年底開始，價(jià)格上漲的藥品一般都是以某味中藥成分為主。中藥材價(jià)格的不斷上漲，是導(dǎo)致中藥企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整的客觀因素。相關(guān)概念股有：中國中藥（00570.通），白云山(600332,股吧)(600332,股吧)（00874.通），四環(huán)醫(yī)藥（00460.通），復(fù)星醫(yī)藥(600196,股吧)(600196,股吧)（02196.通），華潤醫(yī)藥（03320.通）等

　　阿里巴巴與3香港簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議 打造香港數(shù)字新經(jīng)濟(jì)生態(tài)圈：6月26日，阿里巴巴集團(tuán)與香港移動(dòng)通信運(yùn)營商3香港在杭州簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在云計(jì)算、智能大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)及信息安全領(lǐng)域展開全面合作，攜手打造香港數(shù)字新經(jīng)濟(jì)生態(tài)圈。根據(jù)協(xié)議，雙方將在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域展開重點(diǎn)合作，阿里巴巴旗下阿里云作為全球三大云服務(wù)商之一，在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域有著領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢。3香港和阿里巴巴將結(jié)合雙方的資源優(yōu)勢，在香港和海外聯(lián)合推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和業(yè)務(wù)合作，為不同行業(yè)搭建生態(tài)平臺(tái)，雙方將共同打造物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，以支援物聯(lián)網(wǎng)特定的通信模式，（贏家財(cái)富網(wǎng)）

　　解讀：據(jù)資料顯示，近年來，全球物聯(lián)網(wǎng)市場發(fā)展迅速，有分析師指出，到2025年，全球物聯(lián)網(wǎng)市場重點(diǎn)將由連接層面，轉(zhuǎn)移到平臺(tái)、應(yīng)用及服務(wù)層面，而市場規(guī)模預(yù)計(jì)也將達(dá)到1.1萬億美元。3香港作為香港領(lǐng)先的移動(dòng)通信運(yùn)營商，擁有海量的消費(fèi)模式數(shù)據(jù)和高速順暢的連接優(yōu)勢，配合阿里巴巴先進(jìn)的云計(jì)算和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，相信雙方將可為各行各業(yè)開創(chuàng)全新的應(yīng)用場景，共同推動(dòng)智慧生活的步伐。相關(guān)概念股有：和記電訊香港（00215.通）等

　　快速瀏覽

　　星美控股（00198.通）昨日急挫逾兩成后近尾市停牌 原因待公布

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　　東江環(huán)保(002672,股吧)（00895.通）附屬高管遭刑事拘留 涉嫌破壞信息系統(tǒng)

　　國美（00493.通）：本土零售機(jī)會(huì)龐大 冀2020年分店增至5，000間

　　紐約期油重越70美元之上 中海油（00883.通）漲逾4%

　　博耳電力（01685.HK）獲中電信（00728.通）6，000萬元人民幣訂單

　　遠(yuǎn)東發(fā)展（00035.通）料今年推售90億貨值 歡迎新政解決供應(yīng)及負(fù)擔(dān)問題

　　大快活（00052.HK）全年純利按年增5.3%至2.2億 派末期息105仙

　　星光集團(tuán)（00403.HK）全年虧損擴(kuò)大至5，444萬元

　　萬達(dá)電影(002739,股吧)（002739.SZ）：重組萬達(dá)影視后增加非票房收入

　　深控（00604.通）獲100億元貸款融資

　　長沙限購區(qū)內(nèi)存量房交易個(gè)稅核定征收率調(diào)整為2%

　　萬成環(huán)球控股（08309.HK）全年盈轉(zhuǎn)虧蝕1，002萬元

　　明華科技（08301.HK）終止新配售協(xié)議 未獲證監(jiān)批準(zhǔn)發(fā)售新股份

　　研報(bào)觀點(diǎn)

　　瑞信料大市短期仍會(huì)波動(dòng) 重申恒指目標(biāo)28，000點(diǎn)

　　摩通料全球智能手機(jī)上半年付運(yùn)持平 下半年回升4%

　　美銀美林：內(nèi)需看好申洲及潤啤等 升相關(guān)股份目標(biāo)價(jià)

　　美銀美林首予中升控股（00881.通）"買入"評級 目標(biāo)價(jià)30.3元

　　美銀美林首予正通汽車（01728.通）"買入"評級 目標(biāo)價(jià)8.9元

　　摩通下調(diào)中石化煉化（02386.通）目標(biāo)價(jià)至9.7元 評級"增持"

　　摩通下調(diào)工行（01398.通）目標(biāo)價(jià)至8元 評級"增持"

　　野村：國開行收回棚改融資審批權(quán)限 對上市內(nèi)房影響有限

　　野村首予新城發(fā)展控股（01030.通）"買入"評級 目標(biāo)價(jià)11.5元

　　瑞銀升中海油（00883.通）評級至"買入" 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至15.2元

　　德銀降東江環(huán)保（00895.通）評級至"持有" 目標(biāo)價(jià)下調(diào)至10.1元

　　大摩料濠賭股下半年跑贏大市

　　大摩首予裕元（00551.通）"增持"評級 申洲（02313.HK）目標(biāo)價(jià)升至115元

　　美銀美林：碧桂園（02007.通）前景正面臨挑戰(zhàn) 維持"跑輸大市"評級

　　回購速遞

　　合和實(shí)業(yè)（00054.通）：截至2018年6月26日，公司近期陸續(xù)回購股份共計(jì)21.85萬股，占總股本的0.025%，涉及金額591.55萬港幣，回購價(jià)格在27-27.2元港幣之間。

　　天成國際（00109.通）：截至2018年6月26日，公司近期陸續(xù)回購股份共計(jì)250萬股，占總股本的0.035%，涉及金額55.6萬港幣，回購價(jià)格在0.207-0.232元港幣之間。

　　數(shù)碼通電訊（00315.通）：截至2018年6月26日，公司近期陸續(xù)回購股份共計(jì)7.65萬股，占總股本的0.007%，涉及金額62.42萬港幣，回購價(jià)格為8.16元港幣。

　　復(fù)星國際（00656.通）：截至2018年6月26日，公司近期陸續(xù)回購股份共計(jì)192.05萬股，占總股本的0.022%，涉及金額2867.49萬港幣，回購價(jià)格在14.68-15元港幣之間。

　　中國金茂（00817.通）：截至2018年6月26日，公司近期陸續(xù)回購股份共計(jì)800萬股，占總股本的0.069%，涉及金額3152.76萬港幣，回購價(jià)格在3.9-3.96元港幣之間。

　　利福國際（01212.通）：截至2018年6月26日，公司近期陸續(xù)回購股份共計(jì)184.5萬股，占總股本的0.115%，涉及金額2941.87萬港幣，回購價(jià)格在15.6-16.2元港幣之間。

　　美圖公司（01357.通）：截至2018年6月26日，公司近期陸續(xù)回購股份共計(jì)300萬股，占總股本的0.071%，涉及金額1927.76萬港幣，回購價(jià)格在6.34-6.46元港幣之間。

　　中國飛機(jī)租賃（01848.通）：截至2018年6月26日，公司近期陸續(xù)回購股份共計(jì)14.2萬股，占總股本的0.021%，涉及金額113.12萬港幣，回購價(jià)格在7.93-7.99元港幣之間。

　　天鴿互動(dòng)（01980.通）：截至2018年6月26日，公司近期陸續(xù)回購股份共計(jì)70.6萬股，占總股本的0.055%，涉及金額401.08萬港幣，回購價(jià)格在5.55-5.81元港幣之間。

　　慧聰集團(tuán)（02280.通）：截至2018年6月26日，公司近期陸續(xù)回購股份共計(jì)30萬股，占總股本的0.027%，涉及金額134.6萬港幣，回購價(jià)格在4.42-4.53元港幣之間。

　　理文造紙（02314.通）：截至2018年6月26日，公司近期陸續(xù)回購股份共計(jì)470.6萬股，占總股本的0.105%，涉及金額3741.07萬港幣，回購價(jià)格在7.92-8元港幣之間。

　　保利協(xié)鑫能源（03800.通）：截至2018年6月26日，公司近期陸續(xù)回購股份共計(jì)2642.4萬股，占總股本的0.142%，涉及金額2034.65萬港幣，回購價(jià)格為0.77元港幣。