大行評級丨交銀國際：削合景泰富(01813.HK)目標(biāo)價(jià)至6.5港元 重申“中性”
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 互聯(lián)網(wǎng)11月16日丨交銀稱，由于合景泰富的銷售低于預(yù)期，利息成本上升和平均銷售價(jià)格下降，導(dǎo)致毛利率低于預(yù)期和杠桿率上升，該行認(rèn)為合景泰富的盈利前景正在轉(zhuǎn)弱，將其2018至2020財(cái)年核心盈利預(yù)測分別下
互聯(lián)網(wǎng)11月16日丨交銀稱，由于合景泰富的銷售低于預(yù)期，利息成本上升和平均銷售價(jià)格下降，導(dǎo)致毛利率低于預(yù)期和杠桿率上升，該行認(rèn)為合景泰富的盈利前景正在轉(zhuǎn)弱，將其2018至2020財(cái)年核心盈利預(yù)測分別下調(diào)1%、7.1%和6.9%。鑒于整個(gè)行業(yè)的降級，該行采用更廣泛的目標(biāo)資產(chǎn)凈值折讓60%，并將目標(biāo)價(jià)下調(diào)至6.5港元，保持“中性”評級。該行認(rèn)為合景泰富必須在銷售方面付出更多努力，并在重估之前重新融資，以重新獲得投資者的信心。預(yù)測合景泰富2018和2019財(cái)年基本盈利分別為43.61億元和48.34億元。合景泰富(01813.HK)收報(bào)6.17港元，漲0.49%，成交4782.64萬港元，最新總市值195.75億港元。
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