西南證券：予中芯國際(00981.HK)目標價9.96港元 維持“買入”評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 互聯(lián)網(wǎng)11月21日丨西南證券(600369,股吧)稱，中芯國際(00981.HK)目前的三大應(yīng)用驅(qū)動中國區(qū)域Q3收入大增，Q4將出現(xiàn)季節(jié)性下滑趨勢。雖然Q4行業(yè)進入季節(jié)性調(diào)整，客戶需求比較保守，疊加客
互聯(lián)網(wǎng)11月21日丨西南證券(600369,股吧)稱，中芯國際(00981.HK)目前的三大應(yīng)用驅(qū)動中國區(qū)域Q3收入大增，Q4將出現(xiàn)季節(jié)性下滑趨勢。雖然Q4行業(yè)進入季節(jié)性調(diào)整，客戶需求比較保守，疊加客戶二季度囤積庫存較多，因此四季度需要修正庫存。展望全年，公司收入成長目標維持不變。
預(yù)計2019年Q2會出現(xiàn)行業(yè)復(fù)蘇，此外，12寸廠會有六七條產(chǎn)品線成為新的營收增長點。2017年公司每股凈資產(chǎn)為1.06美元，對應(yīng)當前PB為0.8倍，綜合考慮PE和PB，參考可比公司平均PB，給予公司2018年1.2倍PB估值，對應(yīng)股價為9.96港元，維持“買入”評級。
中芯國際(00981.HK)現(xiàn)報7.04港元，漲5.86%，暫成交2.61億港元，最新總市值354.75億港元。
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