互聯(lián)網(wǎng)1月24日丨大和發(fā)表研究報(bào)告，指澳門正擴(kuò)張國(guó)際機(jī)場(chǎng)并增加內(nèi)地直飛航線，令來(lái)自新航線省份的游客于去年首九個(gè)月平均按年升19%，相信相關(guān)增長(zhǎng)仍將繼續(xù)。因禁煙政策，該行預(yù)期未來(lái)12至18個(gè)月平均注碼數(shù)及客人逗留賭場(chǎng)時(shí)間較低，但相關(guān)影響將被游客增長(zhǎng)及逗留天數(shù)增加而抵消，料今年中場(chǎng)賭收增長(zhǎng)為11.4%，其中貴賓廳升2.7%；而2020年則分別升14.4%及7.6%。行業(yè)的經(jīng)調(diào)整EBITDA今明兩年預(yù)期升幅分別為11.8%及13.6%。

　　該行預(yù)期，2月份澳門賭收(不論中場(chǎng)或貴賓廳)會(huì)有增長(zhǎng)，因更多吸煙房會(huì)被批準(zhǔn)及投入營(yíng)運(yùn)，下半年因應(yīng)上葡京開業(yè)，及(乙水)仔碼頭泊位增加，相信行業(yè)表現(xiàn)會(huì)受較預(yù)期更好的第三季業(yè)績(jī)刺激。大和將金沙(01928.HK)列為行業(yè)首選，及推介買入銀娛(00027.HK)，但需留意人民幣貶值、中國(guó)經(jīng)濟(jì)情況、游客政策、禁煙政策、反貪污等。

　　大和對(duì)濠賭股最新投資評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)

　　股份投資評(píng)級(jí)目標(biāo)價(jià)(港元)

　　金沙中國(guó)(01928.HK)買入45.6

　　銀河娛樂(lè)(00027.HK) 買入61.4

　　永利澳門(01128.HK) 持有18.2

　　美高梅中國(guó)(02282.HK)跑贏大市14.66

　　澳博控股(00880.HK) 跑贏大市7.6