⊙黎靈希 ○編輯 李魁領(lǐng)

　　港股新經(jīng)濟隊伍即將再添新成員。2月1日，貓眼娛樂發(fā)布公告稱，每股發(fā)售價定為14.8港元，預(yù)計2月4日上市。按每股發(fā)售價14.8港元計算，貓眼娛樂此次全球發(fā)售所得款項凈額約為18.24億港元。

　　與2019年以來上市的多家公司一致，貓眼娛樂選擇了以招股價區(qū)間下限定價。在2月1日下午的暗盤交易中，貓眼娛樂漲幅一度接近6%，最終收漲1.62%。這家即將在大年三十敲鐘的內(nèi)地在線票務(wù)平臺巨頭，能否打破此前港股新經(jīng)濟股的破發(fā)魔咒，贏得開門紅？

　　股東陣容實力強大

　　從此次全球發(fā)售情況來看，貓眼娛樂的公開發(fā)售表現(xiàn)與2018年底上市的寶寶樹、同程藝龍等新經(jīng)濟股不相上下。公告顯示，貓眼娛樂此次公開招股部分共獲約3077.5萬股認購，相當(dāng)于公開發(fā)售可認購股份1323.8萬股的約2.32倍。

　　面向機構(gòu)投資者的國際配售部分則獲得適度超額認購。公告顯示，貓眼娛樂國際配售共發(fā)售股份約1.39億股，約相當(dāng)于國際配售初步提呈可供認購股份的105%。

　　與前不久上市的新經(jīng)濟公司微盟一樣，貓眼娛樂的身后也站著一眾實力雄厚的股東。招股書透露，光線傳媒(300251)系、騰訊、美團點評均為貓眼娛樂此次全球發(fā)售前的戰(zhàn)略投資股東。截至1月16日，光線傳媒系、騰訊、美團點評的持股比例分別約為48.8%、16.27%、8.56%。

　　騰訊和美團點評還是貓眼娛樂的戰(zhàn)略合作伙伴。貓眼娛樂在招股書中提到，騰訊有意向通過開拓更全面的業(yè)務(wù)合作，來加深與公司的關(guān)系。雖然港股規(guī)則一般不允許擬上市公司的現(xiàn)有主要股東參與其首次公開發(fā)售，但未來騰訊可能會在合適的情況下購買公司證券。

　　貓眼娛樂此次全球發(fā)售還獲得了包括IMAX China旗下的IMAX HongKong、滬市上市公司華揚聯(lián)眾旗下的Hylink Investment、Prestige of the Sun、微光創(chuàng)投以及小米集團旗下的Green Better五位基石投資者的支持。根據(jù)公告，上述五位基石投資者共認購約1590.7萬股股份，約占貓眼此次全球發(fā)售后已發(fā)行股份的1.4%。

　　2018年前三季度收入逾30億

　　資料顯示，貓眼娛樂前身為美團娛樂部門開展的在線電影票務(wù)業(yè)務(wù)。2013年，貓眼應(yīng)用程序上線。目前，貓眼娛樂的業(yè)務(wù)涵蓋在線娛樂票務(wù)服務(wù)、娛樂內(nèi)容服務(wù)、娛樂電商服務(wù)和廣告服務(wù)等。2018年前三季度，貓眼娛樂平均月活躍用戶約1.35億，電影票總交易額為256.24億元。

　　根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)，按截至2018年9月30日止9個月電影票務(wù)總交易額計，貓眼娛樂為內(nèi)地最大的在線電影票務(wù)服務(wù)平臺，占61.3%的市場份額。按截至2018年9月30日止21個月的綜合票房計，貓眼娛樂為內(nèi)地排名第一的國產(chǎn)電影主控發(fā)行方。

　　貓眼娛樂的整體業(yè)績也呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。招股書顯示，公司營業(yè)收入總額從2015年的5.97億元增長至2017年的25.48億元，年均復(fù)合增長率達106.6%；經(jīng)調(diào)整凈利潤額從2015年的-12.7億元增長到2017年的1.24億元。

　　2018年前三季度，貓眼娛樂的營業(yè)收入為30.62億元，同比增長99.6%；經(jīng)調(diào)整虧損凈額約1690萬元。目前，在線娛樂票務(wù)服務(wù)仍為貓眼娛樂的主要收入來源。2018年前三季度，該業(yè)務(wù)收入占貓眼娛樂總收入的59.8%；娛樂內(nèi)容服務(wù)次之，占公司總收入比例約29.8%。

　　目前，內(nèi)地在線電影票務(wù)市場已經(jīng)相對集中。對于貓眼娛樂而言，此次上市無疑將為其后續(xù)發(fā)展補充“彈藥”。貓眼娛樂表示，此次上市募集資金主要用于提升綜合平臺實力、研發(fā)及技術(shù)基建、潛在的投資和收購，包括擬收購歡喜傳媒的少數(shù)股東權(quán)益，以及補充運營資金及一般企業(yè)用途。