互聯(lián)網(wǎng)3月25日丨瑞銀發(fā)表研究報告指龍湖(00960.HK)2018年核心純利按年升32%至128.5億元人民幣，較該行預期高1%及較市場預期低3%。全年每股派息0.99元人民幣，相當于核心盈利派息比率45%，該行預期為40%，而公司2017年連同特別息在內派息比率為45%。

　　該行認為公司盈利增長主要來自收入按年增長61%及毛利率由2017年33.9%升至去年34.1%(該行預期為32%)，但部分被較高的銷售、一般及行政成本以及聯(lián)營及合營企業(yè)貢獻較少所抵銷。

　　公司今年首兩個月合約銷售按年跌15%至249億元人民幣，相當于該行全年預期的11%。該行給予龍湖“買入”評級，目標價26.7港元。