野村：農(nóng)行業(yè)績(jī)略低于預(yù)期 維持買(mǎi)入但更偏好工行
來(lái)源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 互聯(lián)網(wǎng)4月1日丨野村發(fā)表研究報(bào)告指出，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(601288)(01288.HK)(601288.SH)去年純利增加5.1%至2068億元人民幣，比野村預(yù)估略低2%，但卻符合市場(chǎng)預(yù)期，而每股派息0
互聯(lián)網(wǎng)4月1日丨野村發(fā)表研究報(bào)告指出，中國(guó)【農(nóng)業(yè)銀行(601288)、股吧】(601288)(01288.HK)(601288.SH)去年純利增加5.1%至2068億元人民幣，比野村預(yù)估略低2%，但卻符合市場(chǎng)預(yù)期，而每股派息0.17元人民幣，亦與預(yù)期相若，估計(jì)今年派息政策不會(huì)改變?
野村予農(nóng)行H股目標(biāo)價(jià)5.05港元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，但在中資大行中，較偏好工行(01398.HK)(601398.SH)?
野村報(bào)告指出，農(nóng)行去年凈利息收入升8.1%，手續(xù)費(fèi)收入升7.2%，均跑贏其他四大國(guó)有銀行，但該行手續(xù)費(fèi)收入僅占營(yíng)業(yè)溢利13%，占比仍是四大行中最少者?至于該行凈息差2.33%，則符合野村預(yù)期?報(bào)告說(shuō)，農(nóng)行信貸成本率持續(xù)高企，去年達(dá)1.21%，比2017年的0.91%高，相信與該行采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)和監(jiān)管當(dāng)局要求銀行審慎識(shí)別不良貸款有關(guān)?報(bào)告又指，農(nóng)行資本水平充裕，去年普通股權(quán)一級(jí)資本比率比中行(03988.HK)(601988.SH)高14基點(diǎn)，但與工行和建行(00939.HK)(601939.SH)仍相距186個(gè)基點(diǎn)?
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