互聯(lián)網(wǎng)5月31日丨翰森制藥(03692.HK)5月31日至6月5日招股，公司擬全球發(fā)售約5.51億股，其中香港發(fā)售3859萬股占7%，國際發(fā)售約5.13億股占93%，另有15%超額配股權(quán)；發(fā)售價每股13.06港元-14.26港元，每手2000股，入場費約2.88萬港元。

　　該股預(yù)期6月5日定價，6月14日于聯(lián)交所掛牌上市。摩根士丹利及花旗為聯(lián)席保薦人。

　　公司是為數(shù)不多的以研發(fā)為驅(qū)動的中國制藥公司之一，在中國一些規(guī)模最大、發(fā)展最快而具有重大未滿足臨床需求的治療領(lǐng)域中擁有領(lǐng)先地位。公司在(i)中樞神經(jīng)系統(tǒng)疾病、(ii)抗腫瘤、(iii)抗感染、及(iv)糖尿病方面擁有廣泛、多元化及領(lǐng)先的藥物組合。公司還專注于消化道及心血管治療領(lǐng)域。

　　公司多元化的產(chǎn)品組合包括占據(jù)市場領(lǐng)先地位及往績卓越的八種主要產(chǎn)品以及公司近期推出的其他五種增長潛力巨大的主要產(chǎn)品。在公司的主要產(chǎn)品中，邁靈達是1.1類創(chuàng)新藥；歐蘭寧、阿美寧、普來樂、澤菲、昕維、昕泰、澤坦、恒捷、恒森、孚來迪及瑞波特為首仿藥；而昕美為仿制藥。

　　公司旨在于2019年至2020年推出近30款在研藥物，包括公司認為具高增長潛力的15種在研藥物(包括四種新分子實體 1.1類創(chuàng)新藥及八種潛在首仿藥)。截至最后實際可行日期，公司已于 2018年12月至2019年5月期間推出該15種在研藥物其中4款，包括于2019年5月推出的1.1類創(chuàng)新藥聚乙二醇洛塞那肽。

　　公司于2016年、2017年及2018年的收入分別為人民幣54.33億元、人民幣61.86億元及人民幣77.22億元，2016年至2018年分別同比增長13.9%及24.8%。公司于2016年、2017年及2018年的純利分別為人民幣14.76億元、人民幣15.95億元及人民幣19.03億元，2016年至2018年分別同比增長8.1%及19.3%。公司于2016年、2017年及2018年的毛利率分別為92.7%、92.6%及92.2%，而純利率分別為27.2%、25.8%及24.6%。

　　基石投資者包括GIC Private Limited、Boyu Capital Opportunities Master Fund、Ally Bridge LB、OrbiMed、Prime Capital Funds、Hillhouse Funds、Cormorant、【上海醫(yī)藥(601607)、股吧】(601607)(香港)投資有限公司、Vivo Funds。以上9名基石投資者擬合共認購約1.89億股發(fā)售股份，占全球發(fā)售的發(fā)售股份約34.36%，及緊隨全球發(fā)售完成后已發(fā)行股份約 3.32%(假設(shè)超額配股權(quán)并無獲行使)；或 全球發(fā)售的發(fā)售股份約29.88%，及緊隨全球發(fā)售完成后已發(fā)行股份約3.27%(假設(shè)超額配股權(quán)獲悉數(shù)行使)。

　　所得款項凈額估計約76.46億港元(以發(fā)售價上限計算，及假設(shè)超額配股權(quán)并無獲行使)，其中約45%用于研發(fā)、擴充公司的研發(fā)團隊及于研發(fā)技術(shù)的投資；約25%用于生產(chǎn)體系，建設(shè)新生產(chǎn)線，升級現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施并提高其自動化水平；約20%用于銷售及學(xué)術(shù)推廣，以配合新產(chǎn)品上市，尤其是四種將自2019年至2020年上市的創(chuàng)新藥；及10%將用于撥付公司的營運資金及其他一般企業(yè)用途。