麥格理發(fā)表報告指，基于保利協(xié)鑫能源（03800）作出一系列資產(chǎn)處置以降低杠桿，及其晶圓產(chǎn)品升級，因此上調(diào)評級由“跑輸大市”至“跑贏大市”，但目標價下調(diào)16%至0.53港元。另外，又上調(diào)集團今明兩年的每股盈利預測857%及6%，至0.09元及0.05元人民幣。

　　該行表示，資產(chǎn)處置有助保利協(xié)鑫降低財務(wù)成本、增加每股盈利及股本回報率。在近期的資產(chǎn)處置后，預計集團的每股盈利可有改善，今明兩年的股本回報料可提升至7.8%及4.8%，財務(wù)成本亦可下降9%及10%。至于凈負債比率則預計可由去年的191%，下降至今明兩年的162%及158%。

　　該行又稱，集團的晶圓產(chǎn)品由多晶矽升級到準單晶，應(yīng)有助其于毛利率由去年的6%，改善至今明兩年的分別12%及17%。