里昂：信義光能目標(biāo)價(jià)升至5.2港元 維持買入評(píng)級(jí) 　　里昂發(fā)表研究報(bào)告稱，信義光能（4.36， 0.36， 9.00%）（00968）上半年核心純利年同比下降24.8%，較該行預(yù)期高27.1%，因?yàn)樵撔袑?duì)公司的【太陽(yáng)能(000591)、股吧】玻璃銷售及毛利預(yù)測(cè)過于保守。該行將信義光能目標(biāo)價(jià)由4.8港元升至5.2港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

　　該行表示，預(yù)期太陽(yáng)能玻璃復(fù)蘇趨勢(shì)將延續(xù)，因?yàn)閮?nèi)地太陽(yáng)能項(xiàng)目安裝將加速，加上產(chǎn)能擴(kuò)張，預(yù)計(jì)可進(jìn)一步推動(dòng)2020年增長(zhǎng)。此外，該行認(rèn)為分拆信義能源（2.15， 0.12， 5.91%）（03868）令集團(tuán)有更多現(xiàn)金，令2020年太陽(yáng)能電廠加速增加。

　　中金：騰訊目標(biāo)價(jià)370元 維持中性投資評(píng)級(jí)

　　中金維持騰訊（00700-HK）370元的目標(biāo)價(jià)，投資評(píng)級(jí)維持中性。騰訊控股（343.2， 4.60， 1.36%）盤前報(bào)341元，升2.4元，升0.709%。成交30.48萬(wàn)股，涉資1.04億元。

　　高盛：信義光能目標(biāo)價(jià)5.1港元 維持買入評(píng)級(jí)

　　高盛發(fā)表研究報(bào)告稱，信義光能（4.36， 0.36， 9.00%）（00968）上半年的業(yè)績(jī)毛利率略微低于預(yù)期，上半年純利9.53億港元，年同比減少21.5%，該行予信義光能目標(biāo)價(jià)5.1港元，維持“買入”投資評(píng)級(jí)。

　　該行指出，由于平均售價(jià)下降和生產(chǎn)成本上升，拖累公司上半年太陽(yáng)能玻璃毛利率，預(yù)計(jì)下半年將改善。上半年太陽(yáng)能玻璃銷售收入28.25億港元，年同比下降5.9%。上半年毛利率為27.3%，年同比下降6.1個(gè)百分點(diǎn)，但按半年增長(zhǎng)10.3個(gè)百分點(diǎn)。然而，隨著平均售價(jià)回升至2019年3月531政策之前的水平，預(yù)計(jì)平均售價(jià)一直保持穩(wěn)定。由于基數(shù)較低，預(yù)計(jì)毛利率下半年也將改善。

　　花旗：東風(fēng)集團(tuán)升至中性評(píng)級(jí) 維持6.3港元目標(biāo)價(jià)

　　花旗發(fā)表研究報(bào)告稱，東風(fēng)（00489）股價(jià)接近其目標(biāo)價(jià)，因此將該股評(píng)級(jí)由“沽售”上調(diào)至“中性”，維持6.3港元目標(biāo)價(jià)不變。

　　該行指出，東風(fēng)目前的估值合理，因?yàn)闅v史市賬率見底于0.4倍水平，但預(yù)期公司2019年盈利年同比下降25%。歷史市盈率見底于4倍水平，預(yù)期2019年資本回報(bào)率進(jìn)一步降至6.4%歷史新低，以及公司未來三年將分別錄得21億元人民幣、12億元人民幣及13億元人民幣的負(fù)現(xiàn)金流，因此仍不屬于買入評(píng)級(jí)。

　　高盛：國(guó)泰航空目標(biāo)價(jià)微升至16.3港元 維持買入評(píng)級(jí)

　　高盛發(fā)表研究報(bào)告稱，國(guó)泰航空（10.34， -0.06， -0.58%）（00293）昨日（8月7日）公布中期業(yè)績(jī)，中期按年由虧轉(zhuǎn)盈，賺13.47億港元。公司上半年業(yè)績(jī)稍遜于該行預(yù)期，但該行將其目標(biāo)價(jià)微升0.1港元，由原來16.2港元上調(diào)至16.3港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

　　該行指出，國(guó)泰業(yè)績(jī)受到貨運(yùn)業(yè)務(wù)疲弱影響，但成本控制較預(yù)期好，同時(shí)客運(yùn)收益率符合預(yù)期，但受到貨運(yùn)需求疲弱及客運(yùn)收益率低企影響，該行將國(guó)泰今年全年盈利預(yù)測(cè)下降10%-21%，當(dāng)中估計(jì)2019年全年將扣除特別殊目純利40.96億港元。

　　高盛：華虹半導(dǎo)體目標(biāo)價(jià)24港元 維持買入評(píng)級(jí)

　　高盛發(fā)表研究報(bào)告稱，予華虹半導(dǎo)體（13.92， 0.28， 2.05%）（01347）目標(biāo)價(jià)24元，維持“買入”投資評(píng)級(jí)。

　　該行表示，由于華虹技術(shù)遷移推動(dòng)收入增長(zhǎng)，并帶來微小的毛利影響。該行預(yù)計(jì)12英寸晶圓廠的成熟技術(shù)、高產(chǎn)率、低成本設(shè)備以及客戶需求強(qiáng)勁。8英寸晶圓廠也可以進(jìn)一步改善產(chǎn)品組合，提供更高端的功率，以推動(dòng)毛利率擴(kuò)張。

　　野村：日清食品重申買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)6.4港元

　　野村發(fā)表研究報(bào)告指出，日清食品（5.81， -0.09， -1.53%）（01475）7月7日公布盈喜，預(yù)期中期凈利潤(rùn)大漲，主要由于內(nèi)地銷售量增加以及成本降低。該行認(rèn)為，日清全年銷售7%的增長(zhǎng)目標(biāo)可以達(dá)成，重申予其“買入”評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)6.4港元。

　　該行表示，引述日清食品控股股東日本日清季績(jī)顯示，內(nèi)地業(yè)務(wù)于今年首季收入年增長(zhǎng)4.4%，除去外匯因素則取得7.8%升幅。香港地區(qū)不計(jì)算收購(gòu)捷菱（MCMS）因素，收入增長(zhǎng)正面，主要受高端產(chǎn)品帶動(dòng)，內(nèi)地則因杯面銷售穩(wěn)定增加而錄收入增長(zhǎng)，香港及內(nèi)地同時(shí)取得正面經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)。

　　中金：高鑫零售維持跑贏行業(yè)評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)9.60港元

　　中金維持盈利預(yù)測(cè)，維持跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)和目標(biāo)價(jià)9.60港元

　　高鑫零售公布2019上半年業(yè)績(jī)：收入505.86億元，同比下滑6.4%；但若包含家電等銷售（2018年8月家電由自營(yíng)轉(zhuǎn)為蘇寧代銷），上半年總銷售營(yíng)收543.96億元，同比增長(zhǎng)0.6%；歸母凈利潤(rùn)17.66億元，對(duì)應(yīng)每股盈利0.19元，同比增長(zhǎng)5%，符合中金預(yù)期。期內(nèi)淘鮮達(dá)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)逐步向好，印證了中金對(duì)公司正由新零售前期投入期向收獲期過渡的判斷，看好阿里入股后公司發(fā)展前景。

　　富瑞：維持中移動(dòng)買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)92.09港元

　　富瑞發(fā)表報(bào)告指出，中移動(dòng)（00941）今年上半年業(yè)績(jī)符合預(yù)期，按IFRS16前基準(zhǔn)計(jì)算，公司上半年EBITDA下滑4.6%，優(yōu)于該行原預(yù)期2.5%，但低于市場(chǎng)預(yù)期6.5%。期內(nèi)純利按年下滑14.6%至560億元人民幣，符合該行預(yù)期，但低于市場(chǎng)預(yù)期17%。該行維持對(duì)中移動(dòng)“買入”評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)92.09港元。

　　該行表示，中移動(dòng)近月股價(jià)已回落9%，相信已反映中期業(yè)績(jī)疲弱，但派息仍然令人失望，中期息按年回落16.4%，但中期派息比率則微升1個(gè)百分點(diǎn)。中移動(dòng)上半年資本開支850億人民幣，年增長(zhǎng)7%，相當(dāng)于該行對(duì)其2019年全年預(yù)測(cè)50.3%，同時(shí)公司不打算改變今年資本開支預(yù)算。該行將等待中移動(dòng)稍后所舉行的分析員會(huì)議，并關(guān)注公司最新資本開支指引，包括5G領(lǐng)域的投入。

　　大摩：重申香港電訊“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)14.5港元

　　大摩發(fā)表報(bào)告稱，香港電訊（06823）中期業(yè)績(jī)大致符合預(yù)期，當(dāng)中服務(wù)收入、EBITDA及派息分別增1%、2%及3%，而寬帶及流動(dòng)業(yè)務(wù)均見ARPU提升，本地企業(yè)業(yè)務(wù)方面的增長(zhǎng)更達(dá)12%，重申對(duì)公司“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)14.5港元。

　　該行指出，上半年公司服務(wù)收入年增長(zhǎng)1%至138億港元，主要受電信服務(wù)及流動(dòng)服務(wù)增長(zhǎng)帶動(dòng)，表現(xiàn)大致符合該行預(yù)測(cè)。公司相信下半年企業(yè)業(yè)務(wù)的高增長(zhǎng)仍能維持，認(rèn)為整合對(duì)行業(yè)而言亦屬正面。在流動(dòng)業(yè)務(wù)方面，香港電訊后付ARPU年同比增長(zhǎng)2%，流動(dòng)后付用戶流失率維持在1%水平，數(shù)據(jù)漫游收入年同比增長(zhǎng)4%。