中金：中升控股盈利超預期 上調(diào)目標價至27.1港元

　　中金發(fā)表研究報告指出，中升控股（23.5， 2.00， 9.30%）（00881）中期盈利20.82億元人民幣，年同比增長13.3%，盈利超出預期，基于費用率和增長潛力有所改善，將公司目標價上調(diào)3%至27.1港元，即較現(xiàn)價有約近18%的潛在升幅。

　　該行指出，由于涵蓋雷克薩斯、奔馳和豐田等品牌組合的盈利增長穩(wěn)健和持續(xù)，公司將售后業(yè)務規(guī)模視為促進增長的幾個因素之一。另外，該行將中升2019及2020年凈利潤預測分別調(diào)升3.3%和3%。

　　匯豐：高鑫零售目標價升至10.1港元 維持買入評級

　　匯豐發(fā)表報告表示，高鑫零售（8.35， -0.12， -1.42%）（06808）已進入經(jīng)營杠桿的正面周期，未來將有更多機會，相信集團下一步是實現(xiàn)正面的收入軌跡，以推動市場對其進一步估值重評。該行維持對高鑫的“買入”評級，目標價由9.5港元上調(diào)至10.1港元。

　　該行指出，高鑫零售今年上半年經(jīng)《香港財務報告準則16》（HKFRS16）調(diào)整后的純利年同比增長5%，經(jīng)調(diào)整前則按年持平，相比該行預期的下跌5%為佳。上半年業(yè)績的驚喜，在于即使集團在新零售方面的投資增加，營運開支仍獲良好控制，錄得按年持平。

　　瑞銀：港鐵目標價升至49.2港元 給予中性評級

　　瑞銀發(fā)表研究報告稱，港鐵（00066）上半年基本盈利為34億港元，年同比下降26%，主要因為沙中線需撥備20億港元，而英國鐵路方面也需要作出4.36億港元撥備，撇除相關因素純利年增長26%，派中期息每股0.25港元按年持平。該行將公司2019年盈利預測下調(diào)18%以反映撥備帶來的影響，目標價由48.7港元升至49.2港元，給予“中性”評級。

　　該行表示，撇除撥備及高鐵貢獻，估計港鐵可持續(xù)業(yè)務的EBIT年增長5-6%，物業(yè)租賃收入年增長5%，海外營運的EBITDA年增長64%，而商場的租金收入將維持大致穩(wěn)定，因為港鐵租金收入中大部分來自底租，下半年日出康城項目“Malibu”及商場“The LOHAS康城”將入帳，有助帶動下半年盈利增長。另外，港鐵計劃在未來半年考慮到市場情況，為黃竹坑站第四期及康城項目招標。

　　交銀國際：中芯國際目標價升至9.5港元 維持中性評級

　　交銀國際（1.14， 0.01， 0.89%）發(fā)表研究報告稱，將中芯國際（8.9， -0.01， -0.11%）（00981）目標價從8.5港元提高11.8%至9.5港元，維持“中性”評級。

　　該行指出，中芯在今年2季度經(jīng)營業(yè)績與預期相若，公司對3季度的展望基本符合行業(yè)趨勢，預期收入按季持平或上升，產(chǎn)能利用率保持在90%左右。中芯的研發(fā)進度令人鼓舞，包括14納米已經(jīng)進入風險生產(chǎn)階段，將在2019年底前為公司帶來顯著收入貢獻， FinFET N+1技術已經(jīng)進入客戶參與的早期階段，12納米也將于年底之前進行風險生產(chǎn)。

　　高盛：雅生活服務目標價升至21.8港元 維持買入評級

　　高盛發(fā)表研究報告稱，雅生活服務（14.66， 0.30， 2.09%）（03319）上半年業(yè)績勝預期，將其未來三年每股盈利預測上調(diào)1%至12%，反映物業(yè)管理收入增長較預期快，并上調(diào)目標價，由原來20.7港元上調(diào)5%至21.8港元，維持“買入”評級。

　　花旗：潤泥維持買入評級 目標價9港元為水泥板塊首選

　　花旗發(fā)表研究報告稱，根據(jù)華潤水泥（01313）上半年的業(yè)績，維持其“買入”投資評級，目標價9港元，較現(xiàn)價有逾20%上升空間，重申公司仍是水泥板塊首選，

　　該行指出，公司上半年純利、第2季表現(xiàn)及每噸價格均好于或者大致符合預期，預計在雨季結(jié)束后，下游公司將加快開展建筑工程，拉動下半年華南水泥需求復蘇。公司上半年資產(chǎn)負債表現(xiàn)亮麗，現(xiàn)金流強勁，預計EBITDA達65.87億元人民幣，相信2019-2021年度股本回報率達19.8%、17.1%、15.3%，高于自2011年以來歷史平均14%。

　　野村：舜宇光學維持中性評級 目標價80港元

　　野村發(fā)表研究報告稱，舜宇光學（02382）手機攝像模組及手機鏡頭出貨量有改善，而華為的訂單也趨向穩(wěn)定。該行維持公司目標價80港元，以及“中性”評級。

　　該行表示，舜宇光學7月份的手機鏡頭出貨量年同比增長23%，車載鏡頭出貨量年同比增長20%，而手機攝像模組則年同比增長82%，手機攝像模組及手機鏡頭出貨量均呈持續(xù)復蘇的趨勢。

　　【中信證券(600030)、股吧】：福壽園穩(wěn)健增長有望持續(xù) 目標價8.6港元

　　中信證券（13.7， 0.20， 1.48%）經(jīng)紀（香港）發(fā)表報告表示，福壽園（6.5， 0.02， 0.31%）（01448）作為行業(yè)龍頭，具備行業(yè)領先的經(jīng)營能力和品牌力，有望借助外延擴張?zhí)嵘袠I(yè)市場占有率。公司土地儲備充足，提價空間明確，穩(wěn)健增長有望持續(xù)。不考慮潛在的大型收購，維持2019-2021年EPS預測0.25/0.28/0.21港元，對應PE 23/20/18X，予目標價8.6港元，建議投資者關注。

　　該行指出，1H19公司營業(yè)收入9.12億港元（+15.5%），擁有人應占溢利2.97億港元（+13.3%），符合預期。公司業(yè)務已進入15個省市區(qū)，運營21座墓園和22間殯儀設施，上海以外區(qū)域?qū)瘓F收入貢獻首次過半。1H19公司整體利潤率為50.5%，此得益于墓園服務業(yè)務成本控制的改善。此外，公司還推動簽約項目落地、競標政府項目的有償管理服務等方面進一步擴展業(yè)務版圖，實現(xiàn)持續(xù)增長。

　　大摩：舜宇光學給予與大市同步評級 目標價75港元

　　大摩發(fā)表研究報告稱，舜宇光學（02382）7月份緊湊型攝像模組（CCM）出貨增長強勁，預測在下半年CCM月出貨量可達5萬組，達到全年出貨量年增長20%的指引。該行估計舜宇利潤將在7月復蘇，但擔心復蘇情況能否持續(xù)，予其目標價75港元，評級“與大市同步”。

　　該行指出，舜宇今年以來CCM出貨量已年同比增長29%，高于該行提出2019年增長20-25%的指引。而手機鏡頭出貨量則達月度新高，提升至1.09億組，今年以來手機鏡頭出貨量年增長35%，高于指引的25-30%增長。另外車載鏡頭今年以來出貨量增長24%，大致符合指引的增長25%。

　　小摩：中國影視業(yè)正經(jīng)歷積極變化 首推貓眼娛樂

　　小摩發(fā)表研報稱，近年來，影視業(yè)明星薪酬飆升，票房增長放緩，監(jiān)管收緊，這些都對影視公司的業(yè)績造成打擊，挫傷投資者情緒。如今，行業(yè)正經(jīng)歷一些積極的變化，比如越來越注重內(nèi)容質(zhì)量，演藝人員的薪酬更加合理，供需關系更加平衡。小摩更欣賞多元化的市場領導者，認為他們在盈利增長方面更有遠見，并有可能在整合后的市場中奪得份額，首推貓眼（01896）。

　　該行強調(diào)更欣賞多元化的市場領導者，認為他們有更好的盈利前景，并有可能在這個不斷鞏固和增長緩慢的市場中占得市場份額。小摩預計，貓眼娛樂（11.5， -0.20， -1.71%）將通過削減門票補貼來增加收入，并通過多元化從生態(tài)系統(tǒng)中獲取更多價值。