【中國(guó)平安(601318)、股吧】牛！每天凈賺5億多！半年業(yè)績(jī)大增68%，977億凈利接近去年全年，中期10派7.5更顯底氣

　　8月15日晚，中國(guó)平安發(fā)布了首份保險(xiǎn)業(yè)半年報(bào)，業(yè)績(jī)相當(dāng)亮眼。

　　半年報(bào)顯示，2019年上半年，中國(guó)平安實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)734.64億元，同比增長(zhǎng)23.8%，非年化營(yíng)運(yùn)ROE為12.3%。實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)976.76億元，同比增長(zhǎng)68.1%。

　　976.76億元凈利已接近平安去年全年1074.04億元的凈利水平，相當(dāng)于每天凈賺超5億元。

　　得益于營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)的快速增長(zhǎng)，平安向股東派發(fā)中期股息每股現(xiàn)金0.75元，同比增長(zhǎng)21.0%，派息總額136.80億元。

　　除了中國(guó)平安，上市險(xiǎn)企預(yù)估都有大幅增長(zhǎng)。根據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)增公告，【中國(guó)人壽(601628)、股吧】上半凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)115%-135%，中國(guó)太保預(yù)增96%，新華保險(xiǎn)預(yù)增80%，中國(guó)人保預(yù)增40%-60%。

　　在今年保險(xiǎn)價(jià)值增長(zhǎng)和大盤(pán)走勢(shì)向好的情況下，保險(xiǎn)股價(jià)值亦被市場(chǎng)關(guān)注。8月15日收盤(pán)時(shí)，上證指數(shù)、深證成指微分別漲0.25%和0/48%，但保險(xiǎn)指數(shù)漲1.39%，中國(guó)平安股價(jià)漲1.49%至86.31元。

　　今年以來(lái)，保險(xiǎn)指數(shù)已累計(jì)上漲達(dá)50.39%，中國(guó)平安領(lǐng)漲保險(xiǎn)股累計(jì)上漲56.06%，中國(guó)人保累計(jì)上漲54.09，中國(guó)人壽、中國(guó)太保和新華保險(xiǎn)分別上漲38.34%、33.09%和20.16%。

　　　　中國(guó)平安今年以來(lái)股票走勢(shì)如下：

　　　　2019年上半年平安其他亮點(diǎn)數(shù)據(jù)還包括：

　　1、個(gè)人客戶1.96億，其中35.4%同時(shí)持有多家子公司的合同。

　　2、新增個(gè)人客戶2009萬(wàn)，其中33.8%來(lái)自集團(tuán)五大生態(tài)圈的互聯(lián)網(wǎng)用戶；集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)用戶量較年初增長(zhǎng)6.9%至5.76億。相當(dāng)于每3人中就有一個(gè)平安用戶。

　　3、壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的非年化內(nèi)含價(jià)值營(yíng)運(yùn)回報(bào)率為14.2%，新業(yè)務(wù)價(jià)值率同比提升5.7個(gè)百分點(diǎn)至44.7%。

　　4、平安保險(xiǎn)資金投資組合規(guī)模達(dá)2.96萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)5.8%。上半年實(shí)現(xiàn)總投資收益1025.93億元，同比大增94.5%

　　5、科技業(yè)務(wù)總收入同比增長(zhǎng)33.6%至384.31億元；截至2019年6月30日，科技公司估值總額達(dá)700億美元。

　　6、科技專利申請(qǐng)數(shù)較年初增加5779項(xiàng)，累計(jì)達(dá)18050項(xiàng)。截至2019年6月30日，平安擁有10.1萬(wàn)名科技從業(yè)人員，3.2萬(wàn)名研發(fā)人員。

　　7、AI全方位應(yīng)用于壽險(xiǎn)代理人的面試、培訓(xùn)和銷售支持，AI面試覆蓋率達(dá)100%；智能疾病預(yù)測(cè)上線40多種模型，預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率超90%。

　　上半年凈利大增68.1%，壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)是大頭

　　上半年，平安實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)976.76億元，同比增長(zhǎng)68.1%，相當(dāng)于每天凈賺超5億元。該利潤(rùn)與去年全年1074.04億元的凈利水平差距不到100億元。

　　具體到各業(yè)務(wù)條線，業(yè)績(jī)表現(xiàn)各有特點(diǎn)。其中，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)484.33億元，同比增長(zhǎng)36.1%，仍是平安集團(tuán)第一大利潤(rùn)源。平安產(chǎn)險(xiǎn)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)100.39億元，同比增長(zhǎng)69.5%；綜合成本率96.6%，業(yè)務(wù)質(zhì)量保持優(yōu)良。AI技術(shù)在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的應(yīng)用正在普及。平安銀行方面，整體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)中趨好，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)154.03億元，同比增長(zhǎng)15.2%，得益于凈息差提升和非利息凈收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。平安信托和平安證券業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)10.6%和31%。

　　2019年上半年，科技業(yè)務(wù)總收入384.31億元，同比增長(zhǎng)33.6%。截至2019年6月30日，科技公司估值總額達(dá)700億美元。不過(guò)科技業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)同比下降了28.9%。

　　　　從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)來(lái)看，平安上半年凈利潤(rùn)之所以大幅增長(zhǎng)，除了自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，也離不開(kāi)三點(diǎn)行業(yè)共性：

　　一是稅收新政“一次性”利好的釋放。今年5月，保險(xiǎn)企業(yè)手續(xù)費(fèi)及傭金支出稅前扣除的限額提升，最高可以稅前列支的手續(xù)費(fèi)為當(dāng)年保費(fèi)的18%，此前壽險(xiǎn)為10%、財(cái)險(xiǎn)為15%。由于多數(shù)險(xiǎn)企的手續(xù)費(fèi)率都已超過(guò)此前的限額，因此新政策意味著給險(xiǎn)企“減稅”，除了2019年的所得稅下降外，2018年多交的稅退回將增加2019年利潤(rùn)，成為拉動(dòng)險(xiǎn)企業(yè)績(jī)的非經(jīng)常性損益因素。

　　中國(guó)平安半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，得益于上半年手續(xù)費(fèi)傭金稅務(wù)新政帶來(lái)的104.53億元一次性影響，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)63.3%，達(dá)1057.38億元。

　　二是權(quán)益投資收益增長(zhǎng)。今年一季度權(quán)益市場(chǎng)迎來(lái)一波小牛市，不少保險(xiǎn)公司抓住了這一投資機(jī)遇。

　　三是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的因素。隨著保險(xiǎn)公司回歸保障，主打產(chǎn)品從利潤(rùn)率低的理財(cái)型產(chǎn)品向內(nèi)含價(jià)值高的保障型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)整體盈利能力穩(wěn)步提升。

　　例如，在行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，平安向高價(jià)值業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，上半年實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價(jià)值率達(dá)44.7%，同比提升5.7個(gè)百分點(diǎn)。新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)4.7%至410.52億元；剩余邊際余額較年初增長(zhǎng)10.3%至8673.90億元。剩余邊際是為了不確認(rèn)首日利得而確認(rèn)的邊際，作為會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金的一部分會(huì)逐年釋放。剩余邊際釋放將成為未來(lái)利潤(rùn)的重要來(lái)源。

　　保險(xiǎn)投資規(guī)模近3萬(wàn)億，總投資收益大增94.5%

　　投資業(yè)務(wù)方面，截至2019年6月30日，平安保險(xiǎn)資金投資組合規(guī)模達(dá)2.96萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)5.8%。上半年，平安實(shí)現(xiàn)總投資收益1025.93億元，同比大增94.5%。

　　其中，實(shí)現(xiàn)凈投資收益737.34億元，同比增長(zhǎng)28.2%；公允價(jià)值變動(dòng)收益275.31億元，而2018年同期為-116.24億元。顯示平安抓住了上半年權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)機(jī)會(huì)，權(quán)益投資變浮虧為浮盈。

　　　　2019年上半年，平安保險(xiǎn)資金投資組合年化凈投資收益率4.5%，同比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，主要受資本市場(chǎng)回暖帶動(dòng)投資收益同比上升的影響，年化總投資收益率5.5%，同比上升1.5個(gè)百分點(diǎn)。為滿足同業(yè)可比，按保險(xiǎn)子公司執(zhí)行修訂前的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則法定財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算，保險(xiǎn)資金投資組合年化總投資收益率4.5%。

　　相較去年底，由于保險(xiǎn)資金的穩(wěn)健特定，平安資產(chǎn)配置策略變化不大。債權(quán)型資產(chǎn)占比最高，其中債券投資和債權(quán)計(jì)劃投資占比較2018年末分別下降0.8和0.9個(gè)百分點(diǎn)。截至2019年6月30日，保險(xiǎn)資金投資的公司債券規(guī)模為1220.51億元，在總投資資產(chǎn)中占比4.1%。優(yōu)先股、保護(hù)質(zhì)押貸款以及理財(cái)產(chǎn)品投資占比略有提升。半年報(bào)表示，目前公司所持債權(quán)計(jì)劃及債權(quán)型理財(cái)產(chǎn)品未出現(xiàn)一單違約。股權(quán)型金融資產(chǎn)方面，上半年股票和權(quán)益型基金占比分別較2018年末提升了0.6和0.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　　　集團(tuán)個(gè)人客戶達(dá)1.96億，個(gè)人業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)增32.1%

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月30日，平安集團(tuán)個(gè)人客戶總數(shù)達(dá)1.96億，較年初增長(zhǎng)6.6%，上半年新增客戶2,009萬(wàn)，其中33.8%來(lái)自于集團(tuán)五大生態(tài)圈的互聯(lián)網(wǎng)用戶；客均營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20.9%至340元；客均合同數(shù)較年初增長(zhǎng)7.9%至2.58個(gè)。

　　上半年，個(gè)人客戶交叉滲透程度進(jìn)一步提高。2019年上半年，平安集團(tuán)個(gè)人業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)32.1%至665.76億元，占集團(tuán)歸屬于母公司股東營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)的90.6%，占比同比提升5.7個(gè)百分點(diǎn)；集團(tuán)有6937萬(wàn)個(gè)人客戶同時(shí)持有多家子公司的合同，較年初增長(zhǎng)9.0%，在整體客戶中占比35.4%，占比較年初提升0.8個(gè)百分點(diǎn)。

　　中國(guó)平安董事長(zhǎng)/首席執(zhí)行官馬明哲表示：“未來(lái)，平安將始終堅(jiān)持以個(gè)人客戶為中心，不斷深化科技創(chuàng)新能力，賦能產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)化和服務(wù)質(zhì)量提升，完善客戶體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)平安個(gè)人客戶價(jià)值與公司價(jià)值的共同成長(zhǎng)?！?/p>

　　　　科技業(yè)務(wù)同比增33.6%，科技公司總估值700億美元

　　2019年上半年，科技業(yè)務(wù)總收入384.31億元，同比增長(zhǎng)33.6%。截至2019年6月30日，科技公司估值總額達(dá)700億美元。不過(guò)科技業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)同比下降了28.9%。

　　平安持續(xù)推進(jìn)“金融服務(wù)、醫(yī)療健康、汽車服務(wù)、房產(chǎn)服務(wù)、智慧城市”五大生態(tài)圈建設(shè)，通過(guò)「開(kāi)放平臺(tái)+開(kāi)放市場(chǎng)」完成資產(chǎn)與資金的鏈接，成功落地了陸金所控股、金融壹賬通、壹錢包等多個(gè)金融創(chuàng)新平臺(tái)。目前平安在金融、醫(yī)療、智能城市等領(lǐng)域的布局正獲得快速發(fā)展。2019年上半年，科技業(yè)務(wù)總收入384.31億元，同比增長(zhǎng)33.6%。

　　其中，陸金所控股大力拓展財(cái)富管理、個(gè)人借款及政府金融等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，盈利持續(xù)增長(zhǎng)。2019年上半年，陸金所控股平臺(tái)注冊(cè)用戶數(shù)4274萬(wàn)，較年初增長(zhǎng)5.9%；截至2019年6月30日，管理貸款余額4078.55億元，較年初增長(zhǎng)8.8%；30天以上逾期率為2.2%，持續(xù)優(yōu)于行業(yè)。財(cái)政云項(xiàng)目在全國(guó)9個(gè)省市實(shí)施，提供定制的智能財(cái)務(wù)管理解決方案。

　　截至2019年6月末，金融壹賬通累計(jì)為國(guó)內(nèi)3707家機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，其中銀行615家、保險(xiǎn)公司81家、其他機(jī)構(gòu)3011家；與境外10個(gè)國(guó)家或地區(qū)27家機(jī)構(gòu)簽約合作；香港子公司獲得香港金管局頒發(fā)的虛擬銀行牌照。

　　平安好醫(yī)生核心業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。截至2019年6月末，平安好醫(yī)生累計(jì)服務(wù)用戶2.89億；自有醫(yī)療團(tuán)隊(duì)1,193人。2019年上半年，平安好醫(yī)生營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)102.4%至22.73億元，凈利潤(rùn)同比減虧38.3%至2.74億元；在線醫(yī)療服務(wù)付費(fèi)會(huì)員人數(shù)累計(jì)達(dá)143.86萬(wàn)。

　　平安醫(yī)保科技中標(biāo)國(guó)家醫(yī)保局“宏觀決策大數(shù)據(jù)應(yīng)用子系統(tǒng)、運(yùn)行監(jiān)測(cè)子系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”。截至2019年6月末，平安醫(yī)?？萍家褳槌^(guò)200個(gè)城市的醫(yī)保管理機(jī)構(gòu)提供醫(yī)保精細(xì)化管理服務(wù)，覆蓋參保人數(shù)超8億人。

　　汽車之家方面，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入39.21億元，同比增長(zhǎng)24.2%；凈利潤(rùn)15.56億元，同比增長(zhǎng)23.1%。得益于數(shù)據(jù)產(chǎn)品和汽車金融收入的提高，汽車之家2019年第二季度線上銷售收入達(dá)3.92億元，同比上漲97.2%。

　　對(duì)于未來(lái)布局，馬明哲表示：“堅(jiān)信中國(guó)經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)長(zhǎng)期向好，將堅(jiān)持既定的‘金融+科技’‘金融+生態(tài)’戰(zhàn)略，夯實(shí)金融主業(yè)，兢兢業(yè)業(yè)履行保險(xiǎn)人的責(zé)任；積極回饋社會(huì)，扎實(shí)做好‘三村工程’，助力美好鄉(xiāng)村建設(shè)；全方位提升數(shù)據(jù)化智慧經(jīng)營(yíng)水平，布局科技創(chuàng)新版圖，開(kāi)拓智慧城市等創(chuàng)新生態(tài)服務(wù)；洞察客戶需求，優(yōu)化消費(fèi)體驗(yàn)，提升綜合金融一站式服務(wù)水平。”

　　79元一路到買91元，9次回購(gòu)耗資50億

　　除了業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，平安上半年還做了一件大事。根據(jù)平安規(guī)劃，擬使用不低于人民幣50億元且不超過(guò)人民幣100億元(均包含本數(shù))的自有資金回購(gòu)公司A股股份，回購(gòu)股份將全部用于本公司員工持股計(jì)劃，包括但不限于公司股東大會(huì)已審議通過(guò)的長(zhǎng)期服務(wù)計(jì)劃。回購(gòu)期限為自2019年4月29日至2020年4月28日。

　　今年6月18日-7月8日間的15個(gè)交易日中，中國(guó)平安已密集進(jìn)行了九次回購(gòu)，這些回購(gòu)均是上述最高百億回購(gòu)計(jì)劃的一部分。

　　截至2019年7月31日，平安通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式已累計(jì)回購(gòu)A股股份5759.46萬(wàn)股，占本公司總股本的比例為0.31506%，已支付的資金總額合計(jì)50億元(不含交易費(fèi)用)，最低成交價(jià)格為79.85元，最高成交價(jià)格為91.43元。

　　　　經(jīng)過(guò)九次回購(gòu)后，平安累計(jì)回購(gòu)金額已經(jīng)達(dá)到回購(gòu)計(jì)劃下限。對(duì)于未來(lái)是否繼續(xù)實(shí)施回購(gòu)，中國(guó)平安此前曾表示，公司將按照股東大會(huì)批準(zhǔn)的回購(gòu)方案實(shí)施回購(gòu)操作(此項(xiàng)批準(zhǔn)的有效期為一年，金額為50-100億)，并根據(jù)相關(guān)要求及時(shí)披露。

　　另?yè)?jù)半年報(bào)顯示，得益于營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)穩(wěn)健增長(zhǎng)及集團(tuán)充足的償付能力，平安的分紅水平持續(xù)提升。平安擬向股東派發(fā)中期每股股息現(xiàn)金0.75元，同比增長(zhǎng)21.0%，派息總額136.80億元；同時(shí)，平安順利實(shí)施A股回購(gòu)計(jì)劃，截至6月30日，公司通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式已累計(jì)回購(gòu)34.21億元A 股股份(截至7月31日累計(jì)回購(gòu)約50億元A股股份)，上半年現(xiàn)金分紅加回購(gòu)合計(jì)171.01億元。

　　（文章來(lái)源：券商中國(guó)）